人大第五版财务管理学课件pa

人大第五版财务管理学课件pa•财务管理概述•财务管理的价值观念•财务分析•长期投资决策•短期财务决策•财务预算与控制01财务管理概述财务管理的定义与目标总结词财务管理的定义、目标及其重要性详细描述财务管理是对企业资金运动及其所体现的财务关系所行使的一种管理职能，目标是实现企业价值最大化财务管理是企业管理的重要组成部分，是企业发展的核心财务管理的环境总结词财务管理的环境及其对企业财务管理的影响详细描述财务管理环境包括内部环境和外部环境内部环境包括企业的组织形式、公司治理结构、内部控制制度等；外部环境包括经济环境、法律环境、金融市场环境等这些环境因素对企业财务管理产生重要影响，要求企业适应环境变化，抓住机遇，应对挑战财务管理的职能与组织要点一要点二总结词详细描述财务管理的职能与组织结构及其在企业中的地位和作用财务管理的职能包括财务决策、财务规划和财务控制等这些职能相互关联，相互支持，共同推动企业的发展同时，企业需要建立完善的财务管理组织结构，明确各部门的职责和权限，确保财务管理工作的顺利开展财务管理在企业中处于核心地位，对企业整体管理水平的提升和长期发展具有重要意义02财务管理的价值观念资金的时间价值资金的时间价值是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额资金的时间价值通常用现值和终值来表示，现值是未来某一时点上的一定金额在现在的价值，终值则是现在某一时点上的一定金额在未来某一时点的价值资金的时间价值可以通过利息和复利两种方式来计算，利息计算适用于短期投资，复利计算适用于长期投资风险与报酬风险与报酬是财务管理中重要的价值观念之一，风险是指未来结果的不确定性，而报酬则是指投资者因承担风险而获得的补偿风险和报酬之间存在一定的关系，通常风险越大，要求的报酬率越高投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标，选择相应的投资项目和策略，以实现风险和报酬的平衡证券估价证券估价是指对证券的价值进行评估，以确定其公平市场价值的过程证券估价的方法包括折现现金流法、市盈率法、相对估价法等，具体使用哪种方法取决于证券的特点和市场环境证券估价对于投资者进行投资决策具有重要的意义，能够帮助投资者了解证券的真实价值和潜在风险，从而做出明智的投资决策03财务分析财务分析概述财务分析的定义财务分析是对企业的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息进行的分析，目的是为决策者提供有关企业财务状况和经营绩效的信息财务分析的意义财务分析是财务管理的重要环节，通过对企业财务状况的深入分析，有助于发现企业存在的问题，预测未来的发展趋势，为决策者提供有力的支持财务分析的内容主要包括财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析等财务分析的方法通过对比不同时期或同行业的财务数据，发现其中的差异和趋比较分析法势通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率比率分析法等，来评估企业的偿债能力和运营效率因素分析法通过分析影响财务指标的因素，找出关键因素并对其进行优化通过对企业连续几年的财务报表进行分析，发现企业财务状况趋势分析法的发展趋势财务指标分析偿债能力指标盈利能力指标包括流动比率、速动比率、资产负债率等，用于包括销售利润率、资产收益率、股东权益收益率评估企业偿债能力等，用于评估企业盈利能力A BC D运营效率指标现金流量指标包括存货周转率、应收账款周转率、总资产周转包括现金流量比率、现金流量满足率等，用于评率等，用于评估企业资产管理和运营效率估企业现金流量状况04长期投资决策长期投资概述长期投资的定义01长期投资是指企业将资金投放于在较长时间才能获取报酬的项目长期投资的特点02长期投资具有资金占用时间长、投资风险高、对企业影响长远等特点长期投资的动机03长期投资的动机主要包括扩大生产规模、提高生产效率、进入新市场等长期投资决策的基本方法净现值法（NPV）现值指数法（PI）通过计算项目未来现金流的净现值来评估项通过计算项目未来现金流的现值指数来评估目的投资价值项目的投资价值内含报酬率法（IRR）回收期法通过计算项目本身的投资回报率来评估项目通过计算项目投资回收所需的时间来评估项的投资价值目的投资价值投资方案的对比与选优考虑风险因素在对比和选优过程中，应充分考虑各方案的风险因素，以确定风险和收益对比各方案的优缺点的平衡点对不同投资方案的优缺点进行对比分析，以便选择最优方案实施投资方案实施确定的长期投资方案，并进行跟踪管理，以确保实现预期的投资目标确定最优方案根据对比结果和风险因素，确定最优的投资方案05短期财务决策短期财务决策概述短期财务决策的定义短期财务决策是指在企业的经营周期内，对企业的财务活动进行规划、协调和控制的决策过程短期财务决策的目标短期财务决策的目标是实现企业价值的最大化，通过优化企业的财务资源配置，提高企业的盈利能力、偿债能力和营运能力短期财务决策的考虑因素短期财务决策需要考虑企业的经营环境、市场需求、竞争状况、法律法规等因素，以及企业的财务状况、经营成果和现金流量等内部因素流动资产管理流动资产的定义流动资产是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、应收账款、存货等流动资产管理的目标流动资产管理的目标是保持合理的流动比率，以满足企业的短期偿债需求，同时提高流动资产的周转率和效益率，以实现企业的短期经营目标流动资产的管理策略流动资产的管理策略包括合理安排现金流入和流出，控制存货规模和应收账款的回收，以及优化流动资产的配置等短期筹资管理短期筹资的定义短期筹资是指企业为了满足临时性的资金需求而进行的筹资活动，通常借款期限不超过一年短期筹资的渠道短期筹资的渠道包括向银行借款、发行商业票据、利用商业信用等短期筹资的成本短期筹资的成本包括利息支出、筹资费用等，企业应该选择成本较低的筹资方式，同时注意控制财务风险06财务预算与控制财务预算财务预算的概念01财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，是企业全面预算的重要组成部分财务预算的编制02财务预算的编制需要遵循一定的程序，包括目标确定、预算编制、预算审批、预算下达、预算执行、预算调整、预算考核等步骤财务预算的作用03财务预算在企业的财务管理中具有重要的作用，它可以帮助企业合理规划资金使用，控制财务支出，提高资金使用效率，同时也可以为企业的决策提供依据和支持财务控制财务控制的概念财务控制的要素财务控制的作用财务控制是企业内部控制的重要财务控制要素包括控制环境、风财务控制可以帮助企业规范财务组成部分，是对企业财务活动进险评估、控制活动、信息与沟通、管理行为，提高财务管理水平，行管理和监控的过程监控等几个方面保证财务信息的真实性和完整性，促进企业战略目标的实现财务预算的编制方法固定预算与弹性预算固定预算是根据某一固定的业务量水平进行编制的财务预算，适用于业务量水平较为稳定的企业；弹性预算则是根据可预见的不同的业务量水平进行编制的财务预算，适用于业务量水平变化较大的企业增量预算与零基预算增量预算是在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制的预算；零基预算则是不以现有费用水平为基础，一切从零开始，重新评估各项费用开支的必要性THANKS感谢观看。