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资产组合理论课件图解投资组合优化模型的理论与实践应用,帮助投资者构建多样化的资产组合,实现风险分散和盈利最大化资产组合理论概述•基本概念•目标与意义•组合风险与收益投资组合优化模型•马科维茨模型简介•投资组合优化问题•风险度量指标资产组合构建资产市场线的构建1利用市场无风险利率和股票的预期收益率构建资产市场线,尽量提高投资组合有效前沿的构建2的预期收益率通过有效前沿曲线,找到在给定风险下收益最大化的优化投资组合投资组合构建的步骤3明确投资者的风险偏好、构建资产配置模型、选择适当的投资组合资产配置策略逆向优化法资产配置方法多因素投资策略通过逆向优化分析,确定资产组根据投资者的需求和风险偏好,结合多个因素,如市场因素、行合的最佳配置比例选择适合的资产配置方法,如成业因素等,构建具有较低风险并长投资、价值投资等有望获得长期稳定收益的投资组合资产组合绩效评估风险调整后收益率1评估投资组合的风险和预期收益之间的关系,确定风险相对较小但回报较高的投资组合主动收益与跟踪误差2衡量投资组合的主动管理能力和跟踪误差,以评估投资者的投资策略和决策能力组合收益波动率3评估投资组合的风险程度,帮助投资者了解投资组合的波动性和风险水平结论投资的必要性和局限性,资产组合理论的应用和实践参考文献
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