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金融市场•金融市场概述•货币市场目录•资本市场•外汇市场•金融衍生品市场01金融市场概述定义与功能定义金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所功能金融市场的主要功能是实现资金的有效配置,促进经济发展金融市场的参与者资金供给方包括个人、企业、政府和外国投资者等,他们通过提供资金获取收益资金需求方包括企业、政府和金融机构等,他们通过筹集资金实现自身发展金融市场的分类按交易对象按地域范围可分为货币市场和资本市场货币市可分为国内金融市场和国际金融市场场主要交易短期债券和票据,资本市国内金融市场主要服务于本国经济,场主要交易长期债券和股票等国际金融市场则服务于跨国经济活动按交易方式可分为场内交易和场外交易场内交易是指通过交易所进行的交易,场外交易是指通过银行或其他金融机构进行的交易02货币市场短期国库券与回购协议市场短期国库券市场01是指发行和交易短期国库券的金融市场,短期国库券是政府为筹集短期资金而发行的债券,期限通常在一年以内回购协议市场02是指通过回购协议进行短期融资的金融市场,回购协议是指出售证券并约定在未来某一日期按约定的价格买回该证券的交易协议短期国库券与回购协议市场的功能03为政府和企业提供短期融资渠道,调节资金供求关系,是货币政策实施的重要工具商业票据与银行承兑汇票市场商业票据市场是指发行和交易商业票据的金融市场,商业票据是企业为了筹集短期资金而发行的短期债务工具银行承兑汇票市场是指银行承兑汇票的交易市场,银行承兑汇票是由银行承兑的远期汇款结算凭证,通常由企业签发,银行承诺在指定日期无条件支付指定的金额给收款人或持票人商业票据与银行承兑汇票市场的功能为企业提供短期融资渠道,促进商业信用的发展,是货币市场的重要组成部分大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场是指大额可转让定期存单的发行和交易市场,大额可转让定期存单是由商业银行或其他金融机构发行的定期存款凭证,可以流通转让大额可转让定期存单的特点金额较大,期限固定且较长,可以在二级市场上流通转让大额可转让定期存单市场的功能为投资者提供了一种新的投资工具,为商业银行提供了新的融资方式,是货币市场的一个重要组成部分03资本市场股票市场010203股票市场概述股票交易方式股票价格指数股票市场是投资者买卖公投资者可以通过证券交易股票价格指数是反映股票司股票的场所,是资本市所、证券公司、网上交易市场整体走势的重要指标,场的重要组成部分平台等途径进行股票买卖如上证指数、深证指数等债券市场债券市场概述债券种类与特点债券交易方式债券市场是发行和交易债国债、企业债、金融债等,投资者可以通过银行间市券的场所,是投资者获取每种债券的特点和风险不场、证券交易所等途径进固定收益的重要渠道同,投资者需根据自身风行债券买卖险承受能力进行选择投资基金市场基金种类与特点股票型基金、债券型基金、混合型投资基金市场概述基金等,每种基金的风险和收益不同,投资者需根据自身风险承受能投资基金市场是投资者通过集合力和投资目标进行选择投资的方式,由专业基金管理人进行投资管理的场所基金交易方式投资者可以通过银行、证券公司、基金公司等途径购买和赎回基金份额04外汇市场外汇市场的参与者个人和企业个人和企业是外汇市场的主要参与者,他们通过购买和出售外汇来满足跨国交易和投资需求中央银行和政府机构中央银行和政府机构也参与外汇市场,以影响汇率水平和宏观经济政策金融机构包括商业银行、投资银行和证券公司等,他们在外汇市场中进行大规模的交易,提供外汇服务和产品外汇市场的交易品种01020304基础货币交叉货币远期外汇外汇期货如美元、欧元、英镑、日元等,如澳元/瑞士法郎、美元/瑞士即远期合约,是约定在未来某是交易所交易的标准化合约,是外汇市场交易的主要货币法郎等,是两种非基础货币之一日期按照约定汇率进行外汇约定在未来某一日期按照固定间的交易交易的合约汇率进行外汇交易外汇市场的交易方式场内交易场外交易自动交易市价交易在交易所内进行的交易,通过电子交易平台或电通过计算机程序自动执根据当前市场价格立即如纽约证券交易所、伦话进行的交易,不通过行交易指令,无需人工执行交易,无需等待对敦证券交易所等交易所进行干预手方报价05金融衍生品市场金融期货市场定义功能金融期货市场是买卖期货合约的市场,这金融期货市场的主要功能是提供风险转移些合约规定了未来某一时间购买或出售特和价格发现机制,帮助参与者规避价格波定金融资产的条件动风险和获取套期保值机会参与者影响金融期货市场的参与者包括投机者、套期金融期货市场对宏观经济和微观经济都有保值者和套利者等重要影响,能够促进资本形成、价格发现和风险管理金融期权市场定义功能金融期权市场是买卖期权合约的金融期权市场的主要功能是提供市场,这些合约赋予持有者在未风险转移和资源配置机制,帮助来某一时间以特定价格购买或出参与者规避风险、获取收益和进售金融资产的权利行资产配置影响参与者金融期权市场对宏观经济和微观金融期权市场的参与者包括套期经济都有重要影响,能够促进资保值者、投机者和套利者等本形成、风险管理、价格发现和资源配置金融互换市场定义金融互换市场是买卖互换合约的市场,这些合约涉及两个或多个参与者在未来某一时间交换现金流功能金融互换市场的主要功能是提供风险转移和资源配置机制,帮助参与者规避利率、汇率等风险,降低融资成本和提高资产配置效率参与者金融互换市场的参与者包括商业银行、投资银行、保险公司和非金融机构等影响金融互换市场对宏观经济和微观经济都有重要影响,能够促进国际金融市场的发展、风险管理、融资成本降低和资产配置优化。