《企业偿债能力分析》课件

,A CLICK TOUNLI MITED POSSIBI LITES汇报人目录CONTENTS偿债能力是指企业偿还债短期偿债能力是指企业用长期偿债能力是指企业偿债能力是企业财务状况务的能力，包括短期偿债流动资产偿还流动负债的用非流动资产偿还长期的重要指标之一，反映了能力和长期偿债能力能力，主要通过流动比率、负债的能力，主要通过企业的财务风险和经营稳速动比率等指标来衡量资产负债率、利息保障定性倍数等指标来衡量反映企业财务状况偿债能力是企业财务状况的重要指标，可以反映企业的偿债能力和风险水平影响企业融资能力偿债能力是企业融资能力的重要因素，良好的偿债能力可以提高企业的融资能力影响企业经营决策偿债能力是企业经营决策的重要依据，可以帮助企业制定合理的经营策略影响企业信用评级偿债能力是企业信用评级的重要指标，良好的偿债能力可以提高企业的信用评级流动比率衡量企业短期偿债能力资产负债率衡量企业长期偿债能力速动比率衡量企业短期偿债能力，利息保障倍数衡量企业长期偿债能剔除了存货的影响力，剔除了非利息支出的影响现金比率衡量企业短期偿债能力，剔现金流量比率衡量企业长期偿债能除了应收账款的影响力，剔除了非经营性现金流的影响定义流动资产与流动负债的比率计算公式流动比率=流动资产/流动负债意义反映企业短期偿债能力标准值一般认为2:1是合理的流动比率速动比率定义速动比率是指企业流动资产中能够迅速变现用于偿还流动负债的资产比例速动比率计算公式速动比率=（流动资产-存货）/流动负债速动比率分析速动比率越高，说明企业短期偿债能力越强；速动比率越低，说明企业短期偿债能力越弱速动比率与流动比率的关系速动比率是流动比率的补充，可以更准确地反映企业的短期偿债能力现金比率定义企业现金资产与现金比率分析现金比率越高，流动负债的比率企业短期偿债能力越强添加标题添加标题添加标题添加标题计算公式现金比率=（现金+短现金比率影响因素企业经营活期投资）/流动负债动、投资活动、筹资活动等经营现金流量比经营现金流量比经营现金流量比经营现金流量比率=经营活动产率越高，说明企率低于1，说明率低于0，说明生的现金流量净业短期偿债能力企业短期偿债能企业短期偿债能额/流动负债越强力较弱力极弱定义企业负债计算公式资产影响因素企业评价标准一般总额与资产总额负债率=负债总规模、行业特点、认为，资产负债的比率额/资产总额经营策略等率在40%-60%之间较为合理，过高或过低都可能对企业偿债能力产生负面影响产权比率定义产权比率计算产权比率分析产权比率与长负债总额与所公式产权比产权比率越高，期偿债能力的有者权益总额率=负债总额/企业长期偿债关系产权比的比率所有者权益总能力越弱率是衡量企业额长期偿债能力的重要指标之一影响因素已获定义已获利息计算公式已获意义已获利息利息倍数受企业倍数是指企业经利息倍数=经营倍数反映了企业经营活动产生的营活动产生的现活动产生的现金偿还长期债务的现金流量净额和金流量净额与利流量净额/利息能力，倍数越高，利息支出的影响，息支出的比值支出偿债能力越强其中经营活动产生的现金流量净额是主要影响因素长期资产适合率是指企业长期资产与长期负债的比率，用于衡量企业长期偿债能力长期资产适合率越高，说明企业长期偿债能力越强长期资产适合率过低，可能意味着企业长期偿债能力不足，存在财务风险长期资产适合率是衡量企业长期偿债能力的重要指标之一经济周期经济繁荣或衰退对政策法规政府政策对企业偿企业偿债能力的影响债能力的影响市场竞争市场竞争激烈程度企业战略企业战略选择对企业偿债能力的影响对企业偿债能力的影响销售收入销售成本控制成本利润水平利润现金流量现金收入是影响偿债控制是影响偿债水平是影响偿债流量是影响偿债能力的重要因素，能力的重要因素，能力的重要因素，能力的重要因素，销售收入越高，成本控制越好，利润水平越高，现金流量越大，偿债能力越强偿债能力越强偿债能力越强偿债能力越强融资渠道银行贷款、债融资成本利率、手续费、融资期限短期、中期、融资风险信用风险、市券发行、股权融资等发行费用等长期等场风险、流动性风险等资产价值资产的市场价值、资产流动性资产的变现能账面价值和评估价值力、周转速度和流动性风险资产结构资产的种类、比资产风险资产的风险程度、例和分布风险管理和风险控制措施增加股权融资比例，降低提高资产负债率，降低财优化债务结构，降低短期提高经营效率，增加现金债务融资比例务风险债务比例流入，降低偿债压力优化现金流结构合理安排短期和长期现金流，确保资金流动性提高应收账款管理加强应收账款催收，减少坏账损失控制成本支出合理控制成本，提高利润率提高资金周转率加快资金周转速度，提高资金使用效率优化资产结构提高资产周转加强资产管理提高资产盈利提高优质资产率加快资产建立健全资产能力提高资比例，降低不周转速度，提管理制度，提产收益率，增良资产比例高资产使用效高资产管理水加企业盈利能率平力提高企业信用等级，增强融资能优化融资结构，降低融资成本力添加标题添加标题添加标题添加标题拓宽融资渠道，增加融资来源加强与金融机构的合作，提高融资效率汇报人。