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金融衍生品计算汇报人PPT添加目录标题金融衍生品概述目录金融衍生品计算方金融衍生品定价模法型金融衍生品风险管金融衍生品的应用理实例添加章节标题金融衍生品概述常见的金融衍生品包括期货、金融衍生品主要用于风险管期权、互换等理、投机和套利等目的金融衍生品是一种金融工具,金融衍生品交易通常在交易其价值依赖于其他金融工具或所或场外交易市场进行资产的价格变动远期合约双方约定在未来某一时间以某一价格买卖某种金融资产的合约期货合约在交易所交易的标准化合约,规定在未来某一时间以某一价格买卖某种金融资产期权合约赋予持有者在未来某一时间以某一价格买卖某种金融资产的权利,但不具有义务互换合约双方约定在未来某一时间交换现金流的合约,如利率互换、货币互换等风险管理帮助投价格发现提供市提高流动性增加套期保值帮助投资者锁定未来价格,资者规避市场风险,场价格信息,帮助市场流动性,降低避免价格波动带来降低投资损失投资者做出决策交易成本的损失金融衍生品计算方法远期合约的定远期合约的远期合约的远期合约的远期合约的义是一种在价格由市交割方式结算方式风险市场未来某一特定场供求关系实物交割或逐日盯市或风险、信用时间以特定价决定,通常现金交割到期结算风险、流动格买卖某种资高于现货价性风险等产的合约格期货合约一种标准化的、期货价格期货合约的价格,期货合约价值期货合约的可交易的金融合约,用于在由市场供求关系决定价格乘以合约所代表的资产未来某个特定时间以特定价数量格买卖某种资产期货合约保证金为了确保期货合约结算在合约到期时,根据市场价格和合约价交易双方履行合约,需要支格进行结算,盈利或亏损由付的保证金交易双方承担确定互换合约的期限和利率计算互换合约的净现值计算互换合约的现金流计算互换合约的敏感性分析计算互换合约的现值计算互换合约的风险价值期权合约一种期权价格期权期权价值期权期权定价模型金融衍生品,赋合约的价格,由合约的内在价值,用于计算期权价予持有者在特定市场供求关系决由期权合约的标格的数学模型,时间以特定价格定的资产价格、行如B la ck-买入或卖出某种权价格、到期时S ch ol es模型、资产的权利间等因素决定Binomial模型等金融衍生品定价模型基本概念无套模型假设无套利模型应用无套模型优缺点无定价模型基于以下利定价模型是一利定价模型广泛套利定价模型的假设市场是完全种用于确定金融应用于期权、期优点是简单易用,有效的,不存在套衍生品价格的数货、互换等金融但缺点是假设过利机会;投资者是学模型,它假设风险中性的,只关衍生品的定价于严格,可能与市场不存在套利心预期收益实际情况不符机会风险中性定价模型的基本概念风险中性定价模型的假设条件风险中性定价模型的计算方法风险中性定价模型的应用实例模型特点简单直观,易于模型假设市场是完全有效理解和应用的,无摩擦的模型概述基于二叉树模型,模型应用广泛应用于期权、对金融衍生品进行定价期货等金融衍生品的定价原理通过模拟随机过程,计算金步骤设定随机变量、模拟随机过融衍生品的价格程、计算期望值添加标题添加标题添加标题添加标题特点适用于复杂金融衍生品,如应用广泛应用于金融衍生品定价、期权、期货等风险管理等领域金融衍生品风险管理市场风险价格波动导致的损失操作风险操作失误导致的损失信用风险交易对手违约导致的损失法律风险违反法律法规导致的损失流动性风险无法及时变现导致的损失道德风险道德败坏导致的损失风险识别识别可风险评估评估风风险控制采取措风险监测实时监施控制风险,如设测金融衍生品价格能影响金融衍生品险因素对金融衍生的变化,及时调整定止损点、使用对价格的风险因素品价格的影响程度风险控制策略冲策略等建立完善的风险管加强风险监测和预提高风险管理技术加强投资者教育,理制度警水平提高风险意识风险识别识风险评估评风险控制采取风险监测定措施控制金融衍别金融衍生品估金融衍生品期监测金融衍生品风险,如设可能面临的风风险的大小和生品风险,及定止损点、使用险,如市场风可能性,确定时发现风险变风险对冲工具、险、信用风险、风险等级和风化,调整风险建立风险管理团流动性风险等险敞口控制策略队等金融衍生品的应用实例投资者对冲股票市场风险银行管理利率风险企业规避原材料价格波动政府管理外汇风险风险l跨市场套利利用不同市场间的价格差异进行套利l跨品种套利利用不同品种间的价格差异进行套利l跨期套利利用不同期限间的价格差异进行套利l跨汇率套利利用不同汇率间的价格差异进行套利风险管理通过金融衍生品对冲风险,降低投资组合的波动性收益增强利用金融衍生品提高投资组合的收益,增加投资回报流动性管理通过金融衍生品提高投资组合的流动性,降低交易成本资产配置利用金融衍生品进行资产配置,实现多元化投资,降低风险期货合约用于期权合约用于管互换合约用于信用衍生品用对冲价格波动风理价格波动风险和管理利率和汇率于管理信用风险锁定未来价格险风险和违约风险感谢您的观看汇报人PPT。