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会计报表分析课件了解会计报表分析的重要性和应用会计报表的种类及其含义资产负债表利润表表示公司在一定时间内的资产、负债和所有者表示公司在一定时间内的收入、成本和利润权益现金流量表股东权益变动表表示公司在一定时间内的收入、现金收入和现表示公司在一定时间内股东权益的变化情况金支出报表中的会计原则和假设会计基础原则会计假设会计准则包括会计实体、货币计量和会计包括企业持续经营和稳定货币假参考国际会计准则或国家相关会期间原则设计制度规定资产负债表分析方法及其应用流动比率杠杆比率12流动资产与流动负债的比率,用于评估公司表示公司借款的程度,用于评估公司风险水短期偿债能力平和财务状况资本结构比率总资产收益率34表示公司资产中股东权益和债务比例,用于反映公司利润和总资产的关系,用于评估公评估公司的财务稳定性和运作能力司经营效率利润表分析方法及其应用纵向分析横向分析计算利润率,比较同一时期不同公司的表现比较同一公司在不同时间段的业绩变化••计算成本比率,在深入研究公司成本结构的比较同一行业内不同公司的表现••基础上改进业务现金流量表分析方法及其应用自由现金流经营现金流净现金流量评估公司现金流的稳定性和产生确定公司经营活动所产生的现金判断公司的偿债能力和现金储备能力流的情况情况会计比率分析的基本概念重大规模或容积1一些规模大、容量大的会计数据要根据情况进行比率分析下属企业关系2在进行比较分析时,应该注意该公司与下属企业之间的关系行业和市场环境3同行业的公司之间比较具有较高的参考价值垂直比较分析的原理和实施方法项目财务报告财务报告财务报告123总资产100,000120,000150,000总负债50,00060,00075,000总股东权益50,00060,00075,000横向比较分析的原理和实施方法超过平均值的数据短期和长期趋势分析与竞争对手的比较寻找财务报表中高于平均水平的评估财务数据的发展趋势,以帮将公司的财务数据与竞争对手进数据助决策行比较,更好地了解公司在市场上的表现财务杠杆效应的概念和使用操作杠杆财务杠杆度量公司以固定费用为主构成的成本构成,就是资本结构的财务组成部分,权益成本和••它与销售量、销售价格的变化有关负债成本的变化会分别影响股东的收益和公司的债务利率度量在所有其他因素相同的情况下,增加一•定数量的销售量所需的增加的营业利润它们的关系将影响公司利润和股东回报•公司价值和估值的概念及其应用价值1基于公司目前的财务情况、未来的收益和盈利能力,以及各种可能的风险因素,比较估值2计算出公司的估值将公司与竞争对手进行比较,并根据行业标准确定公司的估值市场资本化的收益估值3根据计算机程序模拟,计算未来多年内的现金流和盈利能力,并确定公司的估值对报表中的异常现象进行分析现金流入减少说明公司的经营活动受到了不利影响,需要进一步调查原因行业比较和竞争对手分析行业分析竞争对手分析了解行业动态和趋势,可以了解公司的潜在优势和了解竞争对手的实力和弱点,可以指导公司改进业劣势,以及未来的发展机会便于制定应对策略务和提高竞争力市场分析和股票投资者需求的分析潜在投资者股票市场趋势取得股票收益了解股票市场和潜在投资者,使用趋势,了解股票市场的将股票持有到期,使它们获以便制定正确的投资战略波动情况,以便进行投资分得良好的回报析和决策盈利报表的分析和推断合理的收益预测1了解公司未来业务规划,为公司未来的发展进行收益预测上市公司盈利规律2应该在深入分析公司财务报表的基础上,了解上市公司的发展历程和盈利规律财务状况分析和推断财务健康度资产额增长负债额增长说明公司的资产负债和流动资产增长说明公司的资产稳健,但要增长说明公司财务风险增大,应之间的关系如何保持财务稳健需要注意风险等问加强财务管理措施题投资风险分析和投资策略的选择投资策略风险分析选股挑选好的公司股票股票市场波动•——•分散投资将资产分散投资于不同股票公司业绩变化•——•定期投资在一段时间内定期购买公司股票行业和政策的影响•——•偿债能力分析和推断现金流量流动比率和速动比率12现金流量可以显示公司的偿债能力这些比率用于评估公司在支付短期债务方面的能力公司经营情况的分析和推断公司的主要业务财务分析了解公司的主要业务是什么如果业务不健康,深入分析公司的财务报表,以便查看其利润、则会影响公司的财务状况现金流量等数据根据分析结果制定决策和管理措施根据对财务报表的分析,制定决策和管理措施,以更好地推动公司的发展。