《债券期货》课件

债券期货欢迎来到本次课程，我们将介绍债券期货的定义、交易规则、风险管理、PPT交易策略、市场概况、投资机会和应用案例债券期货的定义市场背景概念解读交易流程债券期货是一种利用债券为标债券期货是指以某种固定利率交易者可依据市场条件，买进的物，交易未来利率变动风险债券为标的物，在发行日确定或卖出期货合约，持有一段时的衍生品交易交割价格的远期合约交易间，期待未来债券价格的变动债券期货交易规则交易时间交割月份债券期货交易时间为每个交易日的债券期货合约的交割月份是每季度的月、09:30-36，其中休市月、月和月15:0010:15-10:30912交易保证金交割方式投资者需要向交易所交纳一定数量的保证金债券期货的标的物是固定收益类产品，交割来确保交易完成，并可用保证金进行杠杆操方式一般行使实物交割作债券期货的风险管理政策风险1宏观政策的变化会在一定程度上影响债券市场价格，需要投资者做好风险管理流动性风险2债券市场的流动性受到市场供求关系、发行规模、发行人信誉等因素影响，需要投资者谨慎处理信用风险3债券发行人信誉的影响会直接过渡到债券期货市场，投资者需要做好信用风险管理债券期货交易策略投机策略套利策略风控策略追涨杀跌、反转策略、交易量通过利用不同交易所、不同期严格的仓位控制、止损止盈、及价格波动等市场因素的分析，限或债券类型之间的价格差异，头寸对冲以及持续做好风险控以及资产配置、对冲等技术手以期获得套利收益的交易策略制是风险管理的重要手段段债券期货市场概况交易所上海期货交易所中国金融期货交易所交易品种年期国债期货年期国债期货1010合约单位人民币万元人民币万元15报价单位元元

0.

0050.005债券期货的投资机会风险收益平衡1其收益和风险水平相对较稳定，能够为投资者提供比较可靠的收益平台优质资产配置2债券期货具有优质固定收益资产的特点，可以和股票等高风险品种进行资产配置风险对冲投资3是减少固定收益类资产价格波动对资产组合的影响的有效方法，追求更稳定和长期的收益债券期货的应用案例中长期投资套期保值风险资产配置债券期货适合长期投资，避可以充分利用债券期货合约将固定收益类资产和其他风免了股票等品种风险震荡的价格波动特点进行对冲，险品种进行有效的组合，能规避价格波动风险够实现较好的资产配置获得一年收益率以上的15%高回报收益收益相对稳定，而且减少了既实现风险分散化的投资策价格波动导致的交易风险略，也能保持资产盈利的基本盘。