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我国上市银行竞争力分析2006年12月11日中国按照加入WT0承诺向外资银行全面开放,取消对外资银行经营人民币业务的区域与客户限制,取消外资银行在华经营的所有非审慎性限制随着中国入世过渡期的结束,全面开放的金融格局己经形成,国际化竞争持续升级随着中国银行、工商银行先后实现A+H股成功上市,国内要紧商业银行也陆续完成改制与转型,竞争能力显著增强兴业银行、招商银行、中信银行、交通银行等先后上市我国银行业竞争格局也发生了深刻变化本文以上海、深圳A股中14家上市商业银行为研究对象,对每家上市银行盈利能力、安全性、流淌性、资本充足度与创新能力进行分析比对通过因子分析对数据进行研究,继而得出我国上市银行竞争力结果显示我国上市银行盈利能力显著增强,资本充足度与流淌性双双下降,但创新能力有待增强,盈利结构有待进一步改善提高关键词上市银行;竞争力;因子分析碎石图成分数上图为碎石图它更直观的反映了,不一致因子的奉献率,越陡峭,斜率越大,这个因子奉献越明显我们能够清晰的看到从第五个因子之后,斜率变得越加平缓,因此能够看出前五个因子奉献率较大下面的图形是因子载荷矩阵,它用来解释新的因子的意义:表
3.3因子教荷矩阵a.已提取了5个成份表
3.4旋转后因子载荷矩阵.成份提取方法主成分分析法旋转法具有Kaiser标准化的正交旋转法a.旋转在7次迭代后收敛之因此做因子旋转是由于之前所做的表3因子载荷矩阵不能很好的解释五个因子的意思,由于因子载荷分布都很平均从表4旋转后因子载荷矩阵能够看出资本充足率、权益占贷款比、权益占资产比所占因子一的载荷较大,因此资本充足度由因子一进行解释因子二中营业利润增长率、税后利润增长率、资产收益率载荷较大,因此盈利能力由因子二解释安全性分析指标由因子三解释,由于拨备覆盖率、不良贷款率所占比重较大且在这里单独解释下因子三由于不良贷款率为反向指标,拨备覆盖率为正向指标,但是从因子载荷矩阵能够看出拨备覆盖率的因子载荷为负,呈负有关关系即不良贷款率因子载荷越大,因子三得分越大,其安全性越差;拨备覆盖率因子载荷越大,因子三得分越小,其越安全因此得出因子三为不安全指数流淌性方面由因子四解释,由于流淌性比率所占比重很大创新能力由因子五解释由于非利息收入占比所占比重很大表
3.5因子得分系数矩阵成份提取方法主成分分析法旋转法具有Kaiser标准化的正交旋转法构成得分表
3.6因子得分:表6因子得分是利用SPSS
17.0把每个因子得分储存下来,从左至右为因子一到因子五的得分,接下来我们要解释因子得分意义2实证结果分析.资本充足度分析在因子一的得分中工商银行最高,即它的资本充足度最高工商银行、南京银行、浦发银行、北京银行相对其他商业银行在资本充足度方面排名靠前而在此因子得分中民生银行最低,故民生银行的资本充足度最低,应该适当提高自身资本充足度.盈利能力分析在因子二的得分中深圳进展银行最为突出,即它的盈利能力分析指标最高相比其他商也银行深进展、建设银行、工商银行、浦发银行盈利能力较强,其中深进展得益于营业利润与税后利润分别增长
666.6%与
719.29%而在此因子得分中华夏银行最低,故华夏银行的盈利能力分析指标最低应该提高其业务能力.安全性分析由于因子三表现为不安全性,因此得分最高的华夏银行其安全性最差,而在此因子得分中兴业银行最低,故兴业银行安全性分析指标最高,这得益于其高拨备覆盖率与很低的不良贷款率故华夏银行应该对政策做适当的调整来降低不良贷款率,调整拨备覆盖.流淌性分析在因子四的得分中南京银行最高,说明它的创新能力分析指标最高,而在此因子得分中华夏银行最低,故华夏银行流淌性与创新能力分析指标最低.创新能力分析因子五中中国银行得分最高,说明其创新能力相对其他银行很强,这得益于2009年中国银行非利息收入占比达到30%以上,远远高于其他银行,再加上其高学历人才占全体员工比例很高,因此在创新方面领先于其他上市银行四.结论与计策在我国金融市场全面放开,外资银行大量涌入的情形下,我国银行间的竞争日益猛烈,我国商业银行要想得到生存与进展不断壮大自己,就务必要提高经营绩效,这是自身进展的需要,也是习惯社会经济进展与猛烈市场竞争的需要下面本文将对改进我国上市银行经营绩效要紧结论进行总结与提出改进的途径与方法建议1要紧结论第一.上市银行盈利能力显著增强,资本充足度与流淌性双双下降2009年除招商银行受利差影响导致营业利润增长与税后利润增长下降,其他上市商业银行在金融危机的环境下,仍然保持了高速增长营业利润增长率平均上涨67%其中深圳进展银行增长最快达
666.6%0在盈利能力显著提升的背景下,也出现了资本充足度与流淌性双双下降的情况部分银行存贷比上升过快,已超过央行所操纵的75%红线在资本充足率方面商业银行均出现不一致程度的下降,导致部分银行出现再融资需求,以提升资本充足度第二.创新能力有待增强,盈利结构有待进一步提高商业银行中间业务有所进展,但与国外同行相比,仍有很大的差距2009年除中国银行外,其他上市银行非利息收入占比均未超过25%有的城商行比如北京银行、南京银行均未超过10%0这意味着我国商业银行还需进一步改善收入结构,提高财务可持续能力,进一步减小对利差收入的依靠2计策.提高资本充足度,重视流淌性操纵头寸风险在国际经济还不稳固的前提下,我国商业银行应努力提高资本充足度水平注意操纵头寸风险覆盖,特别是存贷比这个显示银行资金流淌性的指标中央人民银行为防止银行过度扩张,目前规定商业银行最高的存贷比例为75机而在上市的14家商业银行中2009年底就有中信银行、深圳进展银行与民生银行分别以
79.62%、
79.14%与
76.77%的数据超过了央行所规定的75%红线其占比达到上市银行的21%因此我们应该更加注意这个指标所带来的风险警示,提高自身资本充足度,操纵头寸风险.加强银行业务创新,改善银行盈利结构商业银行的创新是国际银行业进展的重要内容,也是我国国有商业银行竞争力提高的重要途径,随着全球经济的进展,国际先进银行在战略创新、观念创新、产品创新、服务创新、管理创新、手段创新等方面都获得了长足的进展,而我国国有商业银行历史包袱繁重,产权结构单一,经营管理体系层次过多,激励机制乏力,在业务进展上还停留在单方面侧重存贷款业务上,产品单一,同质化竞争状况较为突出,银行的盈利结构较为单一,利差收入占比较大因此,务必加大对业务创新战略的研究力度,适时推出适合市场需要的创新业务与创新产品,引导业务创新进展第一.继续加大开展资产与负债业务创新的力度一是要做好信贷业务创新,扩展贷款运作的范围,比如气球贷等新型贷款业务二是积极进展中小企业贷款业务我国国有银行传统上侧重对大型企业,特别是大型国企的贷款业务,但从我国经济进展的现状来看,中小企业具有很强的市场灵活性,其对国民生产总值的奉献已达到60%以上,只要加强风险防范,恰当定价,对中小企业贷款有望成为商业银行新的利润增长点三是大力进展消费信贷业务,在防范风险的前提下,大力进展汽车金融、住房金融等贷款业务,并根据贷款消费者个人的具体情况安排贷款与偿还方式第二.大力进展中间业务,提高非利息收入占比商业银行中间业务由于具有风险小、成本低、收益高的特点,进展前景非常广阔一是进展个人银行业务推动手机银行与网上银行的进展,以先进的转账支付手段为客户提供方便快捷的全方位服务二是量力开展多种经营,比如金融租赁、证券投资基金等三是开展各类咨询业务,利用专业优势对企业与个人开展有关资产管理、负债管理、风险操纵、投资组合设计与家庭理财等多种咨询服务,不断提高非利息收入第三.加大创新力度、有效整合资源、提高产品设计、销售与售后服务水平在创新产品的开发设计与销售阶段,遵循“以市场为导向,以客户为中心”的原则,任何创新产品都要做到有市场、有客户、有效益创新产品的售后服务是业务创新的重要内容,要注意跟踪调查与质量改进,提供完善的售后服务,并对客户的建议与投诉设立有效的接纳渠道与快捷的处理程序.努力化解不良资产,提高信贷质量努力化解不良资产,进一步降低商业银行的不良贷款率不良贷款率高一直是困扰着我国商业银行的问题,降低银行的不良贷款比率,优化贷款结构,提高贷款质量,对提升国有银行资本结构的经营绩效具有重要意义除了提高银行内控之外,还应建立与进展全方位的社会信用体系、对全社会各经济主体的信用进行检测与评估,完善信贷管理体制;净化社会信用环境,加快金融法制建设以此防范与降低企业与金融机构的经营者、管理者与职员的道德风险.优化人力资源结构,提高员工素养完善人才培训、激励与管理机制市场竞争归根到底是人才的竞争,目前我国中资银行所面临的外资银行争夺银行业务与管理人才的挑战己日趋猛烈,因此尽快完善人才培训、激励与管理机制已迫在眉睫在人事管理制度创新过程中,应转变观念,重视人才的经营之道,坚持竞争上岗,优化人才资源配置;在收入分配制度方面,建立健全绩效挂钩,权责对等的人力资源激励约束机制,以使优秀人才收入真正与奉献挂钩尽快培训出符合国际金融市场需求的金融管理专业人才,努力营造人才脱颖而出的环境在培训的同时还应该大量汲取高素养人才进入银行,发挥高素养人才在产品开发、业务扩展方面特有的优势,提升银行的研发能力与市场开拓能力,继而提升员工的整体能力,提高银行员工的总体水平与整体业务能力致谢:本研究及学位论文是在我的指导老师王建稳教授的亲切关心与指导下完成的他严肃的科学态度,严谨的治学精神,精益求精的工作作风,深深地感染与激励着我从课题的选择到项目的最终完成,王老师都始终给予我细心的指导与不懈的支持王老师不仅在学业上给我以精心指导,同时还在思想、生活上给我以无微不至的关怀,在此谨向王老师致以诚挚的谢意与崇高的敬意此外,我还要感谢在一起度过大学本科生活的各位同学,正是由于你们的帮助与支持,我才能克服一个一个的困难与不明白,直至本文的顺利完成在此我要特别感谢李珊与郭佳明同学在SPSS中给予我的帮助在论文马上完成之际,我的心情无法平静,从开始进入课题到论文的顺利完成,有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助,在这里请再次同意我诚挚的谢意!最后我还要感谢培养我长大含辛茹苦的父母,谢谢你们!参考文献:
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0.7或者更高,以确认一个先验独立变量代表一个特定的确定的因素,
0.7相当于因素约一半在目前的指标差异里有所解释只是,
0.7标准是比较高的,现实生活中的数据可能不符合这个标准,这就是为什么一些研究人员使用
0.4作为核心因素的评判值,其他因素要求数值为
0.25而且定义
0.6负荷以上为“高”,
0.4下列的为“低”在任何情况下,因子负荷量务必根据理论根据解释,而不是作出任意的决定变量的唯一性Lh2也就是说,特殊性是变量的变异1减去共同性特征值/特征根关于一个给定的因素,特征值测量了这一因素对所有变量的影响程度特征值的比值是因素的解释重要性的比值比方差的奉献假如一个因素是低特征值,那么它造成很小的差异到解释变量中,并可能被更重要的因素而忽略为是多余的特征值测量各因素对总样品的解释度ThecompetitivenessanalysisofChinaslistedbanksAbstractDecember112006ChinajoinedtheWTOinaccordancewithcommitmentstofullliberalizationofforeignbanksremovalofforeignbankstoconductRMBbusinessintheregionandcustomerrestrictionsonforeignbanksoperatinginChinaabolishedallnon-prudentiallimit.WiththeendofChinasWTOtransitionperiodthefullliberalizationofthefinancialstructurehasbeenformedinternationalcompetitioncontinuestoescalate.WiththeBankofChinaIndustrialandCommercialBankofChinahassuccessfullyachievedA+Hshareslistedonmajordomesticcommercialbankswillalsobecompletedrestructuringandtransformationsignificantlyenhancedcompetitiveness.IndustrialBankChinaMerchantsBankCITICBankBankofCommunicationsetc.havelisted.CompetitionpatterninChinasbankingindustryhasprofoundchanges.InthispaperShanghaiandShenzhenAsharesof14listedcommercialbanksinthisstudyeachlistedbankprofitabilitysafetyliquiditycapitaladequacyandabilitytoanalyzethantheright.ThroughfactoranalysisofthedataandthencometothecompetitivenessofChinaslistedbanks.TheresultsshowthattheprofitabilityoflistedbanksinChinaincreasedsignificantlycapitaladequacyandliquiditybothdecreasedbuttheinnovationtobeincreasedprofitstructureremainstobefurtherimproved.Keywords:ListedbanksCompetitivenessFactoranalysis因子得分在PCA中也称之组件分数,因子得分是每个因子列上的每个时间行的得分要计算一个给定的因素在一个给定因子的得分情况,用因素标准差乘以相应变量的银子载荷矩阵的方差,并将所有数据加总同意计算因素的因子得分时寻找离群点此外,因子得分可作为接下来模型中的变量外文资料原文PracticalimplementationTypeoffactoranalysisTypesoffactoringCanonicalfactoranalysisalsocalledRaoscanonicalfactoringisadifferentmethodofcomputingthesamemodelasPCAwhichusestheprincipalaxismethod.CFAseeksfactorswhichhavethehighestcanonicalcorrelationwiththeobservedvariables.CFAisunaffectedbyarbitraryrescalingofthedata.CommonfactoranalysisalsocalledprincipalfactoranalysisPFAorprincipalaxisfactoringPAFseekstheleastnumberoffactorswhichcanaccountforthecommonvariancecorrelationofasetofvariables.Alphafactoring:basedonmaximizingthereliabilityoffactorsassumingvariablesarerandomlysampledfromauniverseofvariables.Allothermethodsassumecasestobesampledandvariablesfixed.TerminologyInterpretingfactorloadings:Byoneruleofthumbinconfirmatoryfactoranalysisloadingsshouldbe.7orhighertoconfirmthatindependentvariablesidentifiedaprioriarerepresentedbyaparticularfactorontherationalethatthe.7levelcorrespondstoabouthalfofthevarianceintheindicatorbeingexplainedbythefactor.Howeverthe.7standardisahighoneandreal-lifedatamaywellnotmeetthiscriterionwhichiswhysomeresearchersparticularlyforexploratorypurposeswillusealowerlevelsuchas.4forthecentralfactorand.25forotherfactorscallloadingsabove.6highandthosebelow.4low.Inanyeventfactorloadingsmustbeinterpretedinthelightoftheorynotbyarbitrarycutofflevels.Uniquenessofavariable:1-h
2.Thatisuniquenessisthevariabilityofavariableminusitscommunality.Eigenvalues:/Characteristicroots:Theeigenvalueforagivenfactormeasuresthevarianceinallthevariableswhichisaccountedforbythatfactor.Theratioofeigenvaluesistheratioofexplanatoryimportanceofthefactorswithrespecttothevariables.Ifafactorhasaloweigenvaluethenitisconlributinglittletotheexplanationofvariancesinthevariablesandmaybeignoredasredundantwithmoreimportantfactors.Eigenvaluesmeasuretheamountofvariationinthetotalsampleaccountedforbyeachfactor.Factorscores:AlsocalledcomponentscoresinPCAfactorscoresarethescoresofeachcaserowoneachfactorcolumn.Tocomputethefactorscoreforagivencaseforagivenfactoronetakesthecasesstandardizedscoreoneachvariablemultipliesbythecorrespondingfactorloadingofthevariableforthegivenfactorandsumstheseproducts.Computingfactorscoresallowsonetolookforfactoroutliers.Alsofactorscoresmaybeusedasvariablesinsubsequentmodeling.目录
1、绪论
11.1研究背景及意义12国内外银行竞争力研究概况
31.3本文研究内容、方法及框架
62、上市银行竞争力评价指标体系的构建
82.1评价体系构建原则82指标的选取
83、上市银行竞争力的实证研究121实证分析
123.2实证结果分析
124、结论与计策
164.1要紧结论162计策16致谢18要紧参考文献19外文资料翻译及原文20绪论研究背景及意义随着资牙市场的不断进展,股票市场在优化资源配置、促进产业结构调整方面起着越来越重要的作用随着融资的资本化,股票市场所带来的影响已经不仅仅局限于金融领域,而是广泛涉及到了经济、政治、生活等各个方面股票市场关于我们来说越来越重要中国证监会主席周小川2000年5月在《人民日报》撰文,提出在国内股票市场或者在海外股票市场上市发行新股,是国有商业银行充实资本金并实现股份制改造的一种途径,这是我国管理层第一次明确表示鼓励与支持银行上市不久时任央行行长戴相龙又谈到“国有独资商业银行在保持国家控股的前提下,能够进行股份制改造,只要这些银行符合条件,我们都支持其在国内外上市”,这标志着我国银行的产权制度改革被提上了议事日程在此环境下,我国商业银行开始纷纷陆续进入资本市场,成功上市国有商业银行股份制改革启动之前,国有商业银行历史包袱繁重,产权结构单一,经营管理体系层次过多,激励机制乏力,综合竞争实力与其拥有的庞大资产、数量巨大的员工、纷杂的机构网点不大相称2006年12月11日,中国金融业全面开放正式到来外资银行用不到一年的时间迅速布局中国,17家外资银行先后申请转制成为法人银行,全面经营人民币业务,甚至包含进军农村地区而大型中资银行在“强健肌体”的同时,借助各自优势大步国际化监管层为构架中国全面开放下的金融体系努力实践,同时监管水平也不断提高随着股权分置改革的逐步完成,国外先进经验的不断渗透,中国银行业正在逐步抛弃之前“与狼共舞”的担忧,进入主动寻求转变,在竞争中实现共赢国内商业银行为了提高竞争能力,纷纷转变思路引进战略投资者以改善资产质量与银行治理结构,提高经营效率在相继完成财务重组后,建设银行、交通银行于05年率先在港上市,06年中国银行、工商银行又分别在港、沪两地成功上市,开创了我国银行业“A+H”股的上市模式之先河07年交行、建行相继回归A股,城商行上市潮起,南京银行、宁波银行、北京银行成功上市,壮大了上市银行的队伍至今,已有14家银行在A股市场成功上市随着大量商业银行上市,银行股已成为股票市场一股新兴的力量上市后商也银行也纷纷通过设立分支机构、入股或者并购等方式,实施新的国际化进展战略,积极拓展海外市场上市银行在不断壮大自己飞速进展的同时,不断降低自己的经营性风险,而且逐步拉开与非上市银行的距离国内外银行竞争力研究概况银行业竞争力是指银行在兼顾社会责任与公众服务的同时,以“盈利性、安全性、流淌性”为经营准则,利用自身资源,提供习惯市场经济要求与银行业进展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品与服务,使之在市场竞争中相关于竞争对手所表现出的生存能力与持续进展能力,是银行综合能力的表达国内外对商业银行竞争力的现有研究成果要紧表达下列方面英国《银行家》杂志每年都会对世界1000家大银行按一级资本进行排名,即能够考察单个银行,也能够考察一国银行业的实力水平《银行家》杂志排名的评价指标要紧包含
①一级资本,也称核心资本;
②资产包含总资产、比上年增长比例;
③资本资产比率
④利润税前利润总额、比上年增长比例、实际利润增长;
⑤经营状况包含年资本收益、资产回报率这一标准能够动态的对银行资产状况、盈利能力与在世界上的地位做全面、客观的评价,因此被各国政府与有关部门广泛应用但这一-排名也存在明显缺点,它仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较,关于影响银行竞争力的其他要素分析不够,如制度因素、市场结构等,因此不足以衡量与评价一国某一银行及该国银行的总体实力与竞争能力CAMELS评级系统,即骆驼评价系统,也称之“统•一金融机构评级系统”该系统要紧是监测与评估金融机构经营的六个方面资本充足率C、资产质量A、管理能力M、收入及赢利性E、流淌性L、对市场风险的敏感程度So2001年中国人民银行参照美国的CAMELS风险评价体系,结合国内银行业实际,设计并提出了股份制商业银行风险评级系统的计论稿评级内容包含资本充足状况C、资产质量状况A、管理状况M、盈利状况E、流淌性状况L、市场风险状况S但目前尚未对市场风险状况⑸进行评级2006年1月,银监会正式出台《商业银行风险监管核心指标》,将银行风险监管核心指标分为风险水平、风险迁徙与风险抵补,并分别设置了一系列指标对各个层次的状况进行衡量WEF与IMD方法要紧根据一国金融业对整体经济的作用与影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力而银行业竞争力是构成金融业竞争力的内容之一WEF的竞争力指标要紧包含当前竞争力指标与经济成长竞争力指标,金融竞争力是国家竞争力指标的一个重要因素,但并未对此系统研究IMD开发了一套全面的金融竞争力指标体系,包含四个子要素27个指标,其中,银行竞争力要紧表达在第四个子要素中WEF与IMD关于金融竞争力的分析方法能够对一国的金融竞争力及影响有全面直观地熟悉,但是对银行竞争力的分析仅停留在儿个重要指标上,不足以反映一国银行业的综合竞争力
1.3本文研究内容、方法及框架本文将通过使用多元统计分析中的因子分析法对国有商业银行的经营绩效加以评价,以力求评价结果客观、公正本文将从下列五个方面来具体分析我国上市商业银行的盈利状况、资产的安全性、流淌性、及银行资本充足度与创新能力,由此更加清晰地熟悉目前我国上市股份制银行的核心竞争力并试图找出提高银行竞争力的计策二.上市银行竞争力评价指标体系的构建
2.1评价体系构建原则评价指标体系是一种全面、系统地描述与评价社会经济现象行之有效的方法在建立我国上旧商业银行竞争力指标体系中把竞争力这个复杂的系统简单化,以获得量化信息,为各方面熟悉银行的竞争力状况提供科学的根据只有科学的设计评价指标体系,才能正确反映竞争力的实际情况,实现指标体系的评价、监控、预测等功能因此,指标的选择需要遵循一定的原则.全面性原则建立我国上市商业银行竞争力指标体系的根本目的是考核商业银行的经营状况,推断银行的生存能力与进展能力,鉴别银行的整体运作是否健康因此,指标体系要全面反映银行经营管理的盈利性、安全性与流淌性等普遍原则,上市银行竞争力是•种综合的能力,因此选择指标应符合全面性原则尽可能从不•致的角度反映评价对象的全貌.可行性原则运用评价指标体系进行比较分析时,常要作横向、纵向的排序分析,为了使评价结果可比,选取的指标应在各银行间普遍适用所有指标的计算、取值应充分利用评价对象已有的数据资料•,通过对必要信息的分析推断,对被评价银行竞争力状况做出尽可能客观的评价.代表性原则反映各类能力的指标间相互联系与制约的,指标间存在着一定的替代性利用指标间的这种关系,选择具有较强代表性的能综合反映企业竞争力的指标,能减少指标筛选的工作量.简洁性原则构建商业银行竞争力指标务必突出重点,就是指在构建指标时,不能面面俱到指标太多,有可能导致评价模型变量太多,计算复杂,误差增大,评价结果难以准确在选择指标时,在信息量充分表达的前提下,要注意有所取舍,忽略一些无足轻重的因素,突出重要因素.结构层次性原则银行竞争力所涉及的因素多而复杂,要全面地反映系统各方面的状况与特性,要求评价指标体系应呈现结构层次性,将复杂的系统划分为若干个独立的子系统在多指标评价体系中,不一致的指标关系密切,构成一个指标类,因此在实际操作中往往把指标进行分类,构成不一致的层次在本文中,把指标分为盈利能力、安全性、流淌性、资本充足度与创新能力5类,以反映银行竞争力的各个侧面2指标的选取根据本文的指标选取原则,按照我国14家上市商业银行2009年最新公布的年报来确立选取的指标其中盈利能力分析分别选取指标为资产收益率、营业利润增长率、税后利润增长率;安全性分析选取不良贷款率、拨备覆盖率;代表流淌性的指标选取存贷比、流淌性比率;资本充足度指标选取资本充足率、权益占资产比、权益占贷款比;创新能力分析选取非利息收入占比、大专以上学历员工占比作为分析指标.盈利能力分析分别选取指标为资产收益率、营业利润增长率、税后利润增长率;
(2)营业利润增长率:本年营业利润增长额/上年营业利润总额X100%
(3)税后利润增长率二税后利润增长率是指本期税后利润减去基期税后利润后,与基期税后利润的比率,即税后利润增长率=(本期税后利润-基期税后利润)/基期税后利润.安全性分析选取不良贷款率、拨备覆盖率;
(2)拨备覆盖率=(通常准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+缺失类贷款),拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金是银行出于审慎经营的考虑,防范风险的一个方面,也是反应业绩真实性的一个量化指标此项比率应不低于100%否则为计提不足,存在准备金缺口比率越高说明抵御风险的能力越强拨备率的高低应适合风险程度,不能过低导致拨备金不足,利润虚增;也不能过高导致拨备金多余,利润虚降.流淌性分析选取存贷比、流淌性比率;
(1)存贷比二银行贷款余额/银行存款余额X100%从银行盈利的角度讲,存贷比越高越好,由于存款是要付息的,即所谓的资金成本,假如一家银行的存款很多,贷款很少,就意味着它成本高,而收入少,银行的、盈利能力就较差因商业银行是以盈利为目的的,它就会办法提高存贷比例从银行抵抗风险的角度讲,存贷比例不宜过高,由于银行还要应付广大客户日常现金支取与日常结算,在就需要银行留有一定的库存现金存款准备金(就是银行在央行或者商业银行的存款),如存贷比过高,这部分资金就会不足,会导致银行的支付危机,如支付危机扩散,有可能导致金融危机,对地区或者国家经济的危害极大如银行因支付危机而倒闭(当然,目前我国还未发生此种情况,国外银行这种情况很普遍),也会损害存款人的利益因此银行存贷比例不是越高越好,应该有个度,央行为防止银行过度扩张,目前规定商业银行最高的存贷比例为75%
(2)流淌性比率二一个月到期的流淌资产/一个月到期的流淌负债X100%它用于测量企业偿还短期债务的能力通常说来,流淌性比率越高,企业偿还短期债务的能力越强通常情况下,营业周期、流淌资产中应收账款数额与存货的周转速度是影响流淌性比率的要紧因素.资本充足度分析选取资本充足率、权益占资产比、权益占贷款比;
(2)权益占贷款比=股东权益总额/贷款总额
(3)权益占资产比=股东权益总额/资产总额权益对资产比率应当适中假如权益比率过小,说明企业过度负债,容易削弱公司抵御外部冲击的能力而权益比率过大意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模应当适中而权益比率过大意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模.创新能力分析选取非利息收入占比、大专以上学历员工占比作为分析指标;
(2)大专以上学历员工占比:能够看出银行员工整体素养与创新能力三.上市银行竞争力的实证研究
3.1实证分析因子分析过程表
3.1共同度提取方法主成份分析上表为共同度矩阵,这个表反映了所得到的新的因子,这里是五个新的因子所表现的原先的属性的内容,这个表大都在
0.8以上,特别是资产收益率是
0.925营业利润增长率
0.961税后利润增长率
0.958拨备覆盖率
0.947权益占贷款比
0.915权益占贷款比9915非利息收入占比
0.972这七个原始因子被新的因子反应的较多,说明新信息反映了原信息大部分信息表
3.2累计奉献率提取方法主成份分析表2为累计奉献率表,由于需要五个因子,且发现前五个因子之间的累计奉献率差很大分别是42%56%-42%70%-56%80%-7088%-80%特征值分别是
51.
71.
61.
20.9o累计奉献率较明显,且特征值较大因此累计奉献率只选择五个,累计奉献率为
88.108%85%因此也是很成功的图
3.1碎石图成份12345资产收益率.
638.265-.
138.
654.040营业利润噌长率.
705.
489.
458.122-.002税后利润增长率.
705.
482.
462.121-.004不良贷款率-.508-.
452.
581.257-.128拨备覆盖率.
117.159-.
933.191-.044存贷比.728-.073-.039-.
538.178流淌性比率-.
327.585-.007-.
250.486资本充足率-.
877.
127.
009.252-.135权益占资产比-.
858.
212.100-.097296权益占贷款比-.
925.
202.083-.
005.108非利息收入占比.166-.
471.
010.
432.732大专以上学历员工占比.586-.
508.065-.
187.104提取方法主成分分析法i2345资产收益率
021.711-.468-.
304.327营业利润增长率-.
267.
937.081012-.072税后利润增长率-.
268.
935.
088.007-.071不良贷款率.452-.
219.735-.
246.170拨备覆盖率.048-.161-.954-.
092.021存贷比-.
906.165-.
077.037-.052流淌性比率
118.049-.
076.851-.036资本充足率.833-.
339.
117.183-.102权益占资产比.533-.
375.
229.
641.003权益占贷款比.676-.
390.
216.501-.091非利息收入占比-.124-.
024.038-.
034.976大专以上学历员工占比-.
678.
002.123-.
346.238资产收益率.
281.330-.250-.
146.266营业利润增长率.
054.
403.
107.088-.053税后利润增长率.
053.
402.
111.084-.054不良贷款率.
180.
013.383-.
273.107拨备覆盖率.093-.108-.567-.
070.017存贷比-.434-.
118.
040.221-.064流淌性比率-.
106.078-.
064.
624.126资本充足率.
303.024-.017-.071-.043权益占资产比.036-.
035.
065.
360.123权益占贷款比.135-.
020.
048.
205.017非利息收入占比-.035-.
018.
016.
174.874大专以上学历员工占比-.278-.
150.131-.
078.131名称序号因子一因子二因子三因子四因子五建设银行
11.
069087130.
325311010.
309757090.
373812681.11831782中国银行2-
0.1673646-
0.
18450351.
122586320.
755261042.08865303交通银行
30.1392485-
0.
1956460.80953772-
1.
32600770.0883529工商银行
41.
525585890.
21553460.64249695-
1.
22567030.43834643北京银行
51.28785566-
0.2790783-
0.
42413640.58948932-
0.6611527南京银行
61.52203059-
0.
18689310.
436073441.26361105-
1.3323574宁波银行7-
0.5758962-
0.
41339170.
109418810.92404416-
0.5093017浦发银行
80.
130102260.17842503-
1.
78807220.23295179-
0.9165827华夏银行9-
0.7888861-
0.
74072551.12935272-
1.8785459-
1.4589128中信银行10-
1.5946796-
0.
64159850.
700654861.19570203-
0.5362996深进展11-
0.
87755463.
274579980.
224869260.01122585-
0.3203333民生银行12-
0.938517-
0.6933718-
0.
10946630.
482818670.60063714兴业银行13-
0.1717828-
0.1305869-
1.8688109-
0.
75807220.61423409招商银行14-
0.559229-
0.5280554-
1.2942613-
0.
64062050.78639876初始提取资产收益率
1.
000.925营业利润增长率
1.
000.961税后利润增长率
1.
000.958不良贷款率
1.
000.881拨备覆盖率
1.
000.947存贷比
1.
000.859流淌性比率
1.
000.748资本充足率
1.
000.866权益占资产比
1.
000.888权益占贷款比
1.
000.915非利息收入占比
1.
000.972大专以上学历员工占比
1.
000.651成份初始特征值提取平方与载人旋转平方与载人合计方差的%累积%合计方差的%累积%合计方差的%累积%
15.
04142.
00942.
0095.
04142.
00942.
0093.
09625.
8002580021.
70014.
16656.
1751.
70014.
16656.
1752.
76923.
07448.
87431.
67313.
94070.
1151.
67313.
94070.
1151.
82515.
2126408641.
20710.
05880.
1731.
20710.
05880.
1731.
70414.
19778.
2835.
9527.
93588.
108.
9527.
93588.
1081.
1799.
82588.
1086.
6885.
73793.
8457.
4553.
79197.
6368.
1691.
40699.
0429.
082.
68599.
72710.
023.
19499.
92111.
009.
078100.
000124.897E-
5.
000100.000。