还剩11页未读,继续阅读
本资源只提供10页预览,全部文档请下载后查看!喜欢就下载吧,查找使用更方便
文本内容:
中山大学投资学课件第六部分本课程将深入探讨投资学的核心概念和实践,帮助您理解投资决策的背后原理我们将讨论资产组合、资产配置、风险管理和绩效评价等关键话题定义和特点投资的概念1投资是将资金投入到各种资产中,期望从中获得未来的回报投资的特点2投资具有风险和收益的特点,投资者需要权衡风险和回报来做出决策资产组合的目标风险散布1通过投资多种资产,可以降低整体投资组合的风险收益最大化2通过合理的资产配置,追求最大化投资组合的预期收益流动性管理3根据投资目标和资金需求,合理管理资产的流动性资产配置的过程目标设定1根据投资目标和风险承受能力,设定明确的资产配置目标资产选择2根据资产特征和市场条件,选择合适的资产类别和具体资产资产组合构建3通过调整资产权重和配置比例,构建具有预期收益和风险特征的资产组合重要的资产分类股票债券商品股票代表着对一家公司的所债券是借款人向债权人发行商品包括金属、能源和农产有权股份,投资股票可以分的债务工具,投资债券可以品等,投资商品可以获得与享公司利润和增长获得债务人提供的固定利息市场供需关系相关的回报资产配置模型现代组合理论有效前沿通过投资组合的多样化和有效前沿分析,实现有效前沿是投资组合中风险和回报达到最佳平风险和回报的最优平衡衡的曲线资产配置资产配置是根据投资者的目标和风险承受能力,选择合适的资产类别和配置比例马科维茨模型的应用风险管理预期收益马科维茨模型可以帮助投资者通过优化资产通过马科维茨模型,投资者可以根据资产的配置来管理投资组合的风险预期收益和风险评估,制定合理的投资策略风险和收益的权衡正面观点1投资者可以通过承担更高的风险来寻求更高的回报负面观点2风险与回报存在正相关关系,高风险投资可能带来更大的损失多重资产投资多样化1投资不同种类的资产,可以分散风险并提高整体投资组合的稳定性资产关联性2投资者需要了解不同资产之间的相关性,以避免在市场波动时损失组合优化3通过优化资产的配置比例,实现多重资产投资的最佳回报和风险平衡实践中的资产配置主动管理被动管理基于投资分析和市场预测,积极调整投资组合以通过追踪特定指数,以获取市场表现,降低交易追求超越市场表现成本和管理费用资产配置的实用工具资产分配模型技术分析量化投资123使用数学模型和统计工通过研究市场图表和交利用数学和计算机算法,具,确定资产分配的最易量数据,预测未来股制定投资策略并执行交佳配置票和市场的走势易传统资产配置方法的局限性数据不准确忽视市场情绪复杂性和不确定性传统资产配置方法基于历史传统方法通常无法考虑市场市场环境复杂多变,传统方数据,但过去的表现并不一的情绪和投资者的情感影响法难以应对不确定性导致的定能预测未来风险利用技术分析的资产配置趋势分析支撑和阻力形态分析123通过研究价格图表和指利用历史价格水平,预通过分析股票和市场图标,识别市场趋势和交测股票和市场价格可能表的形态,预测未来的易信号的上升或下降价格走势。