《金融市场机制》课件

THEME TEMPLATEPpt金融市场机制单击此处添加副标题汇报人PPT20XX/01/01单击添加目录项标题目录金融市场的概述CONTENTS金融市场的机制金融市场的交易工具金融市场的运作方式金融市场的监管单击此处添加章节标题章节副标题金融市场的概述章节副标题金融市场的定义金融市场是资金融通的场所，包金融市场是金融资源配置的场所，括货币市场、资本市场、外汇市通过价格机制实现资源的有效配场、衍生品市场等置添加标题添加标题添加标题添加标题金融市场是金融工具交易的场所，金融市场是风险管理的场所，通包括股票、债券、基金、期货、过分散风险、对冲风险等方式实期权等现风险管理金融市场的参与者融资者企业、政府、个人中介机构银行、证券公司、保险公司等投资者个人、机构投资者监管机构政府、央行、证监会等金融市场的功能资源配置将资金从储蓄者手中价格发现通过市场交易发现资转移到投资者手中产价格添加标题添加标题添加标题添加标题风险管理分散和转移风险，降信息传递传递市场信息，帮助低投资风险投资者做出决策金融市场的分类按照交易对象按照交易场所按照交易方式按照交易主体货币市场、资本场内市场、场外现货市场、期货银行间市场、证市场、外汇市场、市场市场、期权市场券市场、保险市衍生品市场等等场等金融市场的机制章节副标题价格机制l供求关系价格由供求关系决定，供大于求时价格下降，供小于求时价格上升l市场均衡价格在供求双方达到均衡时达到稳定l价格发现市场参与者通过交易发现价格，形成市场价格l价格波动价格受多种因素影响，如政策、经济、市场情绪等，导致价格波动供求机制供求关系金融市场的价格由供求关系决定价格机制价格是金融市场供求关系的反映供求均衡当供求关系达到均衡时，价格稳定供求失衡当供求关系失衡时，价格波动竞争机制l价格竞争通过降低价格吸引客户l创新竞争通过创新产品和服务吸引客户l品牌竞争通过建立品牌和口碑吸引客户l服务竞争通过提供优质服务吸引客户风险机制风险管理识别、风险类型市场风险控制建立风险转移通过评估和控制金融风险、信用风险、风险管理制度、保险、衍生品等工具将风险转移市场风险流动性风险等风险控制措施和给其他市场参与风险应对计划者金融市场的交易工具章节副标题股票股票是上市公司发行的所有权凭证，代表股东对公司的所有权股票价格由市场供求关系决定，受公司业绩、市场情绪等多种因素影响股票交易可以在证券交易所进行，也可以通过场外交易进行股票交易需要遵守相关法律法规，如证券法、公司法等债券债券的种类包括国债、企业债券的期限通常较长，从几债、金融债等个月到几十年不等债券是一种固定收益证券，债券的收益主要来自于利息由政府、金融机构或企业发和资本增值行期货和期权期货一种标准化的合约，约定在未来某个时间以某个价格买卖某种商品或金融工具期权一种选择权，赋予持有者在未来某个时间以某个价格买卖某种商品或金融工具的权利期货和期权的区别期货必须履行，期权可以选择是否履行期货和期权的作用为投资者提供风险管理工具，提高市场流动性，促进价格发现外汇和黄金外汇一种货币兑换另一种货币外汇和黄金的交易方式现货、的交易方式期货、期权等添加标题添加标题添加标题添加标题黄金一种贵金属，具有保值和外汇和黄金的市场影响因素经投资价值济、政治、货币政策等金融市场的运作方式章节副标题自由竞争市场市场参与者包括投资者、金融机构、企业和政府等市场机制价格机制、供求机制、竞争机制等市场特点自由竞争、价格波动、风险分散等市场作用资源配置、风险管理、信息传递等垄断竞争市场单击添加标题定义由许多厂商生产和销售有差别的同种产品，每个厂商对自己的产品价格有一定的垄断力量，但又受到其他厂商的竞争限制的市场结构单击添加标题特点厂商数量众多，产品存在差异，厂商对价格有一定的控制力，但竞争激烈单击添加标题影响因素产品差异化、厂商数量、市场进入壁垒、消费者偏好等单击添加标题垄断竞争市场的运作方式厂商通过调整价格、改进产品、加强营销等手段，在竞争中求生存和发展寡头市场定义少数几特点企业数影响价格稳例子石油、家企业控制整量少，市场份定，创新动力钢铁、电信等个市场的情况额大，竞争激不足，消费者行业烈选择有限完全垄断市场定义只有一个生产者的市场特点生产者拥有市场定价权，消费者没有选择权影响可能导致价格过高，消费者利益受损例子某些行业的垄断企业，如电信、电力等金融市场的监管章节副标题金融市场监管的定义和目的定义金融市场监管是指政府或相关机构对金融市场的监目的维护金融市场的稳定和公平竞争，保护投资者和消管，包括对金融机构、金融产品和金融市场的监管费者的权益，防范金融风险，促进金融市场的健康发展金融市场监管的主体和客体监管主体政府、监管机构、监管客体金融机构、金融市行业协会等场、金融产品等监管目的维护金融市场稳定，监管手段法律、法规、政策、监管措施等保护投资者权益金融市场监管的方式和手段法律监管通过制定和执行行政监管通过政府机构对自律监管金融机构内部设法律法规来规范金融市场行金融机构进行监管，如央行、立自律组织，如行业协会、为银保监会等自律委员会等市场监管通过市场机制来信息监管通过收集、分国际监管通过国际合作析和发布金融市场信息来和协调来监管跨国金融市调节金融市场行为，如价格监管市场行为，如征信系场行为，如巴塞尔协议、机制、供求机制等统、信息披露等国际证监会组织等金融市场监管的国际合作和协调国际金融监管机构如国际货币基金组织（IMF）、世界银行（WB）等国际金融监管协议如巴塞尔协议、金融稳定委员会（FSB）等国际金融监管合作如全球金融稳定论坛（GFSF）、金融稳定理事会（FSB）等国际金融监管协调如全球金融稳定论坛（GFSF）、金融稳定理事会（FSB）等金融市场的风险和管理章节副标题金融市场的风险类型市场风险由于信用风险由于流动性风险由操作风险由于法律风险由于道德风险由于市场价格波动导借款人违约导致于市场流动性不操作失误导致的法律变更导致的道德缺失导致的致的风险的风险足导致的风险风险风险风险金融市场风险的测量方法风险价值信用风险流动性风市场风险操作风险风险管理险模型模型用工具如（VaR）模型用模型用用于评估于评估金风险对冲、用于衡量于评估金于评估金金融机构融机构的风险转移、金融市场融机构的融机构的的流动性信用风险，风险分散风险的一风险，如市场风险，操作风险，如违约概等，用于流动性覆种方法，如市场风如操作风率、违约降低金融盖率、流通过模拟险价值、险损失率、损失率等市场风险动性需求市场价格市场风险操作风险等变动来计敏感性等暴露等算风险金融市场风险的管理策略和工具l风险识别识别金融市场中存在的各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等l风险评估评估风险的可能性和影响程度，确定风险等级和风险敞口l风险控制采取措施控制风险，如设定风险限额、建立风险管理流程等l风险转移通过金融工具将风险转移给其他市场参与者，如保险、期货、期权等l风险对冲通过投资组合分散风险，如股票、债券、外汇等l风险监测定期监测风险状况，及时调整风险管理策略和工具金融市场风险管理的发展趋势和挑战风险管理技术的创新大数据、人工智能等新技术的应用风险管理理念的转变从被动应对到主动预防监管政策的变化加强监管，提高风险管理要求市场环境的变化全球化、金融科技等带来的新挑战THEME TEMPLATEPpt感谢观看THANK YOU。