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《投资与并购》ppt课件•投资与并购概述•投资策略与决策•并购流程与管理•投资与并购的法规与监管•投资与并购案例分析01投资与并购概述定义与分类定义投资与并购是企业在发展过程中,通过获取其他企业部分或全部股权,以实现资源整合、市场扩张、技术获取等目的的一种商业行为分类按交易性质可分为战略投资和财务投资;按交易主体可分为兼并和收购投资与并购的重要性实现企业战略转型和升级实现资本增值通过投资与并购,企业可以快速进入投资与并购作为一种高风险、高收益新领域,获取新技术、品牌和市场资的资本运作方式,可以为投资者带来源,实现战略转型和升级丰厚回报,实现资本增值提高企业规模和竞争力通过横向、纵向或多元化投资与并购,企业可以扩大规模、优化产业链结构,提高市场占有率和竞争力投资与并购的历史与发展发展趋势随着全球经济一体化和新兴市场的历史回顾崛起,投资与并购活动将更加频繁和多样化,涉及领域将更加广泛投资与并购活动经历了多次并购浪潮,如上世纪80年代的杠杆收购、90年代的跨国并购和本世纪初的互联网并购等面临的挑战随着投资与并购活动的增多,如何提高并购成功率、防范并购风险、实现有效整合成为亟待解决的问题02投资策略与决策投资目标与原则投资目标确定投资的目标是追求短期收益还是长期价值,以及目标市场的定位投资原则制定投资决策时应遵循稳健、谨慎、分散风险等原则,以确保投资安全和收益稳定投资分析与评估010203市场分析财务分析风险评估对目标市场进行深入分析,对目标企业进行财务分析,对投资项目进行全面的风了解市场规模、竞争格局、评估其盈利能力、偿债能险评估,包括市场风险、发展趋势等因素力、营运能力等指标政策风险、技术风险等,并制定应对措施投资决策流程信息收集初步筛选可行性研究投资决策收集与投资相关的各种根据可行性研究的结果,根据收集的信息和投资对筛选出的项目进行深信息,包括市场动态、进行投资决策,确定投原则,筛选出符合条件入的可行性研究,评估企业财务数据、行业政资金额、股权比例等事的投资项目其经济效益和社会效益策等项投资风险与回报01020304风险识别风险评估风险控制回报预测全面识别投资项目的潜在风险,对识别出的风险进行量化和评制定有效的风险控制措施,包根据市场分析和财务分析的结包括市场风险、政策风险、技估,确定风险的大小和影响程括风险分散、风险转移、风险果,预测投资项目的潜在回报术风险等度对冲等手段和收益水平03并购流程与管理并购准备与策划目标企业选择并购战略制定并购计划安排分析目标企业的行业地位、根据企业发展战略和目标,制定并购计划,包括时间财务状况、市场前景等,制定并购战略,包括并购安排、资源调配、风险控确定并购目标目的、估值预期、支付方制等式等尽职调查与估值尽职调查估值分析谈判与协议签署对目标企业进行全面调查,了解根据尽职调查结果,对目标企业就并购价格、支付方式、股权结其资产、负债、经营、法律等方进行估值,确定并购价格构等关键条款进行谈判,达成一面的情况致后签署并购协议并购交易与执行交易审批按照相关法律法规和监管要求,完成并购交易的审批手续交易执行按照并购协议的约定,完成股权转让、资产交割等交易执行工作信息披露按照相关法律法规和监管要求,及时披露并购交易的相关信息并购整合与管理整合计划制定根据并购目的和实际情况,制定详细的整合计划资源整合对目标企业的资源进行整合,实现资源共享和优化配置风险控制对并购后的企业进行风险评估和控制,确保企业稳定发展04投资与并购的法规与监管国内外法规与监管体系国内法规体系介绍中国投资与并购相关的法律法规,包括公司法、证券法、反垄断法等国外法规体系概述国际投资与并购的主要法律法规,如欧盟并购规定、美国反托拉斯法等投资与并购的税务问题税务筹划讨论如何合理避税,降低投资与并购的税务成本税务风险分析投资与并购过程中可能面临的税务风险,以及如何规避这些风险投资与并购的信息披露信息披露要求详细介绍投资与并购过程中各方应遵循的信息披露规定信息保密讨论如何在确保信息披露合规的同时,保护商业机密和敏感信息05投资与并购案例分析成功案例分享案例一腾讯投资京东腾讯战略入股京东,助力京东成为国内电商0102巨头腾讯通过投资京东,实现了自身业务的拓案例二阿里巴巴收购饿了么0304展和生态圈的完善阿里巴巴以95亿美元全资收购饿了么,实收购后,饿了么与阿里巴巴旗下其他业务0506现外卖领域的布局协同发展,提升市场份额失败案例分析乐视危机导致酷派业务下滴滴出行收购ofo后,未能案例一乐视网收购酷派滑,最终乐视网出售酷派实现预期的市场份额增长股份和盈利乐视网收购酷派后,未能ofo经营不善导致大量亏损,实现预期的业务整合和协案例二滴滴出行收购ofo滴滴出行最终放弃并退出同效应案例启示与经验教训成功案例启示选择合适的投资并购对象,注投资并购后需进行有效的整合重业务协同和生态圈建设和管理,实现资源共享和优势010203互补失败案例教训进行投资并购前需充分了解市投资并购后需进行有效的风险场和行业趋势,避免盲目扩张控制和业务整合,避免资源浪040506费和管理失控THANKS感谢观看。