《公司筹资》课件

公司筹资•公司筹资概述•公司筹资的策略•公司筹资的成本与风险CATALOGUE•公司筹资的监管与法规目录•公司筹资的实际应用与案例01公司筹资概述CHAPTER定义与目的定义公司筹资是指企业通过各种途径和方式，筹集资金以支持其经营活动、扩大规模、研发创新等需求的过程目的满足公司资金需求，支持业务发展，提高市场竞争力，降低经营风险等筹资的种类010203股权筹资债务筹资混合筹资通过发行股票等方式筹集通过向银行或其他金融机同时包含股权和债务的筹资金，投资者成为公司的构借款等方式筹集资金，资方式，如可转换债券、股东，享有公司未来的收需要按期偿还本金和利息优先股等益和成长机会筹资的渠道发行债券股权融资向公众发行公司债券，募集资通过风险投资、私募股权等方金式吸引投资者银行贷款融资租赁政府补助与税收优惠向商业银行或其他金融机构申通过租赁公司租赁设备或资产利用政府提供的补助和税收优请贷款的方式获得资金惠政策降低筹资成本02公司筹资的策略CHAPTER股权筹资股票发行私募通过发行新股票或已存在的股票来筹集资金，向特定的投资者或机构推销股票，通常在公投资者成为公司的股东开市场之前进行风险投资首次公开募股（IPO）从风险投资公司或天使投资者那里获得资金，公司向公众首次发行股票，通常用于扩展业通常用于初创公司务或进行其他投资债务筹资长期贷款短期贷款债券发行租赁从银行或其他金融机构从银行或其他金融机构通过租赁设备或资产来向公众发行债券，承诺获得长期贷款，通常用获得短期贷款，通常用获得资金，而不是购买在未来偿还本金和利息于大型项目或扩展业务于日常运营或短期项目它们混合筹资夹层融资筹资购买结合股权和债务融资的一种方式，通常包括可转通过与供应商协商，以融资方式购买设备和资产换债券或优先股售后回租资产证券化将资产出售给租赁公司，然后以租赁方式重新获将缺乏流动性但能够产生可预测现金流的资产，得该资产的使用权通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程筹资的优先顺序01020304内源筹资外源筹资低风险筹资高回报筹资利用公司的内部资金，如留存从外部来源获得资金，如银行、优先考虑低风险的筹资方式，如果公司需要高回报的投资，收益和折旧投资者或债券持有人如长期贷款或债券发行考虑使用股权筹资或风险投资等方式03公司筹资的成本与风险CHAPTER筹资成本利息支出偿还本金公司需要按照约定偿还所筹资金的本公司筹资的主要成本之一是支付给债金，这也是一种成本权人的利息，不同筹资方式的利息率不同，因此利息支出也会有所差异发行费用公司发行证券时需要支付给中介机构的费用，如券商佣金、律师费、会计师费等筹资风险偿债风险利率风险汇率风险公司如果无法按时偿还债如果市场利率波动，公司如果公司有海外业务或筹务，可能会面临破产或被需要支付的利息也会随之资外币，汇率波动可能会债权人追讨的风险变化，从而带来一定的风影响公司的财务状况险资本结构与公司价值资本结构指公司各种资本来源的构成及其比例关系，包括股权资本和债权资本公司价值指公司的市场价值，通常由公司的未来现金流和风险水平决定资本结构与公司价值的关系合理的资本结构可以降低公司的融资成本，提高公司的市场价值04公司筹资的监管与法规CHAPTER国内法规与政策上市公司监管条例规范上市公司筹资行为，加强公司证券法治理和信息披露规定公司发行证券的条件、程序和信息披露要求，保护投资者权益私募基金管理办法对私募基金的设立、募集、投资和退出等环节进行规范，防范金融风险国际法规与政策联合国国际贸易销售合同公约01规范跨国销售合同，保障合同双方权益国际证监会组织原则02指导各国证券监管机构遵循的准则，促进国际证券市场健康发展欧盟金融工具市场指令03统一欧盟内部市场金融工具的监管标准，促进跨境融资便利化监管机构与自律组织中国证监会证券交易所行业协会负责全国证券期货市场监管，维提供证券交易平台，监管市场交发挥行业自律作用，制定行业规护市场公平、公正、透明易行为，保障投资者权益范，促进企业守法经营05公司筹资的实际应用与案例CHAPTER成功筹资案例分析案例一某科技公司通过发行股票成功筹集了数千万美元，用于产品研发和市场推广，最终实现了业务的快速增长案例二某创业公司在众筹平台上获得了大量支持，通过预售产品和服务，成功吸引了大量投资者，为公司的起步提供了资金支持案例三某初创企业通过与风险投资机构合作，获得了数百万美元的投资，用于扩大生产规模和提升产品质量，最终在市场上取得了显著的成绩筹资失败案例分析案例一某公司试图通过发行债券筹集资金，但由于市场环境不佳和公司财务状况不佳，最终未能成功筹集到资金，导致业务发展受阻案例二某创业公司试图通过银行贷款筹集资金，但由于缺乏足够的抵押物和担保人，最终未能获得贷款，导致公司运营陷入困境案例三某公司在众筹平台上发起的项目未能达到预期目标，虽然获得了一定的支持，但仍然无法满足项目需求，导致公司面临资金短缺的困境未来筹资趋势与展望趋势一随着科技的发展和市场的变化，公司筹资的方式1将更加多元化和灵活化，不再局限于传统的融资方式趋势二区块链技术和数字货币等新兴领域将为公司筹资2提供更多机会和可能性，也将成为未来公司筹资的重要方向之一趋势三随着监管政策的不断完善和市场竞争的加剧，公3司将更加注重自身的财务稳健和透明度，以吸引更多的投资者和合作伙伴THANKS感谢观看。