东财邢天才《证券投资分析》课件第2章-证券投资价值分析

证券投资分析掌握证券投资价值分析，让你在复杂的股票市场中游刃有余证券投资价值的核心概念基本面分析技术分析12通过分析公司的财务数据和运营情况，评估通过分析股票价格、成交量等信息，确定市其股票投资价值场走势和交易时机价值投资成长投资34坚持买入有价值的低估股票，避免高估股票投资那些具有良好增长前景的股票的高风险和波动价值投资与成长投资的对比分析价值投资成长投资•强调企业的盈利能力•更关注企业的成长性•偏向于收益性稳定、增长较低的企业•偏向于收益性高、增长较快的企业•追求低估值股票，买入价格低于其真实价值•看重企业未来发展潜力，适当支付较高的股价的股票•短期波动大，但具有高投资回报率的潜力•耐心持有股票，长期看好企业价值公司估值的方法和原则核心原则核心方法公司价值等于未来现金流之和利润贡献法、市盈率法、净资产法股票价格要低于真实价值股票溢价比率、股票内在价值等方法估值需要根据具体情况调整审慎、科学进行运用各种工具方法市场多空因素对价值投资的影响多头市场空头市场大多数股票的价格上涨，股票市场景气，利好于价大多数股票的价格下跌，股票市场不景气，对价值值投资投资不利震荡市场股票市场周期性变化，对股票投资带来不确定性和风险财务分析方法及其应用盈利能力分析1分析公司的毛利率、净利率等数据，评估企业盈利水平财务风险分析2通过分析公司的负债结构、资产结构等数据，判断企业的财务压力和偿债能力成本效益分析3分析制造成本、销售成本、管理费用等数据，判断企业成本控制水平股票投资组合构建方法多样化合理搭配兼顾收益和风险分布在不同行业、不同地区股票组合可以搭配成长股、根据自身的投资目标、投资或不同市场的股票，可以分价值股、小盘股和大盘股等，经验和风险承受度，选择适散风险，提高投资回报率形成合理的股票投资组合合自己的股票投资组合股票投资组合调整的原则与技巧投资目标变化1根据变化的投资目标，及时调整股票投资组合，保持与目标的匹配市场变化2根据股票市场的变化，选择适宜的股票投资组合，避免风险季节变化3根据股票市场的季节性变化，调整股票投资组合，获得更好的投资收益风险控制的方法和技巧风险评估技术分散投资应用各种工具进行企业的风险分析和评估，预测可投资不同行业、不同地区或不同市场的股票，分散能涉及的风险投资风险止损技术设定购买股票的最低价位或损失上限，避免投资损失过大证券投资的心理分析与应对策略心理误区应对策略•贪婪•理性投资•恐惧•长期投资•犹豫不决•适当回避市场波动•追涨杀跌•独立思考，坚持原则行业分析和市场分析的应用行业分析1通过行业研究和比较分析，选出行业内领先企业的股票，获得更大的投资回报率市场分析2通过市场走势研究和预测，判断股票市场整体走势，制定合理的股票投资计划技术分析3通过分析股票价格、成交量等数据，判断股票市场的走势方向和长期投资价值投资收益率的计算方法收益率总收益率（股票当前价格-买入价格）/买入价格（股票当前价格-买入价格+分红）/买入价格股票评级的原则和方法原则方法评级应该结合公司合理的估值依据，分析公司的业主要通过财务分析和经营分析来进行评级，包括毛绩、财务和前景等因素，保证分析客观和准确利率、ROE、市销率和现金流等数据股票市场交易策略长期投资策略短期交易策略择机买入策略123选择有成长潜力、利润稳通过技术分析和市场研究，在市场走势下跌、股票价定的企业股票投资预测市场走势，选择短期格低估的时机，选择合适投资机会的股票买入经典投资案例分析巴菲特投资股票案例选择有成长潜力、盈利稳定的企业，耐心持有，实现了巨大的投资回报彼得林奇选股案例通过研究行业和股票的基本面，选择增长前景良好的小盘股股市周期投资案例抓住股市不同周期的走势，选择合适的股票投资策略和方式资本市场的实证研究通过大量的统计数据和回归分析，探讨股票价格与各种影响因素之间的关系，为科学股票投资提供数据支持投资价值评估的挑战与前景股票市场充满了不确定性和风险，评估股票投资价值需要综合分析各种因素未来，随着科技和信息的不断发展，投资价值评估将更加科学化和精准化。