还剩23页未读，继续阅读
本资源只提供10页预览，全部文档请下载后查看！喜欢就下载吧，查找使用更方便
文本内容:
2023年基金从业考试《私募股权投资基金基础知识》考前押题卷
（一）
1、基金份额登记机构提供的服务不包括（）oA.建立并管理投资者的基金账户B.保管投资者名册C.负责基金份额的登记及资金结算D.保管基金财产「答案」D「解析」基金份额登记机构提供的服务包括
①建立并管理投资者的基金账户；
②负责基金份额的登记及资金结算；
③基金交易确认；
④代理发放红利；
⑤保管投资者名册
2、基金投资者关系管理具有（）意义I•有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系口.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础k有利于增加基金信息披露的透明度a.I、nB.n、nii、ini、n、m「答案」D「解析」选项D符合题意基金投资者关系管理具有以下意义第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持第三，有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通
3、关于股权投资基金收益分配，表述错误的是（）oA.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损B.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙企业协议中约定C.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配D.信托（契约）型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定「答案」D「解析」契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求
4、被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）oA.日报告B.季度报告C.月度报告D.年度报告「答案」A「解析」根据法律法规和投资协议的约定，在投资后直至投资退出的全过程中，被投资企业有义务及时向投资机构提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告等
5、下列关于对信托（契约）型基金的收益安排的说法中，正确的有（）oI.对信托（契约）型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性第1页共24页「答案」C「解析」当然合格投资者为
（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金；
（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；
（3）投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员；
（4）中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者
41、基金业协会设专职会长（）名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长（）名，副监事长一名；设秘书长一名，副秘书长若干名A.1;1;2C.1;若干D.2;若干「答案」A「解析」基金业协会设专职会长一名，专取副会长若干名，兼职副会长若干名，副监事长一名；设秘书长一名，副秘书长若干名
42、全国中小企业股份转让系统投资者委托交易，可以分为（）I.意向委托口.定价委托田.成交确认委托a.I、nB.Il、HIC.I、II、Hld.im「答案」C「解析」《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》第七十五条投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托意向委托是指投资者委托主办券商按其确定价格和数量买卖股票的意向指令，意向委托不具有成交功能意向委托应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、联系人、联系方式等内容定价委托是指投资者委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股票的指令定价委托应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容成交确认委托是指投资者买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券商以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令成交确认委托应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、成交约定号等内容；拟与对手方通过互报成交确认委托方式成交的，还应注明对手方交易单元代码和对手方证券账户号码
43、关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（）oA.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率B.净内部收益率为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率C.由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率毛内部收益率D.已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平「答案」A「解析」由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率选项A正确；其中前者通常为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平；后者通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平选项B错误；由于从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，因此毛内部收益率净内部收益率，选项C错误；已分配收益倍数是指截至某一时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比例，体现了投资人现金的回收情况选项D错误
44、外币股权投资基金，是指依据（）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（）非公开交易股权进行投资的基金A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内第10页共24页C.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内「答案」D「解析」外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金
45、下列关于公司型基金管理方式的说法，正确的是（）oA.只能采用受托管理方式B.只能采用自我管理方式C.同时采用受托管理方式和自我管理方式D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式「答案」D「解析」股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式受托管理，即基金委托第三方管理机构进行投资管理随着第三方管理机构管理品牌的形成，受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式
46、全国中小企业股份转让系统有限责任公司是全国中小企业股份转让系统的（）□A.发起机构B.运营管理机构C股东单位D.监管机构「答案」B「解析」全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构
47、股权投资的一般流程中，（）通常被视为投资管理人核心竞争力的体现A.项目开发与筛选B.起草承诺书C.签署投资框架协议D.尽职调查「答案」D「解析」尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现
48、律师在出具管理人登记法律意见书时，必须重点核查申请机构存在的子公司、分支机构和其关联方，重点核查情形包括（）oA.持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业B.持股20%以上的资产管理机构C.持股3%以上的金融企业D.持股3%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业「答案」A「解析」出具法律意见书应重点核查的内容申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方，若有，请说明情况及其子公司、关联方是否登记为基金管理人第11页共24页
49、做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（）的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险I基金n基金委托人田基金管理人IV基金托管人A.n、Wnin、ivi、in、ivD.I、HI「答案」D「解析」管理人内部控制的作用主要包括⑴保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念⑵管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展⑶保障股权投资基金财产的安全、完整⑷确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
50、（）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度A.2016年3月5日B.2017年2月5日C2016年2月8日D.2016年2月5日「答案」D「解析」2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度
51、关于合伙型基金所得税税负，以下说法错误的是（）oA.合伙企业生产经营所得和其他所得采取先税后分的原则B.如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，计缴个人所得税C.合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税D.如果合伙人本身为合伙企业，按照先分后税的原则「答案」A「解析」合伙企业生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则
52、（）的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权A.信托（契约）型基金治理结构B.公司型基金治理结构C.有限合伙型基金治理结构D.开放式基金治理结构「答案」A「解析」信托（契约）型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权
53、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》（证监会公告
[2018]4号），对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持，享受该政策的创业投资基金，必须符合（）oI必须在中国证券投资基金业协会备案II.必须投资于上市企业田.投资方式必须为股权投资或者已发可转换为股权的权益投资IV.对所投企业的股权占比在50%以上第12页共24页a.n、mB.I、HIc.ind.hi、iv「答案」B「解析」I正确、享受该政策的创业投资基金应在协会备案口错误、投资对象应为未上市企业IH正确，投资方式限于股权投资或者依法可转换为股权的权益投资；IV错误，对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比50%以上或者对未上市企业进行股权或者可转换为股权的投资金额占比50%以上
54、合伙企业生产经营所得和其他所得采取的原则是（）0A.先税后分B.先分后税C.先扣后税再分D.先分后扣再税「答案」B「解析」根据《合伙企业法》等规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则
55、2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权投资基金管理职责分工的通知》，其内容不包括（）oA.由中国证券投资基金业协会负责股权投资基金的备案B.保护投资者权益C由中国证监会负责监督管理股权投资基金D.实施适度监管「答案」A「解析」2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益
56、竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其（）或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务A.董事B.财务负责人C.研发总监D.技术总监「答案」A「解析」竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务
57、市净率估值方法更加适合（）oA.资产流动性低的房地产企业B.资产流动性低的金融机构C.资产流动性高的金融机构D.以上均不对「答案」C「解析」市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值例如，银行业的估值通常会用市净率倍数法故本题选C
58、有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资I.以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务第13页共24页n.通过信托计划形成的契约型股权投资基金in.以购买私募信托的方式参与股权投资基金IV.参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金In、ini、wi、in、rvD.ii、in、iv「答案」B「解析」有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资一是自己出资，以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；二是作为投资者，参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金
59、股权投资基金财产不得用于I违反国家宏观政策或者产业政策的投资n违规向他人贷款或者提供担保m从事承担无限责任的投资w法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动I、IVI、u、IV□in、ivi、口、in、w「答案」d「解析」股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动1违反国家宏观政策或者产业政策的投资2违规向他人贷款或者提供担保3从事承担无限责任的投资4法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动I、
11、III、IV项正确，故本题选D
60、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是oA.清算包括破产清算和解散清算B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率C.清算价值法中需要考虑变现价值D.清算价值法在企业可持续经营的情况下较多使用「答案」D「解析」D项，一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法
61、投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金的权利
1.在目标企业发行新股时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购n.在目标企业发行可转换债券时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购in在目标企业的其他股东对外出售股权时，在同等条件下有优先购买权IV.可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值A.I、II、IllB.n、ivinnin、ivi、口「答案」d「解析」优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利I、II两项正确股东优先购买权是有限责任公司股东所享有的法定权利，但该权利的行使范围应限于股权向公司股东以外的第三人转让的情况，在股东内部发生转让时，其他股东并不享有优先购买权，in项错误企业估值调整不是优先认购权条款赋予的权利，w项错误故本题选D第14页共24页
62、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（）oA.经营风险控制情况B.股东关系与公司治理方C.网点建设D.重大经营管理问题「答案」C「解析」管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等
63、股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记A.基金托管人B.基金管理人C.全体股东指定代表D.董事会「答案」D「解析」股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记
64、关于企业的现金流，以下表述错误的是（）oA.投资活动产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业在投资所产生的股权与债权B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况D.经营活动产生的现金流是与生产商品，提供劳务缴纳税金等相关的业务所产生的现金流量「答案」A「解析」投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及企业再投资所产生股权与债权
65、对于合伙型基金，下列属于增值税征税范围的是（）oI.项目股息n.项目上市后通过二级市场退出的退出收入田.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入IV.分红收入A.I、n、田b.n、田c.nD.in、iv「答案」c「解析」项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；（I、W项不属于）项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；（in项不属于）若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税（□项属于）故本题选C
66、（）是指投资于企业非公开交易的私人股权的投资基金A.创业投资基金B.股权投资基金C.广义股权投资基金D.狭义股权投资基金「答案」C「解析」广义股权投资基金是指投资于企业非公开交易的私人股权的投资基金第15页共24页
67、根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（）oI季度信息II半年度信息田年度信息IV重大事项信息In、mi、u、山、w□in、ivi、in、iv「答案」D「解析」股权投资基金管理人应当通过股权投资基金登记备案系统及时履行股权投资基金管理人及其管理的股权投资基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务
68、信托（契约）型股权基金份额申购、赎回和登记，负责办理机构是（）oA.基金业协会B.基金管理人或其委托的第三方登记公司C.基金托管人D.证券登记结算机构「答案」B「解析」基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务
69、下列选项中，不属于合伙型基金协议中出资信息的是（）oA.缴付期限B.出资方式C.出资数额D.出资比例「答案」D「解析」合伙型基金根据《合伙企业法》可由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定
70、QFLP（合格境外有限合伙人制度）制度与QFII（合格境外机构投资者）制度的区别在于，QFLP针对的是（）QFII针对的是（）oA.股权投资基金；证券投资基金B.股权投资基金；母基金C.证券投资基金；股权投资基金D.证券投资基金；母基金「答案」A「解析」QFLP制度与QFII制度的区别在于，QFLP针对的是股权投资基金，QFH针对的是证券投资基金
71、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件不包括（）A.有公司住所B.股份发行、筹办事项符合法律规定C.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额D.发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过「答案」C「解析」根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件
①发起人符合法定人数；
②有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；
③股份发行、筹办事项符合法律规定；
④发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；
⑤有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；
⑥有公司住所C项属于设立有限责任公司应当具备的条件第16页共24页
72、股份有限公司的章程应当载明（）0I.公司名称和住所、公司经营范围n.公司股份总数、每股金额和注册资本m.发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间IV.董事会的组成、职权和议事规则Imrvi、u、山、wi、n、ivi、u、in「答案」B「解析」股份有限公司的章程应当载明公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东大会会议认为需要规定的其他事项
73、关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是（）oA.市场占有率B.流动比率分析C.资产负债表重大改变D.财务亏损情况「答案」A「解析」以下财务指标相关情况在投资后管理中应该获得足够的重视
（1）比率分析中的预警信号企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题；
（2）经营中的拖延付款如果被投资企业管理层在支付各类经营款项、职工薪酬或者银行债务时拖延付款，往往是现金流紧张的表现；
（3）财务亏损如果财务报表上显示为亏损，特别是由盈利转为亏损的情况，投资机构应当保持密切关注；
（4）资产负债表的重大改变如果被投资企业的资产负债表发生重大改变，投资机构有理由担心企业是否出现了实质性的经营困难
74、（）指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为A.公开募集B.非公开募集C.自行募集D.委托募集「答案」B「解析」公开募集指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品；非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为
75、股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展上述描述体现了股权投资基金的（）原则A.适度监管B.分类监管C.高效监管D.审慎监管「答案」C「解析」高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力
76、关于股权协议转让退出，以下表述正确的是0第17页共24页I.股权转让方和受让方经初步谈判，可以签署股权转让意向书□.股权回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业原股东和管理层in.股权转让方可以根据保密原则对受让方的尽职调查不予配合W.股权转让完毕后，不涉及标的公司控制权变化的可以不向工商行政管理部门办理变更登记a.I、n、WB.n、ivi、ud.hi、iv「答案」C「解析」股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成
1.发起在发起之前，出让方与受让方对股权回购可行性进行评估，出让方与受让方达成初步意向，股权回购才会正式发起发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层发起人在发起股权回购时，应选择合适时机并提出回购要约
2.协商股权回购协商的过程，是股权投资各主体利益博弈的过程，涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报资料该过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利完成，阶段的成国是买卖双方签订《股权转让协议加
3.执行根据协商形成的股权回购协议，回购双方进行交割，回购方按约定的进度向股权投资基金支付议定的回购金额根据国家有关法律法规，部分股权回购交易需经政府主管部门批准后方可实施
4.变更登记股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记，变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案
77、股权投资基金的一般风险，包括（）等I.资金损失风险、基金运营风险II.流动性风险m.募集失败风险iv.投资标的的风险a.I、nb.hiivC.U、wi、n、in、iv「答案」D「解析」股权投资基金的一般风险主要包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等I、II、III、IV项正确，故本题选D
78、在（）中，投资者通常作为委托人，把财产委托给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作A.股份有限公司B.有限责任公司C.信托契约框架D.合伙企业「答案」C「解析」信托契约框架下，通常投资者作为委托人，把财产委托给基金管理人管理后，投资者对财产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作
79、2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值
1.5亿元出售其持有的全部股权，此时甲基金占股比例保持等于在2015年投资后的占比，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（）oA.可以以2000万元优先购买甲基金欲出售的全部股权B.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权C.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权第18页共24页D.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权「答案」D「解析」第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权如果乙基金行使第一拒绝权，那么乙作为老股东有优先购买的权利，甲投资了500万元，投资估值是4500万元，所以投资后是5000万元，那么甲基金占股比例是10%所以当股权投资基金估值是
1.5亿的时候，甲相应的股权价值为1500万元，所以乙可以优先购买甲基金欲出售股权，剩下的由新投资人购买
80、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（）以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息I.基金投资
11.资产负债in.投资收益分配w.基金承担的费用和业绩报酬a.I、□、in、ivB.n、ni、IVi、u、ini、in、iv「答案」A「解析」选项A符合题意基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息
81、（）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）资本兑换为人民「解析」QFLP即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金
82、区域性股权交易市场是我国的（A.主板市场B.二板市场C.三板市场D.四板市场「答案」D「解析」区域性股权交易市场（俗称四板）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务
83、私人股权投资基金一词中，私人是指（）oA.仅指基金是私募的B.投资者为非国有或集体所有的机构或个人C.股权是非公开发行和交易，基金是私募的D.仅指股权是非公开发行和交易「答案」D「解析」国内所称股权投资基金，其全称应为私人股权投资基金，是指主要投资于私人股权的投资基金私人股权即非第19页共24页n.《信托法》规定共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益信托文件对信托利益的分配比例或者分配方法未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益田.《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当在基金合同中不包括基金收益分配原则、执行方式IV.在实务中，相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求，例如，关于结构化产品的使用，需要符合相关业务规范的要求A.I、口、川、IVI、口、mI、n、ivn、ni、iv「答案」c「解析」in项说法错误，《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当在基金合同中包括基金收益分配原则、执行方式
6、股权投资基金的项目退出经需要的环节不包括（）oA.签署责任协议B.评估公开上市、股权转让等不同退出路径的收益，进而设计退出方案C.启动退出程序后，监控整个项目退出过程D.最终进行交易结算并进行退出后的评估与评价「答案」A「解析」项目退出通常需要选择适当的退出时机，评估公开上市、股权转让等不同退出路径的收益，进而设计退出方案;进行退出活动前的准备;启动退出程序后，监控整个项目退出过程;最终进行交易结算并进行退出后的评估与评价
7、下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是（）□A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构D.在中国证券投资基金业协会登记的股权投资基金管理人可以自行募集设立股权投资基金「答案」D「解析」可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构（基金销售机构），也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任
8、下列属于基金托管业务中基金托管人的禁止行为的是（）oI将固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动II不公平地对待其管理的不同基金财产in利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送iv泄露因职务便利获取的末公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动a.In、m、rvB.U、m、IVi、口、mi、in、iv「答案」a「解析」题干所述均为基金托管业务中基金托管人的禁止行为
9、适度监管原则是根据（）执行A.《私募投资基金募集行为管理办法（试行）》（征求意见稿）B.《私募投资基金信息披露管理办法》（征求意见稿）第2页共24页公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券
84、股权投资基金行业自律与政府监管的区别不包括（）oA.目的不同B.依据不同C.性质不同D.对违法违规者的处罚不同「答案」A「解析」股权投资基金行业自律与政府监管的区别主要表现在三个方面
①性质不同政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
②依据不同政府监管依据国家的有关法律、法规、规章和政策，而行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则
③对违法违规者的处罚不同政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚；而行业自律组织对其成员的处罚较轻，一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等
85、股权投资基金监管的目标有（）oI.保护基金投资者合法权益n.规范监管程序m.促进基金行业发展IV.防范系统性金融风险a.I、mB.IIVcm、ivD.n、田「答案」B「解析」股权投资基金监管的目标是保护基金投资者合法权益和防范系统性金融风险
86、关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（）oA.该系统是国务院批准设立的B.该系统俗称新三板C.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方式D.该系统是全国性的证券交易场所「答案」C「解析」全国中小企业股份转让系统（简称全国股转系统、NEEQ俗称新三板），是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构C选项表述错误，全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式故本题选C
87、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行I.科技系统对创业投资基金的最早探索口.国家财经部门对产业投资基金的探索III.科技系统对并购投资基金的最早探索IV.0家财经部门对创业投资基金的探索I、□I、IV□、田I、田「答案」A「解析」此阶段的探索与起步主要沿着两条主线进行一是科技系统对创业投资基金的最早探索二是国家财经部门对产业投资基金的探索第20页共24页
88、关于股权投资基金募集顺序的表述，正确的是（）oA.完成基金风险类型评估后进行投资者适当性匹配B.完成风险揭示后进行特定对象确定程序C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.冷静期满后完成基金合同的签署「答案」A「解析」股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认
89、公司章程的必备条款不包括（）oA.股东大会B.诚实性C.税务承担D.财务会计制度「答案」B「解析」公司章程的必备条款包括基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东大会（股东会）；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；等等
90、下列不是国外股权投资基金的主要募集对象的是（）oA.养老基金B.母基金C.社会保障基金D.大学基金会「答案」C「解析」社会保障基金是中国股权投资基金投资者的主要类型国外股权投资基金投资者的主要类型.养老基金养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者.母基金作为股权投资行业专业化细分的产物，母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在基金的筛选、投资组合的分配与风险管理以及基金的监控等方面具有较高的专业化水平在国外股权投资基金中，母基金是重要的机构投资者.大学基金会大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠大学基金会起源于欧美，其中又以美国的大学基金会最为典型作为非营利基金会，大学基金会为了保持学校的运作而设立，其流动性需求不强，可以进行相对长期的投资，是稳定的机构投资者.大型企业有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资一是自己出资，以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；二是作为投资者，参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金.金融机构在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行金融机构投资于股权投资基金主要有两种方式一是作为基金投资者投资于股权投资基金；二是作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资.富有的个人或家族富有的个人或家族在进行资产配置时，通常也会考虑将一定比例的可投资资金配置到股权投资基金这一资产类别当中富有的个人和家族一般作为基金投资者而不是管理人参与到股权投资基金中第21页共24页
91、是指对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新A.内部环境B.控制活动C.信息与沟通D.内部监督「答案」D「解析」内部监督，对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新
92、股权投资基金实行监管原则A.统一B.适度C.集中D.定向「答案」B「解析」中央机构编制委员会办公室印发《关于私募基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监管由中国证监会负责，实行适度监管，保证投资者权益
93、使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用A.相对估值法B.折现现金流估值法C.创业投资估值法D.成本法「答案」A「解析」相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用
94、股权投资母基金甲，投资了股权投资基金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，下列说法正确的是oA.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务B.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务C.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资D.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资「答案」D「解析」一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者；二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资
95、中国证券投资基金业协会的职责包括oI开展基金行业自律n对基金业务活动实施监督管理in协调基金行业关系w提供基金行业服务v为基金提供托管服务I、□、in、vI、n、m、iv、vI、m、IVI、n、iv、v「答案」c「解析」I、田、W项正确，由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织自律组织第22页共24页对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展II项错误，中国证监会对基金业务活动实施监督管理V项错误，基金托管人为基金提供托管服务故本题选C
96、我国企业选择境外直接上市，需首先向（）提出申请A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.国务院D.中国证监会「答案」D「解析」选项D正确我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请故本题选D
97、目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源是（）A.工商企业B.金融机构C.独资企业D.个人投资者「答案」A「解析」工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源
98、某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制
（1）下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（）oA.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金C.优先向基金投资者返还投资本金D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配「答案」B「解析」在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬
99、某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制
（2）有投资者A实缴投资本金3000万元在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（）oA.2100万元B.5100万元C.1920万元D.4920万元「答案」C「解析」投资者A的出资比例为3000/50000=6%门槛收益=50000X（8%X5）=20000（万元），则投资者A可以分配的总收益为20000X6%+（90000-50000-5000-20000）X（1-20%）X6%=1920（万元）
100.某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制
（3）基金管理人可以分配的业绩报酬金额为（）o第23页共24页A.3000万元B.4000万元C.0D.1800万元「答案」A「解析」该基金的收益已经超过门槛收益，所以基金管理人可以分配的业绩报酬金额=90000-50000-5000-20000X20%二3000万元第24页共24页C.《私募投资基金监督管理暂行办法》D.《私募投资基金投资顾问业务管理办法》（征求意见稿）「答案」C「解析」适度监管原则是根据《私募投资基金监督管理暂行办法》执行
10、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化、长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑下列哪两项因素（）oA.调整的所得税、新增的付息债务B.短期经营性资产的变化、调整的所得税C.长期经营性资产的变化、新增的付息债务D.长期经营性资产的变化、调整的所得税「答案」C「解析」股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流股权自由现金流的计算公式为股权自由现金流（FCFE产净利润（E）+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增力口-长期经营性资产的增力口-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还
11、以下关于股权投资基金的合格投资者说法错误的是（）□A.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元B.单位投资者，要求其净资产不低于1000万元C.个人投资者，要求其金融资产不低于300万元D.个人投资者，最近三年个人年均收入不低于100万元「答案」D「解析」根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元（A项正确）此外，对于单位投资者要求其净资产不低于1000万元（B项正确）;对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元（C项正确）或者最近三年个人年均收入不低于50万元（D项错误）
12、在（）中，投资者通常作为受托人，把财产委托给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经济和运作A.股份有限公司B.有限责任公司C.信托契约框架D.合伙企业「答案」C「解析」在信托契约框架下，通常投资者作为委托人，把财产委托给基金管理人管理后，投资者对财产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作
13、有下列情形（）的，不得再次公开发行公司债券I对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，仍处于继续状态n违规改变公开发行公司债券所募资金的用途m累计债券总额超过公司净资产额的40%IV前一次公开发行的公司债券已经募足I、口、川、I、口、田、IVc.I、nD.I、口、IV「答案」C「解析」有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券
（1）对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，仍处于继续状态第3页共24页
（2）违规改变公开发行公司债券所募资金的用途
14、某股权投资基金投资了A企业和B企业，A企业属于早期阶段，B企业属于成熟阶段，关于该基金对A企业、B企业提供的增值服务，以下表述正确的有（）oI•对于A企业，应侧重协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等增值服务口.对于B企业，应侧重协助资源导入、兼并收购、上市推动等增值服务田.对于B企业，也应根据企业需要，提供后续再融资的增值服务W.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同I、口、IVI、II、mc.In、in、ivD.II、田、IV「答案」a「解析」对于处在不同成长阶段的被投资企业、投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等，而对于发展较为成熟的被投资企业投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等
15、国外养老基金包括（）oI.公司养老基金
11.公共养老基金in.社会养老基金IV.社会保障金a.I、口、in、ivI、U、田I、IID.n田、iv「答案」c「解析」养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者
16、在我国，股权投资基金监管的首要目标是（）oA.提高金融市场运作效率B.防范系统性金融风险C.促进金融市场发展D.保护基金投资者合法权益「答案」D「解析」保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害
17、股权投资基金为被投资企业提供增值服务，以下表述错误的是（）□A.对于发展较为成熟的被投资企业，增值服务侧重在资源导入、兼并收购、上市推动等方面B.对于早期阶段的被投资企业，增值服务侧重在规范管理、业务开拓、后续再融资等方面C.主要目的是提升被投资企业的价值，降低投资风险，最终实现投资机构对被投资项目的顺利退出D.协助被投资企业进行后续再融资工作，以便投资机构能够参与被投资企业的后续轮次融资「答案」D「解析」后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要，如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，第4页共24页投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行同时，也正是由于投资机构能够给被投资企业提供潜在的持续融资机会，被投资企业往往倾向于选择那些在投资行业内具有广泛关系网络的投资机构，保证后续轮次的融资活动顺利进行
18、私人股权包括的种类有（）oI.未上市企业非公开发行的普通股II已上市企业非公开交易的普通股in.未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股M未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券a.I、n、mB.mivc.u、ind.i、n、in、iv「答案」D「解析」私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券
19、清算价值法的主要缺点在于忽略了（）□A.成本B.盈利能力C.风险D.组织资本「答案」D「解析」清算价值法的主要缺点在于忽略了组织资本
20、以下不是股权投资基金运作的关键要素的是（）oA.基金规模及出资方式B.基金的管理方式C.基金的投资范围、投资策略和投资限制D.基金合约的到期时间「答案」D「解析」股权投资基金运作的关键要素有
1.基金规模及出资方式；
2.基金的管理方式；3基金的投资范围、投资策略和投资限制；
4.基金的收益分配
21、股权投资基金是指主要投资于（）oA.私募股权B.公募股权C.私人股权D.创业投资「答案」C「解析」股权投资基金是指主要投资于私人股权，即企业非公开发行和交易股权的投资基金
22、下列关于市销率的计算机适用表述有误的是（）oA.市销率倍数=股权价值销售收入B.市销率倍数=每股价值每股销售收入C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，市销率倍数法比较实用D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业「答案」D「解析」市销率倍数法不能反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业，如公共交通、商第5页共24页业服务、互联网（尤其电子商务）、制药及通信设备制造公司
23、关于杠杆收购使用的夹层资本，表述错误的是（）oA.夹层资本会造成可用杠杆水平的提高B.夹层资本通常来自夹层基金、保险公司以及公开市场C.夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式，不会对普通股产生影响D.夹层资本通常无法要求融资方提供资产抵押或由第三方担保「答案」C「解析」C错误，夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式，有时这些证券会附带对普通股的认股权或转股权A正确，在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低，进一步拓展了杠杆收购基金的融资渠道，提高了可用杠杆水平B正确，夹层资本通常由夹层基金、保险公司以及公开市场提供D正确，夹层资本作为准股权资本，无法要求融资方提供资产抵押或由第三方担保
24、公司型基金的设立中，公司营业执照签发日期为（）A.营业执照办理的日期B.营业执照颁发的日期C.公司成立日期D.公司开业的日期「答案」C「解析」公司型基金的设立中，公司营业执照签发日期为公司成立日期
25、基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（）I.保障基金财产安全的措施II.纠纷解决机制田.利润分配机制IV.基金运行机制I、nn、inivi、n、ini、in「答案」A「解析」私募股权投资基金的全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责故本题选A
26、中国证监会及其派出组织依照（），对股权投资基金业务活动实施监督管理I.《证券投资基金法》口.《私募投资基金监督管理暂行办法》田.中国证监会的其他有关规定a.InB.II、出Imi、u、田「答案」D「解析」中国证监会及其派出组织依照《证券投资基金法》、《私募投资基金管理暂行办法》和中国证监会的其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理
27、一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（）oI.就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明n.就具体的内部控制措施来说，相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系m.经过横向控制和纵向控制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正iv.就横向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制第6页共24页A.I□B.II、IIIiin、ivi、u、in、iv「答案」B「解析」I项错误，就横向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明IV项错误，就纵向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制
28、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的基本情况是（）oA.基金的基本情况B.基金的申购、赎回与转让C.违约责任D.基金的运作方式，具体载明封闭式、开放式或者其他方式「答案」D「解析」信托（契约）型基金合同正文部分应包括前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除与终止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项
29、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（）oA.某早期人工智能企业B.某高速公路运营企业C.某上市股份制银行D.某濒临破产家电企业「答案」B「解析」收入法一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差故本题选B
30、关于投资协议/投资备忘录中的排他性条款，下列说法正确的是（）oI.排他性条款通常没有时间期限n.排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限m.设立排他性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害iv.投资方如在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司A.n、m、ivB.n、wIninniv口、in「答案」b「解析」排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束
31、下列股权投资基金基金管理人中，不属于高级管理人员的是（）oA.副董事长B.合规风控负责人C.副总经理D.总经理第7页共24页「答案」A「解析」高级管理人员是指总经理、副总经理、合规风控负责人等
32、关于基金业绩评价中常用到的总收益倍数指标，下列表述正确的是（）oI总收益倍数是截至某一时点，投资人已经从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率n在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同III基金清算并结束存续期后，资产净值为时，总收益倍数等于已分配收益倍数IV总收益倍数通常为正数I、m、IVb.I、n、wC.I、□、HlD.II、田、W「答案」D「解析」I项错误，总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率II项正确，在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同田项正确，基金清算并结束存续期后，资产净值为时，总收益倍数等于已分配收益倍数IV项正确，从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和均为正数，所以它们的比率总收益倍数通常也为正数II、III、W项正确，故本题选D
33、关于业务尽职调查，通常包括（）□I.融资运用n.发展战略m.风险分析IV.会计政策与会计估计V.产品与服务A.I、口、VI、口、田、IV、Vc.n、m、vD.I、II、出、V「答案」D「解析」业务尽职调查的主要内容有企业基本情况、管理团队、产品与服务、市场、发展战略、融资运用和风险分析
34、针对包括股权投资基金在内的私募基金的监督管理，中国证监会设私募基金监管部的职能不包括（）0A.监管会计报表B.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则C.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作D.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等「答案」A「解析」针对包括股权投资基金在内的私募基金的监督管理，中国证监会设私募基金监管部，其职能是拟定监管私募投资基金的规则、实施细则；拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等；负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作；组织对私募投资基金开展监督检查；牵头负责私募投资基金风险处置工作；指导协会和会管机构开展备案和服务工作；负责私募投资基金的投资者教育保护、国际交往合作等工作
35、各国政府对私募类股权投资基金的监管方式为（）oA.有限监管B.行业自律第8页共24页C.政府监管D.全面监管「答案」A「解析」采取什么样的政府监管，取决于监管效率的最大化股权投资基金在国际上普遍采取私募形式，因此各国对私募类股权投资基金一般采取有限监管，这是由私募类股权投资基金如下特质决定的
①仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金；
②单只基金的投资者个数有限；
③不得公开宣传
36、在投资者确认阶段，基金管理人向达成意向的潜在投资者提供（）□A.投资计划书B.投资协议书C.私募备忘录D.（反向）尽职调查资料「答案」D「解析」基金管理人向达成意向的潜在投资者提供（反向）尽职调查材料，潜在投资者对基金管理人展开（反向）尽职调查
37、并购基金更多采用（）工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资A.可转换优先股B.可转换债券C.可交换债券D.普通股「答案」D「解析」估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式创业投资基金通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资.
38、QFLP是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）兑换为（），投资于境内的基金A.境外资本外币资金B.境内资本；人民币资金C境外资本；人民币资金D.人民币资金；境外资本「答案」C「解析」QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金故本题选C
39、下列关于公司财产清算是顺序的说法中，正确的是（）□A.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用、法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产B.支付清算费用、社会保险费用、法定补偿金、职工的工资、缴纳所欠税款，清偿公司债务，分类公司剩余财产C.缴纳所欠税款，清偿公司债务，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，分配公司剩余财产D.缴纳所欠税款，支付清算费用、取工的工资，社会保险费用和法定补偿金，清偿公司债务，分配公司剩余财产「答案」A「解析」在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配
40、以下可以视为当然合格投资者为（）oI.社保基金口.企业年金ni.慈善基金iv.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员I、II、ini、n、wi□、in、ivD.U、田、iv第9页共24页。
个人认证
优秀文档
获得点赞 0
