营运资本管理相关概念及理论依据

营运资本管理相关概念及理论依据摘要本文介绍了营运资本管理的概念及其相关理论依据首先，分析了传统营运资本管理模型，探讨了营运资本管理中各种因素及其相关指标，重点阐释了如何正确且有效地实施营运资本管理其次，此外，介绍了基于目前营运资本管理模型的一些新方法，以及该模型的优化方案，为营运资本管理提供了更加科学有效的依据最后，总结了本文的研究成果，对未来的发展提出了有益的建议关键词营运资本管理、传统模型、因素、参数、新方法、优化方案正文.引言营运资本管理是企业经营管理的重要活动之一，是企业实施资本运作的基本原理，也是企业实现可持续发展的重要手段因此，对营运资本管理理论和实践加以深入研究，已引起了学界的广泛关注.传统营运资本管理模型传统的营运资本管理模型是由流动资产、非流动资产和股东权益组成的一个三角形体系流动资产一般包括现金、应收账款、存货等，主要用于支付短期债务，保障经营活动的正常进行非流动资产一般包括固定资产、无形资产等，主要用于长期支出，通过资产结构的调整，可以提高企业的效率和利润水平最后，股东权益则是衡量企业绩效的重要指标，一般由负债、所有者权益和营运资本等部分组成.营运资本管理的因素及其相关参数营运资本管理的实施，应该充分考虑宏观经济形势、企业规模和运营特性等因素首先，要确定企业营运资本的数量，根据宏观环境，即可预估企业未来的营运资本需求，并根据企业规模和运营状况，识别其相应的营运资本量其次，要综合考虑各因素的影响，分析各个参数的综合效果这包括企业的现金流利用、流动资产和非流动资产的比重、流动比率、期间调整率以及营运资本的变动等指标的分析.新的营运资本管理方法基于当前的营运资本管理模型，也出现了一些新的营运资本管理方法例如，一些企业采用外部融资渠道，增加流动资金，实现资本运作的更高效利用；另一些企业则采用多元化资本结构，以最大限度地利用外部资源，调整营运资本的构成，然后进行有效的管理.优化营运资本管理模型在实施营运资本管理中，需要采取一些有效的优化措施，以提高营运资本管理的效率和效果，降低其成本首先，根据企业的情况，实施有效的经营计划，以改善企业的营运状况，同时降营运资本管理的应用包括制定有效的营运资本管理政策和流程，建立有效的营运资本控制制度，设计有效的资金结构，积极参与投融资市场，实施多元化资金投资策略等首先，要确定企业营运资本管理的目标和政策，根据市场情况和企业实际情况，明确其营运资本管理方针，进行有效的预算管理，实施严格的营运资本控制制度，并加强长期资产负债结构的管理其次，要采取适当的资金结构，降低营运资本成本减少资金往来时间，实施多元化资金投资策略，积极参与投融资市场，努力将资本运用得更有效、高效最后，要实施有效的营运资本管理，以保障企业的发展，增强企业的竞争力一个典型的营运资本管理案例就是中国联通，其采用了多元化的资本结构，实施了有效的营运资本管理2016年，中国联通利用外部资源，以最大限度地改善其营运资本结构，实施了有效的营运资本管理该公司分别采取单一杠杆比率、流动性管理等措施，有效控制了营运资本的积累和流动，同时将企业的总投资成本有效地降低到

1.51%比2015年的

2.25%下降了

33.3%O此外，中国联通在营运资本管理上还采取更多措施例如，通过改进财务架构，增强企业现金流净额，将财务费用降低至

1.64%；同时，通过多种融资渠道，积极参与资本市场，提高了资金使用效率，加快了企业现金流的循环止匕外，中国联通还利用多元化的资金结构，以最大限度地利用外部资源，调整营运资本的构成，进行有效的管理通过上述措施，中国联通把营运资本管理提高到一个新水平，有效地改善了企业的营运状况，强化了资金的使用效率，使企业的营运资本达到了良好的效果营运资本管理是企业经营的一个重要环节，它要求企业采取有效的措施降低营运资本成本建立健全的营运资本管理制度，减少资金往来时间，积极参与投融资市场等针对上述内容，企业在实际运用中也需要采取一些有效的措施，从而提高营运资本的使用效率首先，企业要制定有效的营运资本管理政策，以降低营运资本成本，避免企业因营运资本管理不当而带来的意外损失同时要建立有效的营运资本控制制度，加强长期资产负债结构的管理，从而实现实时控制和及时调整营运资本结构其次，要采取适当的资金结构，以最大限度地减少营运资本成本和保留资金流动性同时，要实施多元化资金投资策略，积极参与投融资市场，结合企业的实际情况，努力将资本运用得更有效、高效最后，企业还要重视营运资本管理的实施及其价值，以保障企业的发展，增强企业的竞争力同时，要定期评估营运资本管理的效果，及时根据实际情况进行调整，以确保企业经营的稳定和可持续发展本文讨论了企业营运资本管理的重要性，并以中国联通为例展示了企业如何采取有效措施来提高营运资本的使用效率首先，企业需要制定有效的营运资本管理政策，避免资金浪费;其次，需要采取适当的资金结构和多元化的资金投资策略；最后，需要定期评估营运资本管理的效果，及时调整营运资本结构综上所述，企业营运资本管理是企业运营的一个重要环节，它既要求企业减少营运资本成本，又要求企业采取有效措施提高营运资本的使用效率，以保障企业的发展中国联通通过改进财务架构、多元化的资金结构、积极参与资本市场等措施，有效地改善了企业的营运状况，把营运资本管理提高到一个新水平。