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高盛割肉欲何求在国际金融大舞台上,美国高盛集团无疑是一位令人瞩目而又无比辉煌的舞者高“”盛成立于年,是全世界历史最悠久规模最大的投资银行之一,历经余年沧桑岁月仍魅力四射1869140月日,媒体报道,高盛即将出售旗下价值亿美元的对冲基金管理业务高盛惯于剑走偏锋,在金融危机中躲过一劫,有金融鬼魅之称而对冲基金6117000管理业务也称得上是高盛整个业务拼盘中的一块肥肉,高盛这个时候割肉隐含“”什么信息,让业内人士产生诸多猜想“”“”对冲基金肥肉变赘肉金融危机前,长袖善舞的国际对冲基金赚了个盆满钵盈,外包服务的对冲基金管理“”“”业务也跟着喝汤吃肉,颇有斩获而一场突如其来的金融危机让人们对对冲基金产生憎恶情绪,认为它是金融危机的祸根之一,因而将其妖魔化,必欲除之而后快年月,伦敦峰会与会各国领袖首次承诺对大型对冲基金进行管制,并设立新的监管委员会,监督全球金融体系这样一来,对冲基金头上套起了紧箍20094g20咒,风光难再,寄生于对冲基金的管理业务也跟着清淡起来也许是在严厉监管之下,对冲基金管理业务研发成本过高,获取的利润与研发成本相比,性价比越来越低,甚至无利可图,这对高盛这个一贯饕餮资本大餐的金融大鳄来说,实在是得“”不偿失,越来越感觉是一块烫手的山芋意大利金融信贷银行分析师维勒表示对于高盛而言,摆脱这些质量一般的业务是明智之举因为这些业务所受到的监管日益严厉,而另一方面却无法产生足够的“营业收入自麦道夫案以来,摆脱对冲基金管理业务已经成为美国各大银行的常规做法,同时在欧洲也有着相同的趋势高盛的对冲基金管理业务为逾家对冲基金客户提供服务,在多数大型离岸中”心设有办事机构,在全球总共雇用约名员工,曾经为高盛赚取丰厚的利润500如今肥肉变成了赘肉,擅长见风使舵的高盛机灵地进行战略瘦身,割掉赘肉,轻装250上阵,不失为识时务之举高盛割肉,道富买肉高盛始终占据市场的制高点,把握市场走向,因势利导,该出手时就出手,该脱身“”“”时就脱身全球阿尔法对冲基金曾是高盛管理的最大规模基金之一,截至年月日,该基金管理的资产价值为亿美元左右年该基金管理的资产高达2011630亿美元左右,但随着金融危机的爆发,该基金在很短的时间内就亏损了超过102007120截至年月,全球阿尔法基金已经亏损约由于多个投资者赎回对全球阿尔法基金的投资,高盛审时度势,最终决定关闭这一基金20%2011912%时隔个月后,高盛又果断地将对冲基金管理业务全部卖掉9截至今年月,全球对冲基金市场的资产管理规模减少了亿美元,使得整个行业的资产管理规模跌到万亿以下大部分的资产管理规模缩水主要缘于净5137资金流出,投资者从对冲基金行业中撤出了亿美元的资金,釜底抽薪,摊薄了
1.75对冲基金管理业务利润87目前高盛旗下对冲基金管理部门排名第四,管理资产规模约为亿美元高盛的割肉之举正是应对全球对冲基金市场萎缩的英明决策2000而对于买家道富银行来说,这次联姻将打造出全球最大的对冲基金管理服务提供商截至今年月末,道富银行管理的对冲基金资产为亿美元若交易达“”成,合并后的业务规模将达到亿美元,超过目前的市场领导者拥有35060年历史的金融市场服务商思高方达7000——66这无疑是一个双赢的选择高盛割肉,轻装上阵;道富买肉,壮大声威高盛为何选择放弃“”“”在资本世界里闯荡,高盛不是一个莽撞汉,其对冲基金管理业务娴熟的技法遵循着一套理论,这套理论既包括了曾经快速发展的资产定价理论的最新成果,也包括了应用时还不知怎么归类的资产复制与分解理论,这些理论后来成了金融工程学的基本框架而无论金融工程学如何深奥,对冲基金管理业务只取其一点精髓,就是依据客观的逻辑推理寻找市场漏洞,然后甩掉市场定价的一般理念,通过迅速做多做空手段来实现套利这好比是在螺丝壳里做道场,需要极大的智慧和耐心无论“”对冲的策略有多少种,无论是股票对冲,还是事件驱动,抑或相对价值,万变不离其宗,就是利用市场漏洞和普通人的思维偏差,寻找套利机会“”在金融工程学理论的熏陶下,高盛收罗了全球最优秀的对冲风险的操盘手,像狼一样发着绿光的眼睛时时刻刻紧盯着世界每个角落的风险利润,伺机猛扑过去如今高盛赖以对冲风险的理论基础已为世人所洞悉,这种颠覆性的危机让高盛再无多少魔力呈现,就像魔术师一样,一旦秘诀被揭开,魔术也就漏洞百出,无法遮人眼目于是高盛金盆洗手,要换一种玩法或者以退为进,先将对冲基金管理业务剥离出去,伺机东山再起。