商业银行风险管理趋势

商业银行风险管理趋势商业银行风险管理简介信用担保是在违约发生之前，将担保品及第三人保证视为对违约事件的一种保险通过信用担保，信用风险改变为较小的联合信用风险、契约或者通过某些强制性效力得以缓与分散化方法是传统的随机组合管理方法组合管理者对组合的信用风险集中进行定性管理根据需要确定分类方式，并从中进行选择，通常这种选择是随机的传统的信用风险评价方法包含专家系统ExpertSystems信用评级系统CreditRatingSystems信用评分系统Credit-ScoringSystem在专家系统法中，银行对借款人还款能力与还款意愿的评估，长期以来被概括为“3C”即借款人的道德品质Characier、还款能力Capacity与资本实力Capital在这个体系之下，信贷主管们对借款人熟悉越多、越准确、银行承担风险越小在3c的基础上，后来又进展出5c要素分析法它增加了对担保Collateral与经营环境条件Condition两个方面的定性分析有些银行将影响借款人还款能力与还款意愿的因素归纳为“5W”，即借款人Who、借款用途Why、还款期限When、担保物What及如何还款How还有的银行将其归纳为“5P”因素，即个人因素Personal、借款目的Purpose、偿还Payment、保障Protection与前景Perspective不管是“5C”、“5W”或者是“5P”要素法在内容上大同小异，他们的共同之处都是对每一要素逐一进行评分，都能够归为专家分析法

1.4国际商行信用风险管理趋势近年来，随着银行经营环境、经营方式、与信用风险范围、分析手段与管理技术的变化，国际大型商业银行信用风险管理逐步呈现出新的特点同时，国际大型商业银行加强了对信用风险管理的研究，在金融新工具的信用风险衡量、信用风险分析方法、信用风险管理技术与交易手段方面取得了较大进展，促成了信用风险管理的重大变革第一，商业银行信用风险管理由保守型向进取型转变，由单纯操纵信用风险转变为灵活运用信用风险越来越多的银行界人士认识到，信用风险是与商业银行贷款及各类投资业务、表外业务共存的金融风险，商业银行无法回避放弃风险同时也意味着放弃可能获得的收益，意味着拱手让出市场份额，给竞争对手制造提高声誉的机会随着商业银行业务经营范围逐步拓展，其面临的信用风险广度与深度均发生了深刻变化面对新的、复杂的信用风险，国际商业银行已经很少单纯使用保守的回避或者分散策略，而是采取更积极的、富有进取性的管理手段来管理信用风险，以在可同意的信用风险暴露水平下，实现风险调整收益率最大化从长期看，在其他条件不变的情况下，重视信用风险管理的商业银行将在长期内获得越来越多的收益第二，商业银行信用风险管理从内部操纵进展到外部交易随着国际大型商业银行有关信用风险管理观念的转变信用风险管理手段与工具也发生了变化除了使用传统的管理手段，比如严格的授信标准、规范的贷款条款、要求客户提供抵押、质押等风险缓释措施，与对获得贷款支持的客户进行及时有效的监督等内部操纵措施进行信用风险管理外商业银行还通过与各类交易对手进行交易来实现对信用风险的管理比如现在越来越多的商业银行通过资产证券化、信用衍生工具等新方法来管理信用风险而与传统的信用风险管理工具不•致，这些创新的信用风险管理方式具有风险拆分功能，能够把原先商业银行资产所存在的风险进行“解捆”，将各类风险分离开来，然后根据需要重新将一些风险捆绑在一起，形成不一致特点的新产品来吸引不一致的投资者从进展趋势看，它们将逐步取代传统方式而成为国际大型商业银行重要的风险管理工具第三，商业银行信用风险管理由静态管理向动态管理方向进展国际大型商业银行信用风险管理技术与手段的进展变化，促使其从静态管理信用风险向动态管理信用风险方向转变以往的信用风险衡量与管理都是以财务报表为基础，在静态的基础上进行的随着金融产品市场化趋势的进展，市场波动对金融交易的影响越来越大，静态的信用风险管理方法已经明显不能习惯信用风险管理要求，商业银行务必从新的角度，用动态衡量办法对信用风险进行实时监控管理与此同时，资本资产定价模型、期权定价模型与套利定价模型等金融理论的进展加深了人们对金融市场的懂得，为信用风险管理提供了新思路通过将这些金融理论与过去的统计分析方法相结合，商业银行构建出新的信用风险模型，使量化的信用违约率、信用缺失等重要参数具备了数学含义，能够直接作为模型的解释变量来衡量贷款组合的信用风险，为信用风险管理的大变革提供了坚实基础上世纪90年代，以CreditMetrics等新一代信用风险模型的出现为标志，国际大型商业银行出现了信用风险管理动态化的特征，开始对信用风险进行动态监控与•分析，进入了信用风险管理的全新时期从目前的实践看商业银行运用现代信用风险度量模量化与操纵信用风险，已经成为金融全球化中商业银行信用风险管理的总体趋势第四，商业银行信用风险管理从单一资产的信用风险管理向资产组合的信用风险管理进展这一转变要紧来自丁要减少集中风险、衡量整体信用风险与确定经济资本等三方面的要求传统上，商业银行的信用风险管理对象是基于单个贷款业务的信用风险，而非资产组合的信用风险银行注重的是将每一笔贷款的风险操纵在能够承受的范围内但是现在看来，这种方法已经不能完全有效地操纵信用风险了，由于在同一部门内两个借款人即使有很大的区别它们也会同时经历某些问题，具有很强的有关性由于认识到业务过于集中是给银行造成问题的重要原因，商业银行越来越倾向于对整个资产组合的信用风险进行管理通过资产组合的信用风险管理，能够帮助商业银行决定相关于资产组合的资本分配，确定最优经济资本，即缓冲借款人或者交易对手的全部风险造成的非预期缺失所需要的总资本水平2新资本协议与风险管理巴塞尔新资本协议2004年6月26日，10大工业国银行监管机构主席Jean-ClaudeTrichel在国际清算银行的新闻公布会上代表10大工业国的央行与银行监管机构首脑宣布，经修改后的资本充足框架获得通过这份被巴塞尔银行监管委员会正式定名为《InternationalConvergenceofC叩i【alMeasurementandCapitalStandards-revisedframework》的《巴塞尔新资本协议》，体现了上世纪90年代银行业风险管理水平提高的成果，继承了第•次巴塞尔资本协议以资本约束为核心的银行体系安全完善原则，历经长达6载全球咨询、3次大修改、3次定量测算，至此终于定稿了随着新协议的公布，落实新协议的工作进入倒计时阶段，全球银行业与监管机构也就更为积极的展开有关工作新巴塞尔协议要紧有三大支柱・、最低资本要求即要求银行的最低资本充足率达到8%目的是使银行对风险更敏感使其运作更有效

二、监管当局的监督检查.即加大对银行监管的力度，监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案

三、市场约束即对银行实行更严格的市场约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的熟悉按照新协议的架构，银行按第一支柱评估自己的资本充足性，监管者按第二支柱检查银行的这种资本评估工作，市场披露则作为前两支柱的补充银行要达到新协议要求，不仅要达到第一支柱的资本计算要求，还要满足第二支柱监管要求、第三支柱信息披露的要求第二支柱的监管检查促使银行开发及应用更好的风险管理技术监察及管理风险使用内部资本模型的银行须做好满足第二支柱监管要求的工作，如将内部评级系统与策略及业务计划相结合、提高董事会及高级管理层对第二支柱合规要求的认知及意识，提升资讯系统，满足监管统计报告的披露要求，保证有足够的书面政策及规章制度，向监管当局证明合规状况主动接触监管部门熟悉新协议的落实计划、积极参与新协议落实计划的商讨，反映银行意见与关注问题IRB是风险管理的有效手段新协议使用了由简单到复杂的多种方法计算资本要求，如度量信用风险的标准法与内部评级法（即IRB法）在标准法中，使用西方公认的外部评级公司的评级结果确定银行内各项资产的风险权重，避免以往按经合组织成员确定风险权重时可能造成的不合理做法在相对复杂的内部评级法中，管理水平较高的银行大多使用银行内部对客户与贷款的评级结果来确定风险权重、计算资本内部评级法是新协议的核心内容，同样有助于银行提高风险管理水平内部评级法同意管理水平高的银行使用内部评级计算出的违约概率与违约缺失率计算资本充足率，从而将资本充足率与银行真正承担的信用风险紧密结合起来内部评级法分为初级法与岛.级法两种，初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素则由监管部门确定而高级法卜，银行能够测算出自己的违约缺失率与风险敞口内部评级关于信用风险管理的重要作用要紧表现在下列几个方面I）为金融工具价格的决定提供重要根据；2）作为提取坏帐准备金及经济资本分配的基础；3）为客户综合授信提供根据；4）为管理者风险决策提供参考内部评级法作为新协议的核心之一，正在成为全球领先银行进行信用风险管理的主流模式据英国《银行家》杂志统计，在2000至2001年间，已使用内部评级系统的50家大银行，其综合竞争实力平均增长率高达

6.1%而未建立内部评级体系的同类型银行，其综合竞争实力的平均增长率仅为

2.3%由此可见，假如运用好内部评价法这个工具，将有可能显著增长银行精确管理信用风险的能力，继而提高银行的业务实力内部评级法已经成为各商业银行开展集约化风险管理的有效手段在美国，监管当局要求10家最大银行在新协议启动之际务必使用内部评级法香港8家最大的银行表示有计划引入内部评级法，这些银行的资产占所有香港银行业资产的8成以上除8家大银行外，另有6至7间中小型银行也在筹备使用内部评级法基于此，我们估计内部评级法的使用将使银行能够更加准确地测算风险调整收益，这有助促进银行业的客户选择、定价策略归于理性，不能掌握这一技术并用于客户选择的银行将逐步处于不利地位各地区对新协议的落实情况

一、香港香港金管局跟随巴塞尔委员会的计划是，与10大工业国同步于2006年底在香港落实新协议金管局不可能规定某类银行使用某种资本计算方法，银行能够自行决定用标准法还是基础内部评级法，但2006年底所有香港银行最少要实施新资本协议的标准法，选用内部评级法的银行则最迟要在2009年实施银行需于2004年底前，向金管局递交从2007年初开始使用基础内部评级法的书面通知金管局认为，新协议第三支柱中所要求的所有披露都是务必的，要求在香港注册的银行集团在合并报表层面落实第三支柱的披露要求由于•对资本有关信息的披露以季度为基础，金管局有可能要求银行按季披露与资本要求有关的财务信息除了对风险管理目标及政策的定性披露及对一级资本与总资本充足率及有关资本内容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露频率均为半年一次鉴于此，银行需要评估内部财务信息系统的完整性与相应工作量要求，务必在2006年底往常达到披露信息在广度、深度、频率上的要求

二、美国与欧洲在美国，监管当局要求10家最大银行在新协议启动之际务必使用内部评级法欧洲监管当局的要求是所有汲取存款机构，包含资产管理公司都要遵循新协议要求风险管理与策略研究机构MercerOliverWyman估计，在竞争压力下主动使用内部评级法的北美与欧洲银行将大大超过监管要求的数目规模较小而又有较多零售暴露的银行也会为了能够享受到内部评级法下大幅降低的零售资产资本要求而倾向于使用内部评级法

三、中国由于受到客观条件的限制，中国银监会表态，至少在十国集团2X6年实施巴塞尔新协议的几年内，我国仍将继续执行1988年的老协议但是事实上，中国银监会使用的是弹性的态度，在许多监管原则，比如关于商业银行的资本充足率的监管要求等方面，已经在积极借鉴与采纳新资本协议的要求，许多大型的银行，也已经在积极准备落实管，第一个实现组合管理并建立风险数据仓库的信贷管理系统她的成功上线代表了目前中国银行业信贷风险管理的最高水平，对中国银行业的风险管理与信息化建设起到了重要的示范作用，代表了国内金融业务与技术结合的最新趋势，并为国内其他商业银行及各类金融机构提供了成功的借鉴中国工商银行正在与普华永道管理咨询合作进行新协议的总体规划设计，规划中考虑了内部评级法模型、业务流程与IT实施中国建设银行已经完成了信贷风险预警体系的构建工作，并由标准普尔公司进行了评估，评估结论为超过了进展中国家在同类项目建设初期的水平目前，建行正准备按巴塞尔新协议的要求启动将市场风险、操作风险与信用风险一并考虑的1RB体系总体规划建设项目中银香港与咨询公司合作开发了新资本协议项目，目前项目已经执行了近两年时间招商银行于去年十月开始与穆迪咨询合作开发对公信贷评级模型，与美国TransUnion公司合作开发对私评分系统，目前模型开发已基本完成，正在考虑部署上线的工作交通银行正在进行内部评级系统建设筹备工作民生银行已经于2002年开始与普华永道合作开发内部评级体系银行资本管理的变化新资本协议实施后，对银行的资本管理有如下的影响与变化

一、加强了对操作风险的管理银行业务操作的环节不断增多，对电脑、网络等信息技术的依靠性增加，同时也相应增大了操作风险监管资本要求从以往只考虑到信用风险与市场风险的资本要求，到现在新增了操作风险经济资本的计算方法这些，均促使银行更加准确与全面地核算有关业务的风险资本占用

二、风险管理敏感度水平上升经济资本将会根据复杂程度不一致与风险敏感性不一致的风险资产进行不一致的计算，银行能够根据各自资产与业务的复杂程度进行选择在资本要求上给予使用较复杂方法，给资产质量良好的银行一定的优惠，以此鼓励银行提高风险测量与管理水平

三、提高各风险因素敏感度经济资本计算汲取了风险管理技术进步的成果，习惯风险管理进展的趋势如通过风险因素PD/LGD/EAD测算预期缺失EL/非预期缺失UL的方法；同意银行选择用内部违约经验与外部资料配对或者统计模型技术预测风险因素新资本协议框架的核心之一归结为内部风险评级体系，从实际操作来说，与发达国际银行相比，内部评级体系不论是在评级方法、评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面正朝着优化改善的方向进行当然，期间对风险及变革管理的困难，如流程，技术，监管政策等转变，都需要庞大的人力、资源与各方配合才能逐一解决事实上，在各类挑战困难中往往蕴含着机遇假如能够及早针对新资本协议框架采取措施，无疑也能够借助这个凝聚国际银行业监管与风险管理经验的新协议的实施，推动并提高银行风险管理能力，使风险监管紧贴国际金融业风险管理的进展要求，提高在业界与金融市场中的竞争能力中国银行业如何跟进新协议由于巴塞尔新资本协议涉及到信用风险、操作风险与市场风险，中国的商业银行在全面跟进巴塞尔新资本协议时要策略性地循序渐进、分步实施，以期达到更好的实施效果具体而言，在设计跟进巴塞尔新资本协议的总体实施框架时要考虑下列几个要点.实施的内部条件是否成熟，包含内部的人员素养、数据基础、信息系统支持等等是否支持实施工作.实施的外部条件是否具备，包含外部的金融环境、金融产品与工具；.是否在国际上已经存在可借鉴的实施经验；.在实施后是否能够迅速见效，显著改善银行在这方面的风险管理状况综合考虑以上要点，国内商业银行能够根据自身的条件，选用下图所示的实施框架在进行全面风险管理体系整体规划的基础上，从内部评级法入手建设对公信用风险管理体系；随后进行市场风险管理体系的建设；并进一步构建对私信用风险管理体系；最后全面建设银行的操作风险管理体系在实施过程中，需要特别关注信用风险、操作风险与市场风险的管理体系之间的衔接，并随时检查是否与银行风险管理体系建设的整体规划相符风险管理体系框架要紧从下列五个因素风险策略、分析工具、组织架构、管理流程与信息系统出发，全面考虑信用风险、市场风险与操作风险，构建商业银行未来的全面风险管理体系全面风险管理体系建设全面风险管理体系建设对公信贷风险管理体系市场风险管理体系对私信贷风险管理体系改进分析工具、组织架构、管理流程与信息系统.单笔信贷.法定资本.组合信贷.经济资本.缺失模型.决策支持根据.流淌性风险管理.利率风险管理・汇率风险管理与全面规划进行对比整体规划风险策略分析工具组织架构管理流程信息系统试点运行报告操作风险管理体系商业风险事件风险该框架的特点在于一是强调分析工具与管理流程的互动作用，即在使用过程中不断优化模型的准确性，而模型准确性的提高又能够提高信贷管理流程的效率二是突出组织架构在风险管理建设中的重要地位，即定量工具的使用、管理流程的改进，务必配合强有力的变革管理工作，使银行各阶层人员培养起敏感的风险防范意识与高度的风险管理责任感上述全面风险管理体系整体框架是根据国内银行的实际情况进行设计的而该框架实施的关键在于分析工具与管理流程的有机结合、信息系统的有力配合与有效的变革管理工作全面风险管理体系整体框架能够遵循巴塞尔新资本协议规定的信用风险、市场风险与操作风险管理要求能够使用不一致技术来分别对这三种风险加以计量，计算出相应的潜在缺失值，以制定各类风险资本要求，并最终得到银行需要的整体风险资本要求它能够生成风险报告，协助高级管理层进行决策，制定近期与远期风险管理策略3全面风险管理最佳实践

3.1信用风险管理银行业跟进巴塞尔新资本协议的途径，其中之一就是加强信用风险管理跟进巴塞尔新资本协议是一项旨在提高信用风险管理水平的系统性工程，需要使用如下信用风险管理体系框架，风险管理框架需要覆盖银行所有业务与职能，能够为银行的高级管理层与董事会提供准确的风险分析报告，能够协助管理层不断评估银行运作是否达到预设的业务目标，符合银行所能承受的风险，并与银行设立的业务优先次序相符风险管理的框架也需要反映银行特定的业务目标、策略、可承受的风险、管理层经营理念及文化、信息系统、组织架构等内容程，信，系♦■全面信用风险管理体系的整体架构及各因素之间的关系如下图所示风险策风险战略分析工分析工具管理流管理流程组织架组织架构信息系信息系统银监会监银监会监管巴塞尔协巴塞尔协议指导流程固化模型数据纠正利益有关者的价利益有关者的价值目录1商业银行风险管理趋势4风险管理是核心能力4银行风险操纵最新进展4全面风险管理4风险价值法VAR5风险调整资本收益RAROC6资产组合调整8传统信用风险管理方法8国际商行信用风险管理趋势92新资本协议与风险管理11巴塞尔新资本协议11IRB是风险管理的有效手段12各地区对新协议的落实情况13银行资本管理的变化14中国银行业如何跟进新协议153全面风险管理最佳实践17信用风险管理17风险管理过程18信用风险管理战略与政策19信用风险管理组织架构20信用风险管理流程21信用风险分析工具23信用风险管理信息系统24信贷文化与培训

25.风险管理战略银行的风险管理战略是根据利益有关者（股东、债权人、客户、员工）的价值取向、监管部门与巴塞尔协议的监管要求制定的风险管理战略直接关系到银行的风险偏好、要求的风险回报水平等，因此风险管理战略的确定直接关系到银行会采取如何的管理流程、风险分析工具与组织架构.分析工具根据风险管理战略，结合银监会与巴塞尔协议的具体规定，银行选择所要采用的分析工具（如信用风险内部评级模型）、设计信用风险管理流程与组织架构.管理流程分析工具能够在监控点对管理流程提供定量指导，而执行管理流程的人员也可根据其经验对分析工具给出的结果进行调整，以充分发挥两者的优势分析工具与管理流程之间存在互动作用，即在使用过程中不断优化模型的准确性，而模型准确性的提高又能够提高信贷管理流程的效率.信息系统根据分析工具所使用的模型与数据需要有先进的信息技术予以支持，如评级规则引擎与数据集市等，否则，先进的分析工具只能停留于书面，很难付诸实践，同时管理流程也需要在系统中进行固化，能够提高流程效率与质量、降低流程成本，同时系统本身也能够在流程中起到一定的操纵作用.组织架构不管多么先进的分析工具、管理流程与信息系统，都务必运作于合理的组织架构（包含公司治理结构、内部操纵、绩效考核与公司文化等）之上，因此，组织架构的设计与实施也是建设全面信用风险管理体系必不可少的构成部分之一

3.

1.1风险管理过程风险管理过程既是一个自上而下，又是一个自下而上的过程之因此说过程自上而下是因为先要从银行整体角度确定目标收益与风险限额，然后自上而下，整体目标被分解成为对某部门与对负责与客户交易的项目经理的具体目标这些1=1标包含目标收入、风险限额与与整体政策相符合的具体业务细则而自下而上指风险监控与报告的路线是从交易产生开始，到将风险、收入与交易量汇总为止不管是自上而下的目标分解，还是自下而上的风险信息汇总，银行风险管理体系整体是集中、统一的，这意味着这个系统要覆盖所有客户、各类授信业务，在操纵环节上要覆盖授信业务的全过程因此，风险管理是一个完整的操纵过程，这个过程包含预先操纵、过程操纵与事后操纵.预先操纵包含制定风险管理政策、办法，制定信贷投向政策，核定客户信用等级与风险限额，确定客户授信总量.过程操纵包含按照授权有限的原则，制定授权方案，完善尽职调查与风险评审机制，对各类超权限授信业务进行审查.事后操纵包含对授信风险管理政策制度执行情况与授信项目执行情况进行现场或者非现场检查，对贷后管理、资产质量状况做出后评价并以此相应调整授信政策与授权方案.

1.2信用风险管理战略与政策信用风险管理战略的内容包含信用风险管理策略与政策体系的制定、根据风险状况在机构范围内进行合理的资本配置，在此基础上构建结构化的组织架构以达到上述目标信用风险管理战略是完整的信用风险管理框架的基础，与信用风险分析工具、管理流程、组织架构等因素密切有关，同时需要紧密结合银行的各项业务全面展开战略落实到具体的目标则表达为.信用风险管理战略与业务进展战略紧密结合，以保证银行的竞争优势与承担的风险一致.信用风险管理过程设计要遵照信用风险管理战略，并与业务进展战略、风险管理组织架构、外部市场环境一致.从风险角度考核分支机构业绩，把分支机构行为与业务进展战风险管理目标有机结合起来.提高收益的质量与稳固性，满足客户需求，增加银行股东价值.选择达到信用风险管理目标需要的恰当工具信贷政策是一套完整的体系（见下图），既包含信用风险战略与原则，也包含指导信贷业务开展的单笔授信政策、组合管理政策与信贷业务管理支持政策，与信贷政策制定与保护政策、信贷检查与稽核政策这一体系的起点是信用风险战略及原则，而信用风险战略及原则是根据银行的总体经营战略、银监会的监管要求与巴塞尔协议的有关规定制定的国内商业银行所说的信贷政策通常是指信贷业务的地区、行业投向等信贷业务策略，类似于上述体系中的信用风险战略及原则但存在的问题是，首先，这些“政策”的制定与银行的总体战略是脱节的，更况且一些商业银行甚至还没有正式的经营战略，关于内外部环境、竞争者、自身的优劣势的研究与分析都不够深入，“政策”制定随意性较大其次，这些“政策”与指导业务开展的操作规则、规章制度等的结合也不够紧密，很有可能出现的情况是:当前在使用的操作规则、规章制度是不一致时期、不一致部门、不一致人员制定的，其主导思想、最终目的缺乏一致性，甚至互相矛盾，与信贷战略背道而驰此外，由于传统上国内的商业银行实行各地方分行分散管理的体系，因此各地分行以地方特殊情况为由随意修改信贷政策，造成信贷政策难以实施的现象也十分普遍因此，国内的商业银行应进一步强化信用风险战略的制定，作为完善信贷政策体系的第一步信贷战略内容应包含银行的风险同意标准、银行总体预期信贷收益、信贷质量、按行业、产品、地区、期限等标准划分的收益、缺失等贷款组合目标然后，根据信贷战略，设计与完善适用于全行的信贷政策，并严格操纵各分行对政策的修改信贷政策应能指导所有信贷人员进行业务操作政策也应明确信贷审查与信贷稽核检查的操纵目标同时，为了保证信贷政策的严肃性，应该强调地方化的操作程序应是对标准信贷政策指引的实施，而不是修改政策以满足地方条件，地方条件与政策不一致的情况应全面记录下来，汇总以后再由总部决策者统一修改与批准公布信用风险管理组织架构银行信贷管理组织架构的进展是伴随着信贷市场环境的变化而不断进展、演变的，在不一致的进展阶段，呈现不一致的特点（如下.图所示）在单一的市场环境卜\信贷管理组织架构也相对比较简单，信贷审批、检查与操纵等职能尚未得到充分的进展；而在多元的、复杂的市场环境下，信贷管理组织架构中的各项职能开始分化，相互之间的关系开始规范，组织运作更加强调业务进展与风险操纵两者之间的平衡因此，商业银行务必充分考虑到外部市场环境的进展对信贷管理组织架构的要求，将能够满足未来市场进展要求的、具有先进性的信贷管理组织架构类型作为进展的目标国际银行先进的信用风险管理组织架构的最佳模式可分为三个相互关联而又相互制衡的层次决策层（专门负责风险政策的制定、检查）、执行层（负责具体的信贷业务）与监督层（负责监察业务执行部门的风险操纵水平）首先，在决策层，由银行的风险管理委员会、信贷管理委员会等设定信用风险管理策略（包含业务指引、额度设置、绩效考核目标等）；其次，在执行层与监督层，信贷业务由相对独立而又有机结合的三个部分构成第是根据信贷政策进行信贷营销、客户关系管理等职能；第二，是对信贷业务风险进行监控；第三是负责信贷业务的具体发放在风险管理体系内通常建立“风险经理制”，其职能为以效益为中心，以风险操纵与防范为责任，在贷款审查、检杳与不良贷款的管理中将风险操纵在更低点同时，设立首席信贷主管、资深信贷主管、高级信贷主管、中级信贷主管、信贷主管助理等5个业务职务序列，并相应授予信贷业务审查、审批权限，统一实施“一个层次审查，双人会签审批”的信贷审查、审批模式，从机制上保证最终审批人不主导审查，有利于信贷人员、审贷人员、贷审委成员多角度揭示贷款风险点，进一步固化了“集体决策、个人负责、权力制衡”的风险防范体系这种最佳模式的特点在于从风险操纵角度来实行全面的审贷分离，但又要保证内部沟通渠道的畅通，并及时全面系统地进行内部检查与稽核董事会负责对信用风险战略与重要政策的审批与定期审查董事会应该定期评估及修正战略目标，以确保在长期、变动的经济周期下，该战略能够与银行风险偏好与生存能力相一致董事会应该确保它能够定期收到一份报告，内容包含现有信贷活动审查，与关于由于经济变坏与压力下可能的贷款恶化所导致的潜在缺失额报告至少应包含信贷活动的目标市场，业绩情况与信贷质量银行应该拥有独立的信用风险委员会，帮助董事会管理全行的信用风险信用风险委员会集合了在信贷与风险管理方面具有经验的人员，他们在管理不一致信贷业务因素方面有专项技能该委员会应该负责向董事会解释银行需要考虑的问题与重要方面，以及解决这些问题的方法由独立于业务部门的人员进行的内部信贷审查，基于诸如财务报表、信用分析与抵押品评价的文件做出评价，对单笔贷款与组合总体质量提供了重要的、无偏见的评价该审查评估了总体信贷审批与评价流程，确定了内部评级的准确性，也推断出客户经理是否进行了适当的单笔贷款监控中国商业银行的信贷管理组织架构目前大多处于分散管理型阶段或者是分散管理型向集中管理型过渡的阶段，这是通过一定时期的进展与演变所形成的，有其存在的合理性因此，在推行信贷管理组织架构改革时，不可能一蹴而就，立即达到“水平管理型二而是应该以原有的架构为基础，兼顾“先进性”与“可操作性”原则，采取分步走的方法，先向集中管理型靠拢，并配以相应的信贷政策、流程、信用风险管理工具及信息系统，等到内外部条件成熟后再向水平管理型过渡，利用若干年逐步达到国际先进水平这样做的目的在于在改革与调整的过程中，兼顾业务进展，避免因组织机构的调整对信贷业务的进展带来任何不利的影响，造成欲速而不达的局面，确保信贷管理组织架构的调整能够从真正意义上提高信贷管理水平信用风险管理流程信贷流程是贯彻信贷政策，联系信用风险管理工具与信息系统，最终实现信贷业务成果的载体因此，引入新的信用风险管理工具与系统，执行新的信贷政策，运行新的信贷管理组织架构，必定需要在现有的信贷业务流程基础上进行优化或者重组流程的优化或者重组应面向客户与面向风险这里的客户既包含对外的客户，同时也包含某一特定流程所服务的内部客户流程应尽可能地提高客户满意度，这里的客户满意度代表流程的“质量”同时信贷业务流程又务必确保信用风险能够得到有效的操纵，因此需要设立一些监控点，包含由不一致级别的人员构成的审批环节、复核与检查环节等此外，流程的设计还存在着与“质量”与“风险”相矛盾的一面，即“时间”与“成本”比如，在信贷审批过程中，信贷审批环节设置过多，固然能够更好地操纵风险，但可能会造成流程耗费时间的增加与成本的上升为了能够平衡时间、成本、质量与风险这四者之间的关系，需要在流程中充分利用好模型工具与信息系统比如，基丁模型的结果，关于不一致风险的贷款合理地设置不一致的审批路径此外，一部分信贷决策规则与操纵点能够固化在信息系统中，由其自动实现，这样做也能够在风险得到有效操纵的前提下大大简化工作程序，提高客户满意度银行业务流程再造是对过去经营管理流程根本性、完全的重新思考与重新设计，而不是枝节的、表面的改良；是对银行经营管理效能的质的改变因此，在银行信贷流程再造过程中对信贷经营管理理念、信贷组织结构、运作机制与业务手段等都要进行革命性变革现在国际银行业信贷流程再造的要紧进展取向是.信贷流程再造要有利于信贷资产质量的提高银行信贷业务流程再造是商业银行FI常信贷业务再规划的战略过程，其目的在于通过有关业务的添加、分拆、转移、退出或者融合等，抓住不断变化的市场机会，进展更具潜力的业务，为银行增加经济收益在国际商业银行由小型化向大型化银行转变的过程中，商业银行信贷流程的再造特征是把资产作为银行经营的最重要的资源，放在经营管理的核心位置，以资产优化为主导，在组织结构调整中突出了市场风险防范及资本市场运作与管理水平等内容，从而建立起习惯市场变化需要的新的商业银行信贷业务组织结构.信贷流程再造要考虑有利于银行产品的整体营销在银行信贷流程再造时，要将功能设置、产品设置与面向客户设置相衔接，要有利于产品的整体营销一是按照整体营销的要求设置信贷组织管理机构，要明确，信贷机构也是营销机构，只是营销的是信贷产品而已，因此，信贷管理机构的设置要有利于与营销机构的衔接要贴近市场，随时根据市场的需求改进信贷营销与管理工作；二是信贷产品要不断创新，信贷组织管理机构要不断根据市场需要，创新信贷产品，开展有针对性的产品营销，面对客户的基础是提供满足客户需求的产品与服务三是信贷组织管理部门要对信贷营销部门开展及时的行业指导与企业指导，开展行业与产业分析，加强对全国投资政策的研究，制订本单位行业政策与企业投向，指导全行信贷营销人员开展信贷营俏活动.信贷流程再造要以信贷信息管理的科学化为前提未来的银行既不是劳动密集型产业，也不是资金密集型产业，而是信息-知识密集型产业信贷流程再造的基础环节是实现信息管理的科学化建立中央数据库，实现业务信息的收集、整理与共享，建立新的面向市场与客户的信息管理体系，每一级别人员能够根据各自权限，进入数据库，获取业务有关信息，相应加快业务处理速度，减少部门交叉衔接，缩短上下级距离，从而为业务流程重组与组织管理扁平化提供技术上的支持因此，信息流的科学化是商业银行实现信息流管理的科学化，建立.新型高效、反应灵活的业务管理体系顺应信息化社会的进展规律，提高工作效率，加快反应速度，支持一线部门为客户提供快捷高效的服务

3.

1.5信用风险分析工具

一、数据与模型内部评级模型是巴塞尔新资本协议提出的信用风险计量与管理工具，因此，国内商业银行也趋之若鹫然而考虑到国内商业银行的特殊性，在建设与使用模型时，务必结合自身的情况，寻求符合自身实际情况的方式与方法首先，由于国内银行的数据数量与质量普遍不容乐观，因此需要慎重地考虑模型建设的方法比如，能够先从主观模型（如主观评分k）入手，到专家经验模型再到数量统计模型这是由于，自建专家经验模型只需要少量的数据，调节一个外部模型至少需要有500个具有代表性的客户/贷款数据，其中包含100个具有代表性的客户/违约数据，而自建一个数量统计模型至少需要10倍之多的数据另外，一个银行若选取的是外部模型，其建立的数据样本应该与银行有相似性而发达国家银行能够直接或者较容易的运用外部评级模型，而这些模型并不完全适合于国内的商业银行因此选择可调的模型，利用银行的内部数据进行调整是较为可行的做法同时，国内商业银行尝试自建模型也能够作为补充其次，在模型的应用过程中也应充分考虑国内的实际情况i线业务人员的信用风险意识、关于模型的同意程度、财务数据的真实性等等，都会关于模型的使用有一定的影响因此，这就需要对模型采取比较灵活的使用方法比如，将模型评级的决定权授予客户经理还是信贷分析或者是信贷审批人员，关于模型输入信息的复核与把关，评级结果的修改与推翻等有关规定都需要反复平衡、慎重考虑，做到既能保证模型运用的严肃性，同时也不可能影响业务开展的灵活性

二、组合管理概念与工具信贷组合管理作为信用风险管理的一个重要分析工具，已经为国际领先银行所普遍使用绝大多数的国际领先银行设有专门的信贷组合管理职能部门，并采取积极的组合管理方法与手段，通过信贷资产的出售、证券化、信用衍生产品交易等来降低经济资本与监管资本需求，降低资产规模，提高经济增加值与股东价值关于目前国内的商业银行来说，信贷组合管理还属于比较新的概念，而且国内商业银行所面对的外部市场环境也与发达国家银行有很大的不一致，尚不具备进行积极的组合管理的条件因此，目前关于国内商业银行来说，引入信贷组合管理概念与工具的重点在于组合限额的操纵与管理.在银行的年度预算中确定组合集中限额，即组合集中度限额=银行可同意的缺失/缺失率，并根据借贷环境的变化与银行政策的变化适时做出调整.在组合集中度限额确定后，进行组合集中度细分，通常有产品集中度限额、行业集中度限额、地区集中度限额、抵押品集中度限额、评级集中度限额、债项期限集中度限额等每个维度的集中度限额总额等于组合集中度限额.组合限额的使用应与流程紧密联系在一起，只有这样才能确保组合管理落到实处比如在信贷审批环节、放款环节检查组合限额情况，在临近限额时采取特殊的贷款申报与审批程序等.此外，还需要开发完整的组合报表体系来支持组合管理，以便银行能够基于自身的业务目标与风险偏好制定信贷组合规划，进行组合风险与绩效分析，确保信贷业务计划的贯彻与实施

三、信用风险绩效管理体系建立完善的信用风险绩效管理体系是建设信用风险体系，全面提升银行的信用风险管理水平必不可少，但往往也是容易被忽视的一项工作建立风险绩效考核体系（RAPM）是确保商业银行信用风险管理体系得以真正实施的重要保证，由于传统的绩效考核体系是以业务或者财务指标为基础的，未考虑风险因素假如减去风险成本，现在许多国内银行的利润实际上是负的因此银行要将追求收益与风险平衡关系的经营目标真正落实到分支机构与个人，务必建立其包含收益与风险在内的风险绩效考核体系信用风险调整资本收益率（RAROC）可用于下列目的.对现有信用风险/收益进行统一衡量；.作为贷款定价的基础；.协助资本分配计划过程当然，建立风险绩效考核体系是有一定前提条件的，即资金转移定价体系、信用风险衡量体系与经济资本分配体系而这些指标的计算只有在信用风险分析工具、流程与系统完全实施后才能够进行由此也能够看出，信用风险管理体系的建设本身并不是一项孤立的工作，信用风险管理水平的提高还有赖于商业银行在除信用风险管理以外其它领域管埋水平的不断提高，如管理会计、资金管理、作业成本管理、客户管理等.

1.6信用风险管理信息系统信息系统在现代商业银行经营中已经扮演着越来越重要的角色，巴塞尔新资本协议中信用风险内部评级法的实施本身对银行的信息系统建设也提出了很高的要求支持整体信用风险管理体系所需要的不仅仅是信贷决策支持系统，同时还包含信贷业务系统，而且应将两者有机地结合起来信用风险管懂得决方案的总体技术架构需要覆盖银行信贷业务操作与信用风险管理的全部业务需求总体而言，业务需求能够分为信用风险识别、信用风险衡量、信用风险监控与决策与信贷工作流程管理四个部分I.信用风险识别需要确定、分析、收集与积存与信用风险有关的风险要素与风险要素数据其解决方案包含数据管理方案与信贷信息数据仓库；.信用风险衡量的要紧内容是使用信用风险衡量模型的建立工具，确定信用风险的衡量方式，其解决方案包含信用风险分析工具与信贷信息数据仓库；.信用风险监控是将信用风险衡量技术运用到信贷业务管理与信用风险管理中，辅助信贷审批及进行信用风险决策，其解决方案包含信贷业务管理系统、OLAP数据查询工具；

4.信贷工作流程管理则是实现信贷业务与风险的业务操作及业务管理的电子化，促进与提高信贷业务效率，同时整合信用风险监控以提供信用风险识别与规避能力，其解决方案包含信贷业务管理系统与信贷信息数据仓库

3.

1.7信贷文化与培训

一、建立良好的信贷文化信贷文化是指银行管理层倡导的并在长期的信贷业务实践中逐步形成的，被广大信贷人员同意与认可的信贷质量意识、风险意识、行为规范意识、市场营销意识等价值理念与信贷流程、信贷政策、程序与制度等主流习惯与做法的总与信贷文化不仅反映了信贷管理的规章制度本身，而且反映了信贷管理规章制度所品示的管理思想与渗透到信贷人员的行为意识，是信贷管理硬性手段与软性手段的统一信贷文化的建设应该贯穿于跟进巴塞尔新资本协议的整个过程从过去信用风险管理体系建设的经验来看，信贷人员关于新的流程、政策、评级工具与信息系统的抵触或者滥用是阻碍这一T.作取得成功的重要原因之一要使信贷人员能够对信用风险管理的重要性，与不断跟进巴塞尔新资本协议、提升银行的内部信用风险管理能力的必要性能够有充分的认识与懂得，继而将其视为己任这就需要银行着力建设健康的信用风险文化，在银行内部建立起共同的信用风险管理价值观与行为模式信贷文化的建设需要由商业银行的高级管理人员积极推动，通过各类方式主动识别当前信贷文化中存在的问题，结合需要实施的信贷流程、政策、组织架构、模型与信息系统，有针对性地促进内部沟通，不断地将新的信用风险管理理念、原理、工具等传递给一线的信贷业务人员与信贷审批、信贷操纵等有关人员此外，在建立新的信用风险管理架构过程中，应尽可能地提高上述人员的参与程度，包含调研、培训、研讨甚至是参与整体体系架构的设计与实施整个过程只有这样，才能确保新的信用风险体系关于信贷业务人员来说，不是一个高不可测的“黑匣子”，而是真正能够帮助其进行信贷决策，操纵信用风险，实现银行信贷业务收入与利润长期可持续进展的必备工具20世纪90年代以后，一些西方商业银行开始认真审视其信贷行为，并逐步形成了一些可资借鉴的信贷文化这些优秀的信贷文化具有下列丰富内容与鲜明的特色.丰富的物质基础，突出表现为产品多样化、明确的目标市场、先进的信息技术、合适的网点资源、专业的信贷队伍与为员工提供良好工作环境.注重行为规范，要紧表现为对信贷人员进行培训I强调信贷人员行为的规范化，重视信贷业务的创新.完善的制度体系，要紧表现为有合理的信贷业务流程，以市场为导向的组织架构，独立而垂直的管理体制与全面的信贷政策与信贷制度.健康的信贷精神文化，要紧表现为客户意识，员工意识，质量意识，风险意识与规范意识比如渣打银行，其在信贷物质文化上要紧强调促进消费融资、增加批发业务、保持技术优势与撤出无利润地区在信贷行为文化上，渣打银行非常重视技术与产品的创新在信贷制度文化上，则表现为贷款风险由贷款部与贷款运作部共同负责，贷款部要紧负责审核跟踪贷款的质量，贷款运作部则监控贷款的发放与归还情况在信贷精神文化上，渣打银行强调质量意识与成本意识，并要求进展战略与公众的需求相吻合

二、注重信贷人员的培训首先，国际商业银行对全部信贷人员进行充分、一致的信贷培训培训应该符合银行的信贷文化与标准，并确保银行信用风险管理流程中涉及的所有人员对信贷的懂得是一致的

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1.8国际信用风险管理介绍27操作风险管理36操作风险内涵与特点36操作风险的计量方法37操作风险的管理框架39我国商行操作风险管理思路41市场风险管理43市场风险管理的内容43市场风险的计量方法44市场风险操纵体系48其次，授权信贷估价与信贷生成人员签署或者审批放审书之前，这些人员需要同意普及培训具备最低水平的工作经验，并同意堇事会的资格认定为确保达到最低水平的标准与质量，应该有高级信贷官设计普及培训课程信贷技能评估是员工评估与升迁流程的构成部分酬金政策应能够反映出银行的信用风险战略对信贷流程管理层与员工，奖励信贷警惕性，惩处信贷疏忽组织框架由业绩驱动，同时是行为导向的明确在信贷分析、管理、监控、早期问题贷款识别与信贷评价等各项工作的期望水平与技能评估标准业绩文化贯穿于整个人员进展的过程中通过有效沟通与对•信贷决策架构与工作流程的明确定义，业绩目标支持了信用风险管理职能

3.

1.8国际信用风险管理介绍

一、澳大利亚银行界的授信风险管理授信效果同风险管理的组织架构具有高度关联，不一致组织架构侧重点也是完全不一致的，充分体现了地域与管理特色本节将以澳大利亚ANZ银行的风险管理组织架构为例，分析其风险管理的特点

1.授信风险管理组织架构澳大利亚银行的风险管理组织架构的共同特点是1）风险管理得到了银行最高管理层的高度重视，各银行均成立了风险委员会（由董事会成员直接构成或者在董事会下设立），全面监管银行风险，确立风险管理的基本原则与政策2）风险管理部门与风险操纵人员在银行内部处于较高的地位，通常高于公司业务、零售业务等业务部门3）表达“以人为本”与“明确个人责任”的原则与风险管理与授信业务有关的各职能模块均落实到个人4）总行的风险管理部门具有较高层次的管理职能，侧重于制定授信管理政策、动态调整授权方案、监督检查授信执行情况；具体的信贷分析•、审批人员分布于各业务单元、分支机构但保持独立性，同意总行风险管理部门的垂直领导，其审批权限也由总行的风险管理部门或者风险委员会授予5）强调风险管理部门的组合管理、信贷检查职能风险管理部门对授信业务部门、授信业务人员、具体授信业务要进行经常性的检查，根据检查情况动态调整信贷审批人员的权限在市场环境恶化时，监管频率加大ANZ银行的风险管理架构如图1所示ANZ银行风险管理委员会架构图如图2所示总裁策略及国际业务财务及风险人事及行政管理内部监管风险管理零售业务公司业务电子银行图1ANZ银行的风险管理架构图董事会风险管理委员会首席风险主管信用与交易风险委员会授信审批及业务人员信用与市场风险稽核委员会操作风险执行委员会操作风险新产品开发委员会董事会风险管理委员会首席风险主管信用与交易风险委员会授信审批及业务人员信用与市场风险稽核委员会操作风险执行委员会操作风险新产品开发委员会图2ANZ银行风险管理委员会架构图.授信业务授权机制从授权机制方面看，澳大利亚银行同业基本上遵循了“双线制约”、“向个人授权与委员会审批相结合”、“动态调整审批权限”的原则I）双重审批各家银行均设置了“客户经理”、“信贷分析员”两个专业序列通常情况下，客户经理调查客户资信、热悉客户需求、提出授信建议，没有授信审批权，但要对投信风险承担责任:信贷分析员要紧依靠客户经理提供的书面材料进行分析，有的时候信贷分析员也可提早介入，或者与客户经理一道熟悉客户情况信贷分析员分散在各业务部门，其数量与质量均有较好的保证，同时保持相对独立性，不受业务部门各项核算指标的限制，信用决策独立于业务单元ANZ银行在90年代初遇到贷款质量恶化的问题，从而由单一风险管理模式向双重风险管理模式转变，同时该银行强调了客户经理与信贷分析员之间的岗位交流与培训，并要求他们对放款共同承担责任2）授权对象及授权结构授权的基础是明确的授信政策与制度、清晰的授信审查标准、高素养的专业人才各家银行的授信审批权均授予个人，而不是向部门或者分支机构授权，有权审批人的权限大小根据其本人的资格、能力、经验而定，并与授信风险评级与授信期限相挂钩有权审批人同样分散在各业务部门与分支机构，但又独立于业务部门与分支机构在ANZ银行，信用与交易风险委员会是日常的大额授信决策机构，只需要该委员会8名成员中至少1人（其中I人务必是风险管理人员）参加会议、投票表决即有效，更大金额的授信则报风险管理委员会，该委员会具有最高审批权以ANZ银行为例，其风险评级为6级、期限为13个月的授信审批权限分布情况如图3所示审批权限业务单元

2.5亿澳元

1.5亿澳元公司业务与国际业务首席主管7500万澳元公司业务主管5000万澳元公司业务州域经理1200万澳元公司业务地区执行官600万澳元公司业务经理风险管理委员会信用与交易委员会信用与交易委员会信用分析、审批批发授信运营主管公司授信审批主管地区授信执行官图3授信审批权限分布情况3）授权调整在ANZ银行，由风险管理委员会确定与调整信贷审批人员的权限尽管各家银行授权主管各不相同，但都根据信贷审批人员的资历、能力、经验，结合授信风险评级与授信期限，确定审批权限，并根据信贷检查与审计结果动态调整权限风险管理部门设有小组专门进行经常性检查，而独立的信贷审计则最少一年半进行一次..授信决策程序澳大利亚银行对零售客户的小额信贷业务（包含对私人客户与小型企业客户）多采取利用历史数据进行统计分析建立评分卡的方法，通过电脑系统进行自动审批，通常不需要提交个人或者委员会审批澳大利亚银行对公司客户的授信业务，通常的审批操作程序遵循了前后台分离、额度操纵、分级审批（但不是层层审批）的基本原则，并在授信政策的指引下进行动态的风险评级，以风险评级为基础，设置授信审批权限、设立客户的总量授信额度、建立授信执行标准、进行授信定价、组合管理、资本金配置、动态调整呆账准备金在授信业务审批过程中，人的风险最为关键，也是银行管理层最需要操纵的澳大利亚银行基本的授信业务审批程序如卜图所示对每个客户核定的授信限额（包含新增授信）同样按照该程序审批，授信限额内的单笔业务不需要再审批客户申请客户经理信贷分析员有权审批人（或者委员会审批）交易细节、评估与建议信贷报告客户申请客户经理信贷分析员有权审批人（或者委员会审批）交易细节、评估与建议信贷报告.授信风险评价体系澳大利亚的大银行基本建立了较为完整的风险评级体系，对授信违约的可能性、发生缺失的可能性进行分析预测，量化评价授信风险针对零售业务（如个人贷款、信用卡透支、小型企业授信），澳大利亚银行普遍使用的方法是运用统计学原理进行信用评分（credilscoring）;针对大型企业的授信，使用外部评级与内部评级相结合的方法进行风险评价；针对中型企业的授信，以内部评级为主风险评级的最终目标是屋化评价授信风险，达到风险回报的最大化在量化评价风险的过程中，澳大利亚银行对客户与抵押品均进行评级，再根据客户评级与抵押品评级的配比情况，得到一笔具体的授信业务的风险评级，不一致的风险级别对应不一致的预期违约概率（根据历史数据统计分析得出有关结果）ANZ银行对客户与抵押品进行两类评级，构成矩阵对应关系，得到每笔业务的风险评级，不一致的风险评级对应于不一致的违约缺失率，如1级（

0.（）5%）、7级（（

5.20%）、8级（15%）、9级（缺失贷款），当风险评级降至7级下列时，成为问题贷款，移交问题贷款清理小组专业处理根据毕马威（KPMG）提供的统计分析数据，澳大利亚银行对信用风险量化评价要紧考虑的指标为客户预期违约概率、违约缺失概率、风险敞口规模、授信期限客户预期违约概率要紧通过客户风险评级的方法确定，即根据客户的财务信息、市场信息（股票债券的价格波动）、行业信息、外部评级信息分析得到客户的信用等级，并根据历史统计数据分析归纳出不一致信用等级客户对应的违约概率，得出相应的预期违约概率违约概率缺失要紧通过对抵押品进行评级，并根据历史统计数据分析归纳出不一致等级抵押品对应的违约缺失概率，得出相应的违约缺失概率不一致风险评级对应的违约概率与缺失概率如表1所示表1一客户信用评级与预期缺失概率、抵押品评级与违约缺失概率的对应关系客户信用评级预期违约缺失（％）抵押品评级违约缺失概率（％）AAA

0.02AAA

0.05B10A

0.1C

17.5BBBO.15D35BB

1.3E50B

2.5F75CCC13G100D20上述风险评级在提供投信决策前就需要进行，授信发放后仍需动态监控调整，风险评级是后续一系列工作一授信风险与收益分析、授信定价、授权根据、授信决策、提取呆账准备金、进行相应资本配置、资产质量分析及组合管理的基础与根据只有当经风险调整后的资本回报率大于规定水平常，该笔业务才可能被批准风险评级通常根据企业的财务、经营状况进行年度审核（annualreview）关于高信用等级的客户（如A级以上），风险评级的有效期有可能长至3年，但关于低信用等级的授信业务，审核频率加大，有可能3个月就要进行审核调整当金融危机发生或者市场环境恶化时，监控频率进一步提高，有可能每月都进行重新审核在风险评级过程中常用的方法、模型有与外部评级与同业比较法、专家模型法、信用评分模型法、客户自动评级工具、评分表法当分析侧重点与外部评级相同时，可直接引用外部评级结果（通常仅针对大型企业）；当分析目的与侧重点是完全不一致的时，则进行内部评级有关的违约概率模型可通过外部购买方式建立，但数据分析基础仍需要相当一段时间的银行内部数据积存.授信信息管理系统澳大利亚的商业银行普遍信奉“dataisking（数据是一切的基础）从外部信息源情况看澳大利亚的银行除了依靠客户经理对企业调杳熟悉提交书面报告外，风险管理人员还能够通过外部评级、股票债券市场信息、、公开的财经资料、互联网等多种渠道进行信息收集与分析从内部授信信息管理情况看，各银行均通过电脑系统实现了风险评级、授信数据积存与信息共享，此系统在内部互联网上建立，与授信定价系统相联结，与会计系统是分开的但基本的授信信息是一致的，同时它还包含了丰富的客户资料（客户各方面的特征）、授信总量、抵押品、成本费用、跨国风险等信息“信息集中化”是澳大利亚银行授信风险管理的一个特色，即通过建立“信息仓库”与授信管理应用系统，客户经理、信贷分析人员及各级审批人、管理人在不一致的授权下，均可通过系统主菜单、子菜单方便、清晰地检索查询行业信息、地区信息、客户资料、风险评级该系统要紧由客户经理负责录入、更新信息，其数据更新的及时性、动态性达到相当好的程度在“信息集中”的前提下，适当的授权（决策分散）与及时、有效的授信监控检查得以实现.授信风险管理的进展趋势澳大利亚银行在授信风险管理方面的进展方向与特点如卜1）量化的风险管理方法体系日益精密包含在风险评级的基础上动态提取准备金，以风险为基础进行定价（价格风险补偿机制）、资本管理，在制定风险偏好政策的基础上进行组合管理、操纵集中性风险，进行未来资产价值评估2）根据内部评级方法估算风险资产权重系数与资本充足率，并引入操作风险的资本要求这也是根据巴塞尔协议的最新要求而实施的为了更科学合理地评价授信风险、降低运营成本、扩大业务资产总量，澳大利亚银行普遍使用内部评级法进行风险权重与资本充足率的测算此外，关于操作风险，ANZ银行率先使用了问卷打分的方法，试图对各类操作风险进行量化评价3）从“单一授信审查”（singlecreditsignoff）机制向“双重授信审批（dualcredilsignoff）机制的转变这•变化也是90年代面临FI益严重的问题贷款，在授信实践的基础上形成的4）进一步完善扩大授信风险管理信息系统的功能，系统终端延伸至客户，能够向客户提供模型分析工具（如财务分析、成本核算），也可由客户直接输入本公司的财务、经营信息（通常需要注册会计师的审计证明）与授信需求，从而使系统既具有内部管理功能，又可作为客户服务手段，还提高了信息反馈的真实性、准确性、及时性

二、新加坡银行界的风险管理I.授信风险管理组织架构以新加坡华侨银行为例，谈新加坡银行在风险管理组织架构方面的特点在华侨银行总行设有专门的执行副总裁负责集团的风险管理T.作，包含市场风险管理、信用风险管理与操作风险管理在信用风险管理方面的主管人员是消费市场信贷风险主管、信贷管理与个别交易审批部主管（新加坡业务部与国际业务部）、信贷组合管理部主管、高级信贷审批主管（马来西亚分行）、信贷培训部主管、信贷资料管理部主管、企业逾期贷款管理部主管华侨银行风险管理的基本架构见下图行政总裁市场风险主管信用风险主管集团风险主管操作风险主管行政总裁市场风险主管信用风险主管集团风险主管操作风险主管消费市信贷管信贷组高级信信贷培信贷资逾期贷场信贷理与个合管理贷审批训部主料管理款管理风险主别交易部主管主管管部主管部主管管审批部主管信用风险管理的内容包含银行、非银行、国别风险等要紧职能包含制定风险管理政策与账户分类程序、信贷评级、设定权限、国别风险、信贷集中操纵、信用风险减轻、政策与程序沟通等华侨银行的风险管理部门不参与信贷审批，专门实施风险管理、监督检查职能

2.授信业务授权机制新加坡银行都把业务授权作为风险操纵的重要手段华侨银行同时向市场营俏人员与信用风险管理人员（风险操纵人员）授权，但他们各自都没有单独的授信审批决策权，在他们权限内的单笔授信要通过两个部门相应权限的人员审批后才有效风险管理部门负责权限的设定与调整华侨银行重视与强调个人在授信业务中的作用，授权的对象也是个人.授信决策程序新加坡银行在授信决策程序方面各有不一致的特点，有的实行“双重审批”，有的实行“向业务部门授权，风险管理部门进行事后检查”华侨银行的每项信贷决策都是按照双重审批制执行的其信贷业务部门要紧有两个国际信贷业务部与国内信贷业务部在业务部门内部，除了业务部门的授权人员（客户经理），还有信用风险部门的授权人员，任何信贷决策都务必通过客户经理与信用风险操纵人员的双重审批在贷款建议书中，客户经理务必对借款人偿还贷款的意愿与能力进行评估，包含（I）企业股东与管理层的素养、胜任能力、独立性、规划能力、决策能力、风险倾向、制衡体系与领导人的继承；

（2）业务运作，包含投资管理、生产与库存管理、营销与销售、应收账款的回收、供应商与客户的集中程度、对价格与汇率的敏感程度、业务是否容易受到技术进步与流行时尚的影响；

（3）行业与竞争，包含行业周期性、竞争地位与竞争能力、关键成功因素；

（4）财务分析，分析营业现金流的充足性与可持续性、融资结构、偿债能力、营运周期与效率、资产的流淌性与盈利情况；⑸借款人的债务结构，包含借款用途、抵押品的充足比率与变现能力、优先追索权、其他条件的适当性等业务部门授权人员假如与风险管理部门授权人员的意见不一致，则报上一级有权审批人；对上级决策结果不服的，可有一次上诉机会关于超权限的申请（授信审批层次的参照指标是个别贷款金额、客户总额度、该业务部门权限），则报上一级有权审批人员（业务部门高级审批人员或者部门主管），直至大额信贷审批委虽会审批华侨银行的授信决策见下图大额信贷审批委员会双重审批制以确保客观与制衡功能大额信贷审批委员会双重审批制以确保客观与制衡功能信用风险管理部门的授权人员业务部门的授权人员.授信风险评价体系新加坡银行均建有内部评级模型华侨银行的信用风险评级模型包含两个层次借款人评级与贷款类别评级借款人评级考虑的因素包含财务状况、管理层素养、行业周期性与稳固性、竞争地位与能力，通过这些因素计算出借款人的违约概率PD；贷款类别评级即通过对抵押品种、贷款额占抵押品价值的比重、银行查封抵押品与变现的能力计算出借款人一旦违约所带来的缺失LGD通过这两个指标，再考虑贷款金额，就能够计算出个别信贷的缺失值，作为授信审批决策的根据.授信信息管理系统新加坡银行均建有较为完整的信息系统华侨银行花了2年多时间，聘请澳大利亚顾问同时投入至少10人全职从事信息整理工作通过信息的整理与加工，计算出每类公司违约的概率，为信贷评级提供参考目前，新加坡本地的信息已经存入系统，海外的信息正在存入总行要紧通过分行上报的报告，监控海外分行的信用风险状况，包含不良资产情况及国别风险、信用风险、投资风险、政策风险等.防范逾期贷款与对特殊资产的处理华侨银行防范逾期贷款的步骤包含年度信贷审核业务部门对贷款要进行年度审核，对•以上领域要重新评估，审核信贷评级；客户经理与信贷管理人员监测贷款的使用情况、跟踪借款人的业务进展与项目进展情况；对被列为“特别关注贷款”信贷等级恶化，债务偿还遇到困难，或者有明显的财务转弱迹象的借款人进行重点监控；最后，由业务部门内部的特别小组采取主动行动，帮助借款人克服财务困难，或者在必要时减少风险、收回贷款.2操作风险管理中国商业银行业跟进巴塞尔新资本协议的途径之二是加强操作风险管理2004年6月公布的新巴塞尔协议正稿特别引人注目的一大变化就是将操作风险纳入风险资本的计算与监管框架中，同时要求商业银行为操作风险配置相应的资本金水平，披露更为全面的有关操作风险的信息操作风险开始与信用风险与市场风险并重成为商业银行的三大风险321操作风险内涵与特点根据新巴赛尔协议的定义，操作风险是由于不完善或者有问题的内部程序、人员、系统或者外部事件所造成直接或者间接缺失的风险巴塞尔委员会指出，这一定义包含法律风险，但不包含策略与声誉风险1商业银行风险管理趋势1』风险管理是核心能力现代商业银行在全球经济活动中扮演的角色与承担的职能说明，风险管理能力是核心能力之一面对日益多元与波动的全球金融市场，现代商业银行务必学习在更为复杂的风险环境中生存商业银行能否愿意承担同时妥善管理风险，直接决定银行的盈亏与生存商业银行面临的要紧风险能够归纳为信用风险、操作风险与市场风险等信用风险可定义为银行的借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务，从而使商业银行产生缺失的潜在可能性信用风险管理目标是通过将信用风险限制在能够同意的范围内而获得最高的风险调整收益操作风险是指由于内部程序的不完善或者失灵、人员与系统或者外部事件导致缺失的风险市场风险是指因市场价格、利率、汇率、股票价格与商品价格的不利变动而使银行表内与表外业务发生缺失的风险市场风险存在于银行的交易与非交易业务中市场风险能够分为利率风险、汇率风险（包含黄金）、股票价格风险与商品价格风险分别是指由于利率、汇率、股票价格与商品价格的不利变动所带来的风险从国外金融业的实践来看，现代商业银行管理风险的普遍原则是不消极回避风险，而是枳极地度量风险、管理风险，并通过合理地承受风险来获取与风险相匹配的风险回报通过儿卜年的进展与实践，国际先进银行在风险管理方面己经逐步构建成了一个完整的风险管理体系其风险管理的范围，就地理概念而言，覆盖其全球范围内面临的所有可控风险；就业务流程而言，贯穿银行业务的整个过程，同时利用大量的数据模型等工具对风险进行实时与定量的分析，在整体上提高了银行对风险的承受能力，并获取相应的风险回报在这些国际先进银行内，风险管理的方法与理念已经口益形成一种文化，渗透进入员工的口常决策与行为

1.2银行风险操纵最新进展全面风险管理所谓全面风险管理是指对整个机构内各层次的业务单位，各类风险的通盘管理这种管理要求将信用风险、市场风险、操作风险等其他风险与隐含这些风险的各类金融资产与资产组合，承担这些风险的各业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险根据统一的标准进行测量并加总，根据全部业务的有关性对风险进行操纵与管理按照2003年7月美国COSO（TheCommitteeofSponsoringOrganizationoflheTheadwayCommission）公布的《全面风险管理框架》（草案）所描述的内容，全面风险管理是一个从企业战略目标制定，到目标实现的风险管理过程它能够简单用“348”的框架来描述即三个维度企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级；企业H标包含四个方面战从广义来说，操作风险能够划分为操作性杠杆风险（operationalleveragerisk）与操作性失误风险（operalionalfailurerisk）操作性杠杆风险要紧是指由外部因素引起的操作风险如由于外部冲击导致金融机构收益的减少这些外部冲击包含税制与政治方面的变动、监管与法律环境的调整、竞争者的行为与特性的变化等，通常衡量这个操作风险的方法是运用情景分析（scenarioanalysis）操作性失误风险要紧是指由金融机构的内部因素引起的操作风险，这些内部因素要紧包含处理流程、信息系统、人事等方面的失误总体来看，操作性失误风险在整个操作风险中所占据的比重近年来明显上升假如对操作失误风险作进一步细分，我们还能够划分为

（1）执行风险，即执行人员不能正确懂得管理人员的意图或者者有意错误操作等；

（2）信息风险，即信息在机构内部或者者机构内外之间的产生、接收、处理、储存、转移等环节出现故障；

（3）关系风险，即由于产品与服务、管理等方面的问题影响到客户与金融机构的关系；

（4）法律风险，即金融机构的经营管理活动不符合所在地的法律与监管要求所导致的风险；

（5）人员风险，即缺乏足够合格的员工、缺乏对员工表现的恰当评估与考核等导致的风险；

（6）系统事件风险，即电脑系统等出现故障可能导致的风险操作风险较之其他风险，存在明显的特点.与市场风险与信用风险不一致的是，操作风险中的风险因素内在于银行的业务操作，而且单个操作风险因素与操作性缺失之间并不存在清晰的、能够用数量界定的关系因此，关于操作风险的管理，具体的业务部门应当承担第一位的责任，董事会则应承担最终的责任.在业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受到操作风险冲击的可能性最大

3.由于通常能够监测与识别的操作风险因索同由此可能导致的缺失规模、频率之间不存在直接关系，因而银行的风险管理部门难以确定什么因素关于操作风险管理来说是最重要的

4.从覆盖范围看，操作风险管理实际上覆盖了几乎银行经营管理的所有方面从一个极端看，操作风险既包含那些发生频率高、造成缺失相对较小的日常业务流程处理上的小错误；在另外一个极端，操作风险也包含那些发生频率低但造成的缺失相对大的自然灾害、大规模舞弊等因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的操作风险的计量方法风险最化、模型化是银行风险管理的一个进展趋势信用风险与市场风险均已开发出成熟的量化模型与它们相比，操作风险由于发生范围广泛、缺失资料难以收集、缺失程度难以确定、量化技术进展比较缓慢新巴塞尔协议提供了三种由简到繁、由低级到高级的方法，这三种方法在复杂性与风险敏感度方面渐次加强，分别适用于具有不一致风险管理水平的银行

一、基本指标法theBasicIndicatorApproach基本指标法是巴塞尔委员会所确定的于初始阶段计量操作风险的方法使用基本指标法的银行持有的操作风险资本金应等于前三年总收入、净利息收入加上非利息收入的平均值乘以固定的比例川a表示资本计算公式为KBIA=GIXa式中KBIA是基本指标法操作风险需要的资本，GI是前三年银行总收入的平均值，a由巴塞尔委员会设定为15%.基本指标法的特点在于不区分银行的经营范围与业务类型，统一使用一个风险指标总收入

二、标准法iheSiandardizedApproach在标准法中，银行业务分为8个业务类别公司金融、交易与销售、零售银行业务、商业银行业务、支付与清算、代理服务、资产管理与零售经纪在各业务类别中，总收入是个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致代表各业务类别的操作风险暴露计算各业务类别资本金要求的方法是，用银行的总收入乘以该业务类别适用的系数用B表示B值代表银行在特定业务类别的操作风险缺失经验值与该业务类别总收入之间的关系总资本金要求是各业务类别监管资本的简单加总资本计算公式为KTSA=2EI1-8X1-8式中，KTSA是用标准法计算的资本要求EI1-8是按基本指标法的定义8个业务类别中各业务类别过去三年的年平均总收入，B1-8是由委员会设定的固定百分数，有12%、15%、18%三个档次

三、高级计量法AdvancedMeasurementApproachAMA法AMA是目前为止计量资本要求方法中对风险最为敏感的一种方法在AMA中，银行能够在服从于巴塞尔委员会规定的一系列定性与定量标准的条件下，建立起自己的内部风险计量体系这种方法更为细致的考虑了各个业务类别的操作风险在此方法下，操作风险资本要求的计算公式为操作风险资本要求=2i2jgijXEIijXPEijXLGEij式中i表示产品类型，j表示风险类型，i，j表示产品类型i与与风险类型j的组合gi，j是将预期缺失EL转化为资本要求的换算因子，其定义是，在一定的置信水平内，每一个持有期的最大缺失量，g由监管部门根据全行业操作缺失数据确定并适用于所有银行；EIij表示组合ij的操作风险暴露大小；PEij表示组合ij对应的缺失事件发生的概率；LGEij表示组合ij给定的缺失事件发生时的缺失程度操作风险的管理框架

一、操作风险管理组织结构为了确保操作风险管理活动被很好地懂得与执行，管理层应该为操作风险管理确定一个组织结构，设定个人在风险管理过程中的任务与责任，并使每个人清晰地熟悉自己的任务与责任.高级管理层操作风险管理的最终责任应由高级管理层（董事会，或者同等的机构）承担，这种责任要求高级管理层对本银行的产品、业务过程与有关风险有全面的熟悉实践说明高级管理层应该设立一个委员会（或者适当的机制），负责操作风险管理实施过程中的授权与Id常决策工作，同时确保操作风险管理过程正常运行管理层还应定期检查操作风险报告，以确定其对操作风险管理的要求得到了满足.操作风险管理职能部门应建立独立的操作风险管理职能部门，其任务是辅助高级管理层完成其操作风险管理责任这•任务将通过两方面活动完成，•方面是评估、监控与报告银行整体的操作风险，另一方面是评定风险管理活动是否按照操作风险管理战略与政策执行了具体说来，操作风险管理职能部门的工作包含建立特定的政策与标准、协调风险管理活动、创建结构化的风险评估方法、监控与事故处理.、向管理层报告风险状态等

二、操作风险管理战略与政策为了使操作风险管理框架有效运行，一家银行需要识别其利益有关人，并熟悉他们的要求与银行对他们的义务，这有助于在决定操作风险管理战略时识别关键业务的驱动者与有关目标明确了这些目标后，银行应该考虑它在实现这些目标的过程中面临的战略挑战，与不去实现这些目标的后果，从而建立起一套操作风险管理战略至于制定操作风险管理战略，与确保其与银行的整体业务目标相统一的责任，应该由高级管理层承担操作风险管理政策是为所有关键业务及其支持过程制定的操作风险管理标准与目标，操作风险管理的方法内含于这些政策之中操作风险管理政策应该有助于业务活动及其支持过程的监控、测量与管理；能够反映业务活动发生的内外部环境；并同意定期的检查与更新这些政策应该能够建立起一种机制，使得银行能识别、测量与监控所有重大的操作风险为了达到这个目的，它们应该具有与风险与采取的行动相习惯的范围与尺度，并定期清晰地传达给所有人员，以维持一定的风险意识水平，同时确保它们被一贯地执行

三、操作风险管理过程.风险识别操作风险识别过程应该以当前与未来潜在的操作风险两方面为重点这个过程应该考虑到下列六方面的因素

（1）潜在操作风险的整体情况；

（2）银行运行所处的内外部环境；

（3）银行的战略目标；

（4）银行提供的产品与服务；

（5）银行的特殊环境因素；

（6）内外部的变化，与变化的速度识别操作风险的过程中，应该考虑到风险的所有潜在原因，包含交易过程、销售活动、管理过程、人力资源、卖方、技术、外部环境、灾害、越权、非法行为等等.风险评估与量化操作风险被识别出来后，就应该加以评估，决定什么风险具有不可同意的性质，应该作为风险缓释的目标风险评估与量化的作用在于，它使管理层得以将操作风险与风险管理战略与政策进行比较，识别银行不能同意或者超出机构风险偏好的那些风险暴露，选择合适的缓释机制并对需要缓释的风险进行优先排序进行这一步骤时，通常需要通过考察一项操作风险的驱动者与原因，估计该项风险可能发生的概率；此外，还应在不考虑操纵战略影响的情况下，评估一项操作风险可能的影响这里对风险可能影响的评估，不仅要考虑经济上的直接影响，还应该更广泛地考虑风险对公司目标实现的影响银行应该选择或者开发适当的模型，以习惯每一种风险的量化需要.风险管理与风险的缓释工具银行应该设计并实施具有成本效益的风险缓释工具，使操作风险降低到能够同意的水平在风险管理与缓释的步骤中，重要的一点是要将实施措施的责任明确地分配下去，并确保责任人有实施措施的动力风险管理与内部操纵程序应该由各个业务单元建立，但可能需要风险管理职能部门的指导尽管对每一家银行来说，适用的缓释措施的范围与性质可能是完全不一致的，但适当的缓释措施都需要考虑下列领域

（1）外部责任（比如外部监管、法律或者其他要求）；

（2）变革管理；

（3）新的交易对手与客户；

（4）内部操纵；

（5）责任的界定；

（6）协调；

（7）信息系统管理；

（8）对附属或者参股的第三方提供服务；

（9）专业人员与人力资源；

（10）业务连续性规划；

（11）内部审计与风险管理职能部门的责任；

（12）保险在上述过程中，我们特别想强调的是，应当将内部审计从以平级审计转向以自上而下的垂直审计为主，同时审计部门出具的结果应该直接向总行黄事会汇报并落实相应的改进措施.风险监控高级管理层应该建立一套操作风险监控程序，以实现下列目标

（1）对银行面临的所有类型操作风险的定性与定量评估进行监控；

（2）评估缓释活动是否有效与适当，包含可识别的风险能在多大程度上被转移至银行外部；

（3）确保操纵充分、风险管理系统正常运行应该为操作风险建立风险衡量标准或者“关键风险指标（KeyRiskIndicatorKRI）以确保重大风险事件的有关信息被传递至适当的管理层级在风险评估阶段建立关键风险指标是最容易的内部审计部门或者其他有资格的部门应该实施定期的检查，分析操纵环境、检测已实施的操纵的有效性，从而确保业务运作在有效的操纵下展开.风险报告操作风险报告过程应该涵盖诸如银行面临的关键操作风险或者潜在操作风险、风险事件与有意识的补救措施、己实施的措施的有效性、管理风险暴露的全面计划、操作风险马上明确发生的压力领域、为管理操作风险而采取步蛛的状态等方面的信息同时这些信息应该足以满足下列要求

（1）使高级管理层与经营者能够确定风险管理职责的委派是有效的，同时他们对操作风险管理的要求得到了满足；

（2）使整体风险预测能够与银行的风险战略与偏好相比较，得到评定

（3）使关键风险指标得到监控，能够推断出采取措施的需要；

（4）使业务单元能够确定对•关键风险的操纵成功地实施了，有关信息得到了传递

（5）为风险管理过程的不断重复进行提供支持以上所述的风险管理过程是一个不断重复的过程风险管理职能部门应该确保关键操作风险管理活动以适当的频率重任进行，比如每年或者每半年一次

3.

2.4我国商行操作风险管理思路

一、建立清晰的操作风险管理组织结构为了确保操作风险管理活动被很好地懂得与执行，商业银行首要的任务就是建立一个风险管理组织结构这个结构划分为两个层次一是高级管理层，它承担风险管理的最终责任，这种责任要求高级管理层对本行的产品、业务过程与有关风险有全面的熟悉其下面设风险管理委员会，负责操作风险管理实施过程中的授权与日常决策工作，向董事会提交独立风险报告委员会有权批阅所有的日常交易记录，听取风险管理经理、风险政策负责人与部门的汇报，形成风险管理建议，并向董事会提出这些建议等，它直接对董事会负责二是独立的操作风险管理职能部门，其任务是辅助高级管理层完成其操作风险管理责任要紧负责评估与监控银行整体的操作风险情况，并及时向风险管理委员会报告，提出针对风险来源的具体管理办法，制定本行风险管理的各项制度，策划风险管理的各项工作，提出风险管理的改进方法，建立有效的事后补救机制等

二、健全内部操纵制度新协议将人们的视线更多的集中于操作风险的监管资本要求但实际上一个银行的资本量多一点少一点并不是管理成功与否的关键，最重大的操作风险往往在于内操纵度的失效，而这又是银行可控范围内的内生风险因此防范操作风险的关键在于健全银行的内操纵度，包含岗位责任制度、授权审批制度、业务操作制度、责任追究制度、有关业务配套操纵制度、突发事件操纵制度等在内的一系列内操纵度内操纵度要从银行实际出发，设计科学合理，易于操作执行只有形成一个内控管理有标准、部门设置有制约、操作有制度、岗位有职责、过程有监控、风险有监测、工作有评价、事后有考核的全面有效内操纵度体系，操作风险才能够得到很好的操纵

三、选取恰当的操作风险计量方法新协议提供了三种不一致的计量方法，这三种方法有各自的特点与适用范围我国商业银行应对这三种方法进行全面的评估，考虑在本行实施时所需要配套采取的各项措施，以选取适合自身的操作风险计量方法在这三种方法中，基本指标法由于过于简单，不适合计最操作风险，我国商业银行假如使用这种方法只会加大资本要求，并不利于操作风险管理水平的提高；高级计量法对缺失数据的要求很高，而且还有严格的条件限制，务必满足一系列的定性标准与定量标准，这些标准中的许多我国大多数商业银行现阶段尚不能达到，应用难度很大；而标准法的要求介于两者之间，既克服了基本指标法的缺陷，又不像高级计量法那么苛刻，应当是大多数商业银行的短期努力方向但从长远来看，我国商业银行应着手建立缺失数据库，积存缺失数据，为早日过渡到先进的计量方法做好基础性的工作

四、加强人才队伍与激励考核机制建设由于操作风险的复杂性，要求其有关业务人员务必具有丰富的专业知识与技能，这在很大程度上决定着操作风险管理质量的高低从我国商业银行人才结构来看，熟悉操作风险管理的高素养的管理人员与业务操作人员非常缺乏，客观上需要商业银行结合自身实际情况加强培训与引进相应的人才从激励、考核机制方面来看，即便商业银行建立了完整的操作风险管理体系，假如管理人员不能动态地介入整个管理过程，缺乏风险防范的积极性，那么这个体系的运作效果也难以保证因此建立科学的激励、考核机制在操作风险管理中也是不可忽视的一环

五、充分发挥信息披露的作用目前，我国商业银行的信息披露规范与新协议的要求相距甚远但我们务必注意到，新协议现有的信息披露要求是建立在国际银行业较先进的管理水平之上，我国FI前并不具备直接援引其标准的技术基础因此，我国应从实际出发，循序渐进地向公众披露操作风险的有关信息，以加强市场约束，继而使操作风险的管理更加有效

六、国有商业银行操作风险的管理务必与产权改革相结合国有商业银行权费不明晰，本身使得操作者与风险承担者错位操作者是银行经营者，而风险承担者则是国家，这样就使得银行经营者缺乏实施风险管理的动力为此，操作风险管理务必与产权改革、完善法人治理结构相结合，将经营者与风险承担者统一起来，从根本上保证银行自负盈亏、自担风险、自我约束、自我进展，从而使银行有内在动力去进行风险管理

3.3市场风险管理市场风险管理的内容中国商业银行业跟进巴塞尔新资本协议的途径之三是加强市场风险管理市场风险是指因市场价格、利率、汇率、股票价格与商品价格的不利变动而使银行表内与表外业务发生缺失的风险市场风险存在于银行的交易与非交易业务中市场风险能够分为利率风险、汇率风险（包含黄金）、股票价格风险与商品价格风险分别是指由于利率、汇率、股票价格与商品价格的不利变动所带来的风险利率风险是指随着利率的运动变化而产生的对银行信贷资产收益造成的风险商业银行与客户签订信贷合约的时候，通常是按照即时利息率签订固定利息率的合约，无疑会提高信贷资产的机会成本，造成信贷资产的相对缺失利率风险按照来源的不一致，能够分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险与期权性风险目前，许多商业银行开发浮动利率贷款新产品来规避这种风险汇率风险通常发生在商业银行的国际信贷活动中在信贷活动中，假如一笔贷款或者组合贷款是以外币计价，贷款与还款的币种不一致，有的时候候，银行会做出多种币种的信贷承诺同意客户在每个借款期与还款期选择货币，汇率风险就会随之产生汇率风险会随着政治、社会或者者经济的进展而增大假如其中某一种货币受到严格的外汇管制，或者者汇率剧烈波动，后果对银行十分不利商业银行通常通过货币互换、掉期、远期合约等金融工程技术来规避汇率风险相关于全球市场，国内银行由于处于相对稳固与封闭的金融环境，与面对相对有限的金融产品的选择，其承受的市场风险压力比信贷与操作风险弱然而伴随着国内利率、汇率逐步自由化的步伐，原本并不突出的市场风险的重要性将会逐步放大一方面，波动更大、变动因素更多、与种类更加卡富的金融衍生工具意味着更干富的市场风险操纵手段，但另一方面也意味着关于市场风险管理能力提出了更高的要求在这种时候，国内商业银行应当未雨绸缪，为马上要承受的各类市场风险做好准备我国商业银行目前面临的市场风险要紧是利率风险由于我国长期实行利率管制，利率风险目前要紧表现为一种体制风险，但是随着利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽与利率波动范围的扩大，必定对我国商业银行的生存环境与经营管理产生重大影响因此，利率风险是国有商业银行未来面临的要紧风险之一市场风险的计量方法市场风险的计量方式包含缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析与运用内部模型计算风险价值等市场风险的这些不一致计量方法各有其优势与局限性，下面对这些方法进行简单的介绍

一、缺口分析（GapAnalysis）缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法具体而言，就是将银行的所有生息资产与付息负债按照重新定价的期限划分到不一致的时间段（如1个月下列1〜3个月3个月〜1年』〜5年5年以上等）在每个时间段内将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”以该缺U乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响当某一时段内的负债大于资产（包含表外业务头寸）时就产生了负缺I」即负债敏感型缺口如今市场利率上升会导致银行的净利息收入下降相反当某一时段内的资产（包含表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口即资产敏感型缺口，如今市场利率下降会导致银行的净利息收入下降缺口分析中的假定利率变动能够通过多种方式来确定，如根据历史经验确定、根据银行管理层的推断确定与模拟潜在的未来利率变动等方式缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，是银行业较早使用的利率风险计量方法由于其计算简便、清晰易懂，目前仍然被广泛使用但是，缺口分析也存在一定的局限性第一，缺口分析假定同一时间段内的所有头寸到期时间或者重新定价时间相同因此忽略了同时段内不一致头寸的到期时间或者利率重新定价期限的差异在同一时间段内的加总程度越高，对计量结果精确性的影响就越大第二，缺口分析只考虑了由重新定价期限的不一致而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各类金融产品基准利率的调整幅度不一致而带来的利率风险即基准风险同时缺口分析也未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化即忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异第三，非利息收入与费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入与费用的影响第四，缺口分析要紧衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，因此只能反映利率变动的短期影响因此缺口分析只是一种初级的、粗略的利率风险计量方法

二、久期分析（DurationAnalysis）久期分析也称之持续期分析或者期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值的影响的一种方法具体而言，就是对各时段的缺口赋以相应的敏感性权重得到加权缺口然后对所有的时候段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响（用经济价值变动的百分比表示）各个时段的敏感性权重通常是由假定的利率变动乘以该时段头寸的假定平均久期来确定通常而言金融工具的到期口或者距卜.一次重新定价日的时间越长同时在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，说明利率变动将会对银行的经济价值产生越大的影响久期分析也是对利率变动进行敏感性分析的方法之一银行能够对以上的标准久期分析法进行演变，如能够不使用对每一时段头寸使用平均久期的做法，而是通过计算每项资产、负债与表外头寸的精确久期来计量市场利率变化所产生的影响，从而消除加总头、J7现金流量时可能产生的误差另外，银行还能够使用有效久期分析法即对不一致的时段运用不一致的权重，根据在特定的利率变化情况下，假想金融工具市场价值的实际百分比变化，来设计各时段风险权重从而更好地反映市场利率的显著变动所导致的价格的非线性变化与缺口分析相比较久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法缺口分析侧重于计最利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估更为准确地估算利率风险对银行的影响但是久期分析仍然存在一定的局限性第一假如在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即使用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，与因利率与支付时间的不一致而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；第二关于利率的大幅变动（大于1%）由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确略目标、经营目标、报告目标与合规目标；全面风险管理要素有八个内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险计策、操纵活动、信息与交流、监控全面风险管理的八个要素为企业的四个目标服务；企业的各个层面要坚持同样的四个目标；每个层面都务必从八个要素进行风险管理这种方法不仅是银行业务多元化后，银行机构本身产生的一种需求，也是当今国际监管机构对各大机构提出的一种要求如在新的巴塞尔协议框架中，除传统的信用风险之外，还加强了对市场风险与操作风险管理的要求并鼓励各大银行采取积极的、全面的风险管理方法在新的监管措施得到落实后，这类新的风险管理方法会更广泛地得到应用全面风险管理自然伴随着新的风险技术与模型的产生.现有的市场风险测量模型，如摩根银行的信用矩阵CreditMetrics^瑞士信贷第一波士顿CSFB的CreditRisk+等，都是以常规的金融资产与历史创新金融工具的风险为基础的，不足以测量新的创新金融工具的风险，更不足以测量全面风险继摩根银行推出信用矩阵模型之后，许多大银行与风险管理咨询及软件公司已开始尝试创建新一代的风险测量模型，即一体化的测显模型，其中有些公司已经推出了自己的完整模型与软件，并开始在市场上向金融机构出售全面风险管理的优点是能够大大改进风险一收益分析的质量银行需要测量整体风险，但只有在建立了全辖风险承受的管理体系以后，才有可能真正进行整体风险测量风险价值法VAR在风险管理的各类方法中，风险价值法VAR非常引人注目特别是在过去的几年里，许多银行与监管机构开始把这种方法当作全行业衡量风险的一种标准来看待VAR是指在市场正常波动条件下，在一定概率水平下，某一金融资产或者金融资产组合在未来特定的一段时间内的最大可能缺失比如，在持有期为1天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值VAR为1万美元，则说明该银行的资产组合在1天中的缺失有99%的可能性不可能超过1万美元VAR外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法外汇敞口要紧来源于资产、负债及资本金的货币错配，与外币利润与并表折算等方面当在某一时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口在存在外汇敞口的情况下，汇率变动可能会给银行的当期收益或者经济价值带来缺失从而形成汇率风险在进行敞口分析时银行应当分析单一币种的外汇敞口，与各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口对单一币种的外汇敞口，银行应当分析即期外汇敞口、远期外汇敞口与即期、远期加总轧差后的外汇敞口银行还应当对交易业务与非交易业务形成的外汇敞口加以区分对因存在外汇敞口而产生的汇率风险银行通常使用套期保值与限额管理等方式进行操纵外汇敞口限额包含对单一币种的外汇敞口限额与外汇总敞口限额外汇敞口分析是银行业较早使用的汇率风险计量方法，具有计算简便、清晰易懂的优点但是，外汇敞口分析也存在一定的局限性，要紧是忽略了各币种汇率变动的有关性，难以揭示由于各币种汇率变动的有关性所带来的汇率风险

四、敏感性分析SensitivityAnalysis敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素-利率、汇率、股票价格与商品价格-的变化可能会对金融工具或者资产组合的收益或者经济价值产生的影响比如，缺口分析可用于衡量银行当期收益对利率变动的敏感性；久期分析可用于衡量银行经济价值对利率变动的敏感性巴塞尔委员会在2004年公布的《利率风险管理与监管原则》中，要求银行评估标准利率冲击对银行经济价值的影响，以便监管当局对不一致机构所承担的利率风险进行比较，也是评估银行的内部计量系统是否能充分反映事实上际利率风险水平的一种利率敏感性分析方法敏感性分析计算简单且便于懂得，在市场风险分析中得到了广泛应用但是敏感性分析也存在一定的局限性要紧表现在关于较复杂的金融工具或者资产组合，无法计量其收益或者经济价值相对市场风险要素的非线性变化因此，在使用敏感性分析时要注意其适用范围，并在必要时辅以其他的市场风险分析方法***银行一信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介

五、情景分析ScenarioAnalysis与敏感性分析对单一因素进行分析不一致，情景分析是一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响在情景分析过程中要注意考虑各类头寸的有关关系与相互作用情景分析中所用的情景通常包含基准情景、最好的情景与最坏的情景情景能够人为设定如直接使用历史上发生过的情景，也能够从对市场风险要素历史数据变动的统计分析中得到，或者通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到如银行能够分析利率、汇率同时发生变化时可能会对其市场风险水平产生的影响，也能够分析在发生历史上出现过的政治、经济事件或者金融危机与一些假设事件时，其市场风险状况可能发生的变化

六、风险价值VaRValueatRisk风险价值是指在市场正常波动条件下，在一定概率水平下，某一金融资产或者金融资产组合在未来特定的一段时间内的最大可能缺失目前常用的风险价值模型技术要紧有三种:方差・协方差法Variance-CovarianceMelhod、历史模拟法HistoricalSimulationMelhod与蒙特・卡洛法MonteCarloSimulationMethod现在，风险价值已成为计量市场风险的要紧指标，也是银行使用内部模型计算市场风险资本要求的要紧根据市场风险内部模型的技术方法、假设前提与参数设置能够有多种选择，在进行内部风险管理时银行通常都根据本行的进展战略、风险管理目标与业务复杂程度自行设定只是关于市场风险监管资本的计算，巴塞尔委员会与大多数监管当局才做出了一些统一规定，目的是使不一致银行所计算的市场风险监管资本具有一致性与可比性同时从审慎监管的角度出发，对一些参数如持有期做出了相对保守的规定巴塞尔委员会在《资本协议市场风险补充规定》对市场风险内部模型要紧提出了下列定量要求:置信水平使用99%的单尾置信区间；持有期为10个营业FL市场风险要素价格的历史观测期至少为一年；至少每三个月更新一次数据但是，在模型技术方面巴塞尔委员会与各国监管当局均未做出硬性要求，同意银行自行选择三种常用模型技术中的任何一种需要注意的是，巴塞尔委员会与大多数监管当局对市场风险内部模型参数设置所做出的定量规定，仅限于在计算市场风险监管资本时遵循，商业银行在进行内部风险管理时能够选用不一致的参数值此外，考虑到市场风险内部模型本身存在的一些缺陷，巴塞尔委员会要求在计算市场风险监管资本时，务必将所计算的风险价值乘以一个乘数因子multiplicationfactor使所得出的资本数额足以抵御市场发生不利变化可能对银行造成的缺失乘数因子通常由各国监管当局根据其对.银行风险管理体系质量的评估自行确定，巴塞尔委员会规定该值不得低于3目前，市场风险内部模型已成为市场风险的要紧计量方法与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的要紧优点是能够将不一致业务、不一致类别的市场风险用一个确切的数值（VaR值）表示出来是一种能在不一致业务与风险类别之间进行比较与汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理与操纵同时，由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，也适宜董事会与高级管理层熟悉本行市场风险的总体水平但是，市场风险内部模型法也存在一定的局限性第一，市场风险内部模型计算的风险水平高度概括，不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性因此对具体的风险管理过程作用有限，需要辅之以敏感性分析、情景分析等非统计类方法；第二，市场风险内部模型方法未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大缺失的突发性小概率事件，因此需要使用压力测试对•其进行补充；第三，大多数市场风险内部模型只能计量交易业务中的市场风险不能计量非交易业务中的市场风险因此使用市场风险内部模型的银行应当充分认识其局限性恰当懂得与运用模型的计算结果333市场风险操纵体系完整的商业银行市场风险操纵体系由三部分构成，即市场风险管理的决策系统、实施系统与监督系统决策系统包含董事会、市场风险管理委员会实施系统以市场风险管理职能部门为主体，具体可细分为预警系统、评估系统与技术支持系统监督系统由稽核部、法律部、监察部的成员构成这些系统共同形成了一个完整的市场风险管理与操纵机制，构成全面的商业银行市场风险管理体系

一、市场风险管理的决策系统在市场风险管理的决策系统中，董事会负责确定银行面临的市场风险并保证这些风险得以有效地管理，制定全行的市场风险管理战略市场风险管理委员会直接隶属于董事会，受董事会授权进行日常决策，独立于银行的业务部门，集中统一管理与操纵银行的市场风险市场风险管理委员会应定期评价银行总体市场风险操纵的有效性与独立性与市场风险管理的基础设施状况作为全行市场风险的管理者与责任承担者，市场风险管理委员会应对那些能够量化的市场风险颁布量化风险标准（比如限额、风险资本衡量方法等），对内部评估不易量化的市场风险，建立相应的操作规程，设计或者修正公司的市场风险管理政策与程序，使总体市场风险水平、结构与银行总体方针相•致，在必要时调整银行的总体市场风险管理目标

二、市场风险管理的实施系统市场风险管理的实施系统是具体负责银行口常市场风险管理的机构，要紧由市场风险管理职能部门构成市场风险管理职能部门隶属于市场风险管理委员会，行使日常的监督、衡量与评价市场风险的职责，提出市场风险管理政策建议，由市场风险管理委员会定期审议批准并提交董事会认可为了有效地履行这些职能，市场风险管理职能部门应有一定的职权，并独立于各业务部门市场风险管理职能部门内部具体可细分为预警系统、评估系统与技术支持系统预警系统要紧运用敏感性分析、VAR、压力测试等技术手段，对市场风险进行测量，计算出银行所承担的市场风险具体数值，参照银行内部的各类市场风险额度限制（额度限制是为将某一风险暴露限制在一定程度内而对银行业务活动所设置的限制），如基点值、VAR、存续期、止损限额等指标，确定业务部门的风险承担情况评估系统是根据预警系统所产生的具体数字，建立起标准化的内部金融报告，定期（每天或者周）提交每项业务的市场风险暴露与限制情况的报告，根据对利率、汇率、宏观经济因素的分析与预测，剖析银行市场风险承担情况并提出全行市场风险管理的建议，从而使整个银行的市场风险得到有效操纵技术支持系统指利用计算机进行市场风险定量分析的风险管理系统现代商业银行市场风险的测量手段涉及大量的统计运算，人工计算无法满足风险管理的要求，务必有电子化的风险管理系统做支撑商业银行技术支持系统既能够自行开发，也能够直接从专业公司引进成熟的风险管理系统

三、市场风险管理的监督系统商业银行市场风险管理的监督系统是商业银行市场风险监察与操纵机构，由稽核部、法律部、监察部的成员构成，其职能是协调内部审计、外部审计及监管机构检查的有关事项，批阅风险监察报告与风险缺失报告，提出特别处理的建议，通过稽核人员来保证已获批准的市场风险管理政策与规程得到有效执行，向市场风险管理委员会报告稽核人员应当定期稽核、测试市场风险管理程序与内部操纵，一旦发现问题，及时向市场风险管理委员会报告，以便市场风险管理委员会及时采取措施对存在的问题加以解决为了确保风险管理与操纵的有效性，稽核人员通常在金融产品与金融工具的创新时就开始介入，定期复查市场风险管理职能部门的完整性、独M性，评价风险政策与程序的合规情况之因此具有吸引力，就是由于它把银行的全部资产组合风险概括为一个简单的数字来表示风险管理的核心一一潜在亏损VAR的特点是1能够用来简单明了地表示市场风险的大小，单位是美元或者其他货币，没有技术或者专业背景的投资者与管理者都能够通过VAR值对金融风险进行评判2能够事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小；3不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具构成的投资组合的风险，这是传统金融风险管理所不能做到的VAR被广泛应用于风险操纵目前已有超过1000家的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司使用VAR方法作为金融衍生工具风险管理的手段利用VAR方法进行风险操纵，能够使每个交易员或者交易单位都能确切地明了他们在进行有多大风险的金融交易，并能够为每个交易员或者交易单位设置VAR限额，以防止过度投机行为的出现假如执行严格的VAR管理，一些金融交易的重大亏损也许就能够避免当然VAR方法也有其局限性，从技术角度讲，VAR值说明的是一定置信度内的最大缺失但并不能绝对排除高于VAR值的缺失发生的可能性比如假设一天的99%置信度下的VAR=100万美元，仍会有1%的可能性会使缺失超过10H万美元这种情况一旦发生，给经营单位带来的后果就是灾难性的因此在金融风险管理中，VAR方法并不能涵盖一切，仍需综合使用各类其他定性、定量分析方法亚洲金融危机还提醒风险管理者风险价值法并不能预测到投资组合的确切缺失程度，也无法捕捉到市场风险与信用风险间的关系风险调整资本收益RAROC长期以来，衡量企业盈利能力普遍使用的是资本收益率ROE与资产收益率ROA指标，其缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素银行是经营特殊商品的高风险企业，以不考虑风险因素的指标衡量其盈利能力，具有很大的局限性目前，国际银行业的进展趋势是使用经风险调整的收益率，综合考核银行的盈利能力与风险管理能力经风险调整的收益率克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，使银行的收益与风险有机结合，表达了业务进展与风险管理的内在统一，实现了经营目标与绩效考核的一致使用经风险调整的收益率，有利于在银行内部建立良好的激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式，激励银行充分熟悉所承担的风险并自觉地识别、计量、监测与操纵这些风险，从而在审慎经营的前提下拓展业务、制造利润在经风险调整的收益率中目前被广泛同意与普遍使用的是风险调整的资本收益率RAROCRisk-AdjustedReturnonCapital经风险调整的资本收益率是指经预期缺失ELExpectedLoss与以经济资本计量的非预期缺失ULUnexpectedLoss调整后的收益率，其计算公式如下RAROC=收益-预期缺失/经济资本或者非预期缺失风险调整的资本收益率RAROC强调，银行承担风险是有成本的在RAROC计算公式的风险调整后的收益；在分母项中，则以经济资本或者非预期缺失代替传统ROE指标中的所有者权益，也就是说即银行应为不可估计的风险提取相应的经济资本整个公式衡展的是经济资本的使用效益目前，RAROC等经风险调整的收益率已在国际先进银行中得到了广泛运用在其内部各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用.在单笔业务层面上，RAROC可用于衡量•笔业务的风险与收益是否匹配，为银行决定是否开展该笔业务与如何进行定价提供根据.在资产组合层面上，银行在考虑单笔业务的风险与资产组合效应之后，可根据RAROC衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对RAROC指标呈现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务提供更大的额度空间.在银行总体层面上，RAROC可用于目标设定、业务决策、资本配置与绩效考核等高级管理层在确定银行能承担的总体风险水平，即风险偏好之后，计算银行需要的总体经济资本，以此评价自身的资本充足状况；并将经济资本在各类风险、各个业务部门与各类业务之间进行分配资本配置.以有效操纵银行的总体风险，并通过分配经济资本优化资源配置；同时，将股东回报要求转化为对全行、各业务部门与各个业务线的经营目标，并用于绩效考核，使银行实现在可承受风险水平之下的收益最大化，最终实现股东价值的最大化

1.

2.4资产组合调整该方法是指银行吸取证券投资组合经验而进展出的一系列方法对一个已经形成的资产组合进行有益的调整，同时又不提高成本，以达到利润最大，是有效的风险管理方法资产组合调整在实践中有多种方式，当前影响较大的要紧有下列两种I.资产证券化证券化比较通行的做法是由商业银行将所持有的各类流淌性较差的同类或者类似的贷款组合成若干个资产集，出售给专业的融资公司，再由融资公司以这些资产为抵押，发行资产抵押债券美国银行的资产证券化活动起源于70年代末，该活动得到了政府有关部门的支持与保护，其要紧目的是支持住宅产业，最早实行证券化的是与不动产有关的资产1986年10月，第一波士顿公司宣布它准备出售一笔以低息贷款为抵押，价值32亿美元的证券，标志着证券化由房地产业贷款向其它类型贷款扩展，这些贷款有信用卡贷款、汽车贷款、商业用不动产、机械设备等，但用于抵押的资产中住宅不动产仍占很大的比重

2.信用衍生产品信用衍生产品产生的宗旨是防范信用风险，指参与双方之间签订一项金融性合同，该合同同意在保留资产的前提下，将贷款或者债券的信用风险从其他风险中剥离出来，在市场上被定价，并转移给愿意承担风险的投资者如某银行对某客户存在一笔1亿美元的敞口，该银行想寻求一种方法，既减少对该顾客的风险敞口，但又不至于非出售这笔贷款以致损害与该顾客的关系为此该银行想找到另一家银行或者中间商，让他们在收取一定的费用之后承担对顾客的一部分信用风险信用衍生产品能够在不改变与客户关系的前提下运作信用衍生产品要紧使用远期合约、互换与期权这三种基本方法信用衍生产品的要紧作用在于

一、分散信用风险；

二、具有保密性；

三、提高资本回报率信用衍生产品市场的参与者非常广泛，包含了商业银行、投资银行、固定收益投资者、保险公司、高收益市场基金、新兴市场基金与一些非金融性的公司由尸信用衍生品市场是一个新兴市场，因此，目前并无明确的监管条例信用衍生产品的监管通常套用有关的监管规则，或者者与监管框架较成熟的传统产品进行类比信用衍生产品市场的进展，对金融机构，特别是对■银行必将产生深远的影响

1.3传统信用风险管理方法从历史上第一家商业银行诞生以来，700多年来各国商业银行一直沿用一套古老的风险控制思想与操作体系，称之古典信用分析ClassicCreditAnalysis其核心内容是依靠信贷主管们的个人经验与能力，分析推断借款人的还款意愿与还款能力，并要求借款人提供银行信贷主管认为可靠的抵押品或者第三方信用担保传统的信用风险管理方法要紧包含■信管理、信用化等.授信管理包含信用审查与信用额度，是传统的信用风险规避方法之一该方法根据授信原则，通过加强信用分析与信用审查等内操纵度对信用风险进行预防性管理****银行，由管理咨询公司主导实施的****银行信用风险管理系统已经成功上线它是国内银行业首例遵循国际最新标准并覆盖业务全流程的信贷风险管理系统，该系统制造了多个国内第一第一个真正意义上覆盖贷前、贷中、贷后，兼顾单笔信贷业务与贷款组合的信息系统；第一个参考新巴塞尔协议规定，构建了内部评级体系，即建立违约概率与违约缺失率包含PD、LGD、FR与EAD模型的信贷管理系统；也第一个成功实现了与银行核心业务系统的实时接口与数据共享，第一个在国内实施额度与风险敞口双重实时控。