还剩25页未读,继续阅读
本资源只提供10页预览,全部文档请下载后查看!喜欢就下载吧,查找使用更方便
文本内容:
添加副标题金融工程基础PPT课件汇报人PPT目录PART OnePART Two添加目录标题金融工程概述PART ThreePART Four金融工程的基本原金融工程的主要技理术方法PART FivePART Six金融工程案例分析金融工程的未来发展PART ONE单击添加章节标题PART TWO金融工程概述金融工程的定义金融工程是运用数金融工程旨在通过金融工程包括金融金融工程广泛应用学、统计学、计算数学模型和计算机产品设计、金融风于银行、证券、保机科学等工具,对程序,解决金融问险管理、金融市场险等金融机构,以金融问题进行建模、及投资公司、对冲题,提高金融效率分析等多个领域分析和优化的学科基金等非金融机构金融工程的研究领域风险管理研究如何降低金融风险,提高金融稳定性投资组合管理研究如何优化投资组合,提高投资回报率衍生品定价研究如何为金融衍生品定价,提高市场效率资产定价研究如何为资产定价,提高市场透明度和流动性金融工程的应用风险管理通过金融衍生品和模型来管理市场风险、信用风险等投资组合管理通过优化投资组合来提高收益和降低风险资产定价通过数学模型来为金融资产定价,如股票、债券等量化交易通过算法和模型来进行自动化交易,提高交易效率和准确性PART THREE金融工程的基本原理无套利定价原理基本概念无套利是指在市场中不存在无风险套利的机会原理金融资产的价格应该等于其未来现金流的现值应用用于确定金融衍生品的合理价格重要性无套利定价原理是金融工程中最基本的定价原理之一,对于金融产品的定价和风险管理具有重要意义风险中性定价原理风险中性定价原理风险中性定价原理风险中性定价原理风险中性定价原理是金融工程中的基认为,在风险中性的应用广泛,包括的优点是可以避免本原理之一,它假的世界里,资产的期权定价、债券定主观判断,使得定设投资者是风险中价格应该等于其期价、汇率定价等领价更加客观和准确性的,即他们对风望收益除以风险厌域险的态度是中性的,恶系数既不喜欢也不厌恶风险投资组合优化原理投资组合将资金分散投资于不同的资产,以降低风险优化目标最大化预期收益,最小化风险投资组合理论马科维茨的投资组合理论,夏普的资本资产定价模型优化方法均值-方差优化,风险平价优化,最小方差优化等资本资产定价模型单击此处添加标题基本概念资本资产定价模型(CAPM)是一种用于评估资产价值的模型,它假设市场是有效的,资产的价格反映了所有信息单击此处添加标题模型公式CAPM的公式为ERi=Rf+βiRm-Rf,其中ERi表示资产i的预期收益率,Rf表示无风险利率,Rm表示市场组合的收益率,βi表示资产i的贝塔系数单击此处添加标题贝塔系数贝塔系数表示资产i相对于市场组合的敏感性,即资产i的收益率与市场组合的收益率之间的相关性单击此处添加标题应用CAPM模型可以用于评估资产的价值,预测资产的收益率,以及进行投资组合管理PART FOUR金融工程的主要技术方法金融衍生品定价方法添加标题添加标题添加标题添加标题风险中性定价法假套利定价法利用市蒙特卡罗模拟法通布莱克-斯科尔斯模设市场是无风险的,场套利机会来定价过模拟随机过程来定型用于欧式期权的通过无风险利率来定价定价价添加标题添加标题添加标题添加标题风险中性定价法假套利定价法利用市蒙特卡罗模拟法通布莱克-斯科尔斯模设市场是无风险的,场套利机会来定价过模拟随机过程来定型用于欧式期权的通过无风险利率来定价定价价风险度量和管理方法风险度量使用概率论和统风险管理方法包括风险规风险规避通过避免承担风计学方法,如方差、协方差、避、风险转移、风险分散和险来降低风险期望等,来度量风险风险对冲等风险转移通过将风险转移风险分散通过投资组合来风险对冲通过建立相反的给其他主体来降低风险分散风险头寸来对冲风险投资组合优化方法l均值-方差模型通过最小化方差来优化投资组合l资本资产定价模型(CAPM)通过最小化风险来优化投资组合l套利定价模型(APT)通过最小化风险来优化投资组合l风险平价模型通过最小化风险来优化投资组合l因子模型通过最小化风险来优化投资组合l机器学习模型通过最小化风险来优化投资组合金融数据分析和预测方法时间序列分析预测未来回归分析建立金融变量蒙特卡洛模拟模拟金融神经网络预测金融市场金融数据之间的关系模型市场的不确定性的复杂行为PART FIVE金融工程案例分析股票指数期货定价案例案例背景某投资者计划购买股票指数持有成本包括交易成本、融资成本、期货,需要了解其定价方法仓储成本等定价方法采用无套利定价法,即期货定价公式期货价格=现货价格+持有成价格等于现货价格加上持有成本本案例结论投资者可以根据定价公式计现货价格根据股票指数的当前价格计算出股票指数期货的价格,从而做出投算资决策债券风险度量和管理案例案例背景某公司发行债券,需要评估和管理风险风险度量使用债券风险度量模型,如VaR、CVaR等风险管理策略制定风险管理策略,如套期保值、风险对冲等案例结果成功管理债券风险,实现公司目标外汇投资组合优化案例案例背景某投资投资结果通过优投资目标最大投资策略采用者计划进行外汇投化投资组合,投资化投资收益,同金融工程方法,资,希望优化投资者成功实现了投资时控制风险如风险中性定价、组合以获得最大收目标,获得了较高益套利定价等的收益金融市场预测案例案例背景某公司预测方法使用金预测结果预测未应用价值为公司需要预测未来一年融工程中的时间序来一年的股票市场的投资决策提供参的股票市场走势列分析方法走势将呈现上升趋考,降低投资风险势PART SIX金融工程的未来发展金融工程面临的挑战和机遇挑战金融市场的挑战金融科技的机遇金融创新和机遇金融科技的不确定性和风险管快速发展和竞争金融产品的多样化应用和金融工程的理智能化金融工程技术的发展趋势l人工智能与金融工程的结合利用AI技术进行风险评估、投资决策等l大数据与金融工程的结合利用大数据技术进行市场分析、客户画像等l区块链与金融工程的结合利用区块链技术进行跨境支付、供应链管理等l云计算与金融工程的结合利用云计算技术进行数据处理、模型训练等金融工程在未来的应用前景风险管理金融工投资决策金融工金融产品创新金金融市场金融工程在风险管理中的程在投资决策中的融工程在金融产品程在金融市场中的应用将更加广泛和应用将更加智能化创新中的应用将更应用将更加复杂和深入和高效化加多样化和个性化动态化THANK YOU汇报人PPT。