还剩7页未读,继续阅读
文本内容:
小微企业的融资特征小微企业融资的四大新特征融资难是我国小微企业进一步发展的最大阻力,融资难表现在信用风险大,可供融资的渠道少;融资产品单一,融资总量少等方面近年来,受到国家政策的鼓舞,银行开始更多的关注开发面向小微企业的信贷产品,小微企业融资困难的问题有望解决
一、融资总量快速发展人民银行廊坊市中心支行对800户小微企业进行了抽样调查,样本企业融资总量出现一定程度增长按行业分析,各行业融资均实现了不同程度增长,房地产及相关行业、加工制造业、交通运输业成为融资大户,累计融资额度
3.51亿元,占融资总量的
81.3%;批发零售行业、餐饮行业等融资额度相对较小
二、融资渠道不断拓宽传统的融资渠道不能满足小微企业灵活的融资需求,在企业信贷融资和小额贷款公司融资快速增长的同时,小微企业融资渠道不断拓宽一是表外融资业务,二是股权融资,三是民间融资,四是债券融资从金融创新的角度看,还可以从以下角度突破
一、银行小微企业服务
二、小额贷款公司
三、融资租赁公司
四、民间借贷中介
三、信贷服务更加便利化一方面,是金融机构信贷服务的模式更加专业化各金融机构严格按照小微企业信贷政策导向效果评估制度要求,在市一级金融机构先后设立了中小企业信贷部中心”提高了贷款发放效率,确保中小企业贷款进得来、贷得到、贷得快、贷得好另一方面,信贷担保合作更加普遍化
四、融资产品创新多样化为突破小微企业融资瓶颈,各金融机构开发应用了一系列具有地方特色、时代特色的金融创新产品和典型做法如石材商会+担保公司+银行贷款”的信贷模式,引入商会担保,解决了广大中小石材企业贷款的抵押担保困难;村官+担保+财政+银行信用模式,采取多部门联合审核认定、地方财政贴息、银行发放贷款的方式,全力支持有创业意愿、急需资金的大学生村官立足农村、创业富民小微企业融资难的表现原因及对策我国储蓄率居世界首位,外汇储备也全球第一,资本应该并不短缺,为什么小微企业的价值得不到相应的资本配置呢原因在于资本被大量转移甚至透支到投机领域要化解小微企业融资难题,不能简单就事论事,必须统筹兼顾小微企业的经济功能和社会功能,从经济社会全局入手,坚决抑制具有泡沫经济特色的房地产投机、资本炒作和金融暴利,始终坚持金融服务实体经济的本质要求,始终坚持市场配置资源的基本方向,始终坚持克服信息不对称的技术原则小型微型企业以下简称小微企业”是市场机体的基本组织,是经济社会的基层网点是群众生活的基础平台,数量大,分布广,类型多,活性强无论是从国际经验看,还是从国内看,小微企业都是国民经济不可或缺的依靠力量尤其是从群众生活看,小微企业近在眼前,贴身服务,更是不可须臾有缺小微企业对我国经济社会发展具有特殊意义从先天条件看,我国地域辽阔、人口众多,具有小微企业的巨大市场空间;从发展阶段看,尽管总量上构成全球第二大经济体,但我国仍然属于发展中国家,需要小微企业的集合推进;从体制机制看,我国的社会主义市场经济体制仍不够健全,需要小微企业的活力激荡;从经济类型看,我国的虚拟经济与实体经济匹配不够完善,需要小微企业的实力提振,相当程度上,发展小微企业就是发展实体经济;从社会功能看,我国每年新增就业人数庞大,2021年高达1221万,需要小微企业的吸纳消化尤其从历史过程可以清晰看到,小微企业构成我国改革开放的生力军从组织形式讲改革开放就是从小微企业开始,一定意义上是依靠个体工商户和乡镇企业启动的无论是上世纪80年代初的改革开放热潮,还是上世纪90年代初的改革开放高潮,都形成过小微企业的井喷尽管目前包括个体工商户在内的小微企业总数已达4000万左右,但仍然可以肯定,改革开放要进一步推进,一切创造社会财富的源泉要充分涌流,少不得小微企业的活力,离不开小微企业的发展今年2月1日的国务院常务会议专门研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展并明确指出,小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道,是企业家创业成长的主要平台,是科技创新的重要力量但由于国际国内的种种原因,更主要是因为国内经济社会的种种非理性因素,我国小微企业遭遇一系列已严重影响生存与发展的困难,具体可概括为两高两难两门成本高、税负高;用工难、融资难;玻璃门、弹簧门融资难的表现在小微企业所遭遇的“两高两难两门”中,融资难显得十分突出据某省中小企业局的调查,在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中,资金问题占到近56%0实际上,其他困难几乎都可以用资本化解,最典型的,支付高工资就能够在相当程度上化解招工难题更重要的是,资本具备其他因素所不具有的杠杆效应,能够以一挡百在竞争激烈化并高度资本化的今天,融资难题不予解决,无可避免要严重制约小微企业的发展壮大一是贷款依然困难这是小微企业长期以来的发展瓶颈,由于实力薄弱,再加上数量众多,在目前的金融体制下,小微企业根本不具备对金融机构的议价能力,甚至很难进入正规金融机构的法眼另一方面,正规金融机构数量极其有限,小微企业分布散乱,也很难进入金融机构的服务半径如果国家银根收紧,小微企业常常首先被挤兑按全国人大代表郭广昌在今年全国两会期间提到的数据,尽管近些年来对小微企业的贷款权重持续加大,但能够从银行获得贷款的小微企业仍然只占到约1%二是用资更加昂贵这是小微企业当下面临的严峻现实,人为刀俎,我为鱼肉,由于难以享受银行的服务,无可奈何之下,小微企业不得不从民间借贷据某省统计数据,2021年该省规模以下工业企业民间借款余额
58.35亿元,占全部借款余额
38.4%;仅民间借款利息就达
4.65亿元,同比增长
20.6%民间借款平均利率由上年同期的10%上升到2021年的
10.7%另一方面,有小微企业反映,即便享受到银行的服务实付利率也不低,有的甚至高达中国人民银行规定的基准利率的4倍这主要是合同外的额外费用导致的,包括账户管理费、融资咨询费、顾问费等在局部地方,某种意义上讲,民间借贷是明的高利贷,银行融资是暗的高利贷三是资金链断裂风险增大这是小微企业不得不面对的巨大挑战,众多小微企业原本利润比刀片薄,而今雪上加霜,背负高利率的借贷或融资,往往还得使用担保或质押压力无疑是巨大的另一方面,高利贷缺乏法制保障,也给借贷方带来无形的压力侥幸是偶然的,掺杂众多非理性因素在其中的资金链,断裂是必然的今年2月下旬,国务院副王岐山强调,防风险是金融业永恒的主题,要切实守住不发生系统性、区域性金融风险的底线这不是无的放矢资金是经济的血液,没有资金的营养,企业就会严重受压,如得不到及时的舒缓,压力积累与传导可能导致三大后果一是内向传导企业陷入恶性循环,没有资金得不到发展,没有发展更得不到资金二是外向传导或是拖欠上游的原料方账款,或是提前支取下游的经销商账款,企业之间陷入三角债今年2月1日的国务院常务会议也明确提到要制定防止大企业长期拖欠小企业资金的政策措施三是全局传导三角债恶性膨胀,再加上高利贷的链条原本脆弱,某一根稻草就可能引爆区域性金融风险2021年的温州跑路”运动或许就可以视为一场区域性的金融危机融资难的实质在现代经济体系中,由于市场扩张的巨大缺口,加上资本本身具有的高流动性,资本永远处于相对优越进而也相对稀缺的地位,一定意义上讲,融资难是完全正常的不独我国,小微企业融资难几乎是全球普遍现象资本永远是逐利的,哪里有利润,资本就流向哪里;哪里利润更高,资本就流向哪里,更何况小微企业数量众多、分布散乱、征信困难、风险难测从这一意义上讲,融资难不算难,市场会永远处于资本饥渴状态真正的难题是在于小微企业普遍感觉融资难一两家企业的感觉是正常的,一小部分企业的抱怨也是可容忍的,要害是大多数甚至绝大多数企业在抱怨融资难某省统计部门对规模以下工业企业问卷调查显示,有借款需求并全部借到的企业占
4.8%,有借款需求并大部分借到的企业占
12.3%,有借款需求唯少部分借到的企业占
22.7%有借款需求却没能借到”的企业占
22.8%无需求即依靠自有资金的企业占
37.4%这是明显的资源错配和价值倒挂,与小微企业的总体价值严重失衡作为市场机体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台,小微企业理应配置到相应的资本作为提供新增就业岗位的主要渠道、企业家创业成长的主要平台和科技创新的重要力量,小微企业理应配置到相应的资源当前的金融市场不仅未能如实反映小型小微企业的总体价值,而且也不能及时发现有价值的小微企业一部分小微企业的确有好项目,甚至也有自己的核心技术,适用价值非常大,但市场不能够及时发现,也不能够及时提供资本的翅膀美国之所以能够在高科技产业上长期领先,重要原因之一就是金融和资本市场能够及时发现养在深闺人未识的创业期高科技企业资料显示,美国风险资本约80%的资金流向创业期高科技企业,举世闻名的微软公司就曾经得到过风险资本的扶持近些年来,我国金融和资本市场也得到相当的发育,甚至风险投资也渐有喜色,但离满足广大小微企业的刚需,尚有距离我国储蓄率居世界首位,外汇储备也全球第一,资本应该并不短缺,为什么小微企业的价值得不到相应的资本配置呢原因在于资本被大量转移甚至透支到投机领域近些年来,以房地产投机为主力,以资本炒作和金融暴利为侧翼,我国经济领域的价值倒挂日益明显,社会领域的投机氛围日益浓厚,导致各方面的资源流出实体经济,乃至部分地方出现产业空心化”的严重现象小微企业之困之难,相当程度上就是实体经济萎缩的具体症候融资难的对策要化解小微企业融资难题,不能简单就事论事,必须统筹兼顾小微企业的经济功能和社会功能,从经济社会全局入手,坚决抑制具有泡沫经济特色的房地产投机、资本炒作和金融暴利,始终坚持金融服务实体经济的本质要求,始终坚持市场配置资源的基本方向,始终坚持克服信息不对称的技术原则一坚决促进房地产价格合理回归,坚决限制金融业过高利润房地产是生产和生活的基本要素,但近些年来,投机炒作持续推高房地产价格,压缩了小微企业利润空间,抬高了小微企业基础成本,浓厚了社会投机氛围,扼杀了实体创业和企业家精神,成为制约小微企业发展的重大障碍房地产投机不除,小微企业的发展就难以懈套限制金融业过高利润,一方面要靠深化改革,一方面也要压缩存贷利差目前我国银行业的存贷利差远高于国际银行业平均水平,必须尽快压缩,保障并合理回馈存款人利益,同时倒逼银行业向经营取利二坚定推进金融体制市场化改革,建设多元化金融体系,规范发展民间金融组织,鼓励国有金融机构与民间金融组织竞争,压缩资金循环链条,着重在金融紧贴并服务实体经济上下工夫,增强防范和化解金融风险的能力三继续深化政策性金融扶持体系建设政策性金融扶持体系针对性强、灵活性大、快捷便利,更重要的是,它能够很好地反映政府特定时期的特定意志,事实上可构成国家宏观调控的辅助工具,弥补市场不足小微企业与国计民生紧密相关,社会功能突出,应该继续深化政策性金融扶持体系四大力发展直接融资,支持合适的小微企业上市直接融资有助于降低资金成本,但我国的直接融资的占比偏小在直接融资市场,小微企业的占比偏小,近乎没有直接融资对某些高科技小微企业尤其适合,有助于迅速突破资金瓶颈,实现跨越式发展五积极鼓励金融组织创新,大力引导互助式金融组织的发展多样化需求的出现,为金融组织创新提出了命题;信息化技术的发展,为金融组织创新提供了可能在我国当前的金融体制下,尤其要充分发挥民间的创造性与活力,充分利用市场、社区、园区、街道、村镇乃至行业内部信息对称及内生动力的优势,大力引导互助式金融组织的发展六积极鼓励金融产品创新,及时推出适用性强的信贷品种,甚至包括风险投资产品市场往往具有丰富的个性,金融市场也不例外,所以不能一刀切,要具体情况具体对待七全力打造企业征信系统,突破银行间和地域间界线,尽可能实现即时通即时通征信系统能够约束和规范企业的行为,降低金融机构的经营管理成本,有助于构建银企和谐关系,让金融市场更加健康发展感谢您的阅读,祝您生活愉快。