财务分析常用指标，财务分析工作的一些重点指标与分析办法

财务分析常用指标

1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少

（1）流动比率公式流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值2意义体现企业的偿还短期债务的能力流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强分析提示低于正常值，企业的短期偿债风险较大一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素

（2）速动比率公式速动比率二（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=

0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值1意义比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力分析提示低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠变现能力分析总提示

（1）增加变现能力的因素可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉

（2）减弱变现能力的因素未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债

2、资产管理比率

（1）存货周转率精品文档精心整理XX公司标题非生产性物料管制办法文件编号MX-I3P-001-A/0制定部门物控课制定日期2011-02-20页次1/5版次A/

0.目的为了更好的控制成本，减少浪费，综合各部门之建议，特制定以下管制办法.范围所有非生产性物料的管理控制均适用之.权责非生产性物料的请购相关单位非生产物料的购买/控制采购部/物控部非生产物料的验证相关使用单位非生产物料的审查、批准副总经理、总经理或授权签署人.定义除生产性用料之外所有外购物料，具体包括设备维修、工具模配件、办公耗材、劳保日用等所有辅助材料.作业内容

一、非生产性物料的请购

1、所有非生产物料的请购先经部门经（副）理签核后拿到工具仓查核库存，根据实际库存情况仓管人员确认并签字，再传物控部门核实、核准，采购才可受理购买物料，避免重复请购

2、各部门所做月计划须与上月该部门实际使用量作对比（月计划须体现上月实用量），经部门经（副）理批准后传与仓库，仓库将参照库存数量填写并签名，仓库核实后传物控复核，根据实际情况请购一周或一月的用量周计划必须提前三天，月计划必须在当月25号之前提报申请周计划与月计划请购需传副总以上级别核准后方可购买

3、所有工具的请购，只能以部门为单位进行申请，并由经（副）理级以上人员签核传物控复核后统一申请购买

4、特殊或贵重物品（如油类、油漆类、设备类等）由各部门实际需要经部门经（副）理级审核后传物控复核后统一申请购买

5、办公文具及生活用品的请购，请购单需有总务课长签核后传物控复核签名采购方可购买

6、设备的请购，请购单需有设备课级以上干部签核后传物控复核签名方可购买，固定资财及涉案金额超5000元人民币/次的设备或工程项目需附请购分析报告并经总经理签名方可进行采购

8、申请单位需提供详细实物图纸之资料或详细描述信息，否则物控、采购不予受理

二、非生产性物料的购买

1、采购整理、确认申购单据是否有效，弄清申购单位提供申购物品之具体信息，不盲目购买

2、购买需先寻价、比价、核价、再下单购买之程序，特殊情况需先电话知会总经理后补签购买单据

3、采购应及时购买，并在申购单上注明物料回厂之日期

4、采购需以“物美价廉”、“货比三家”之购买方针，不得以高出市场行情价而购买物料，不得以高价购买低值物料，不得弄虚作假

5、采购购买物品金额按审批权限执行，采购单次金额在500元以下由部门经副理批准，单次XX公司制定部门|物控课|制定日期|2011-02-20|页次|2/5|版次|A/0金额在500-2000元的须经副总经理级或以上签名审核，单次金额超过2000元的必须由总经理签名批准

6.部门请购周计划物料须于三天内回厂，月计划须于次月5号前回厂

三、非生产性物料的验收

1、仓库人员需在收货时对其外观基本品质检查验收，必须保证验收数量与送货单据数量相符

2、采购原则上需提供验收参照实物供仓库验收，采购自己到厂商购买带回之实物需保证自己验收过关

3、原则上仓库人员未见实物或实物已经使用必须经（副）理级以上人员证明，方可签收验收单据

4、所有物料必须经过仓库验收入库后方可出库使用

5、重大固定资产、设备维修按设备验收程序执行

6、所有外购非标模具配件必须经工程进行样品承认，然后交品管按照正常检验流程检验OK后才能使用

四、非生产性物料的领用

1、非生产物料的领用原则

①原则上必须以旧换新，如手套、拉伸膜、打包带、封箱胶纸等易消耗品必须以旧换新；

②能够继续使用物料将不予更换；

③其他不能以旧换新的物品视物品实际情况经仓库组长级以上干部核实方可不以旧换新

2、原则上各部门在该月的领料数量，不能大于该部门的月计划数量，如有急需，必须有经（副）理级以上人员签名传物控复核后方可购买

3、各部门领料单据，原则上应固定人员产生，避免人为造成领同种物料产生多张领料单，或重复领料现象，固定人员领用物料（由部门提供名单至仓库建立累整表）

4、各部门自己请购的非月计划物料，进料验收后仓库通知各部门即时领取，避免人为原因造成重复请购或呆料三天内未领取之实物仓库人员则直接电话告之其部门经（副）理；若有申请不再使用者由部门课级以上干部书面通知工具仓

5、各单位领用之非生产性物料由专人管理，每月部门盘点，对于一个月内不使用物料需退回仓库，避免部门内积压过多非生产性物料

五、长期借用工具的管理

1、在系统里建立各部门工具现场仓，将各部门长期借用的工具建立料号，仓库将根据各部门长期借用卡数量录入系统，并由各部门以调拨单调到该部门工具现场仓，让每个部门借用的工具和公司所有的工具去向系统可一目了然

2、各部门平时请购的工具，将由使用部门以调拨单的方式调到各部门现场仓

3、各部门需要报废的工具，需在系统打报废单，这样会直接冲减该部门长期借用的数量

4、取消长期借用卡，以部门为单位系统管制，各部门离职人员，部门主管在签离职单的同时，追踪离职人员长期借用工具交接，以便对遗失工具得到及时处理

5、每月各部门对自己部门的工具进行一次盘点，如有异常各部门自己提报处理，每三个月由工具仓库对各个部门工具进行盘点，如有差异由各部门提报责任人，直接传财务扣款作为赔偿仓库追踪责任人提报及扣款单传递，并在单据上签名XX公司标题非生产性物料管制办法文件编号MX-I3P-001-A/0制定部门物控课制定日期2011-02-20页次3/5版次A/0

六、非生产性物料的报废程序

1、临时借用的工具或其他物品，经使用部门反映不能再使用的退回仓库，由仓库每月提报一次经相关部门确认不能再使用（工具类由五金工程课长或副理确认，设备类由设备课长确认）由仓库提出申请报废，并经上级领导批准才可报废，并由仓库重新请购（请购按照请购程序操作）

2、长期借用的工具或者量规仪器报废时需要经过仪校人员确认无法维修后才可以送到工具仓集中报废

七、非生产性物料反馈鉴于之前非生产性物料在购买、使用、控制方面比较混乱，导致用量过多，品质不良，甚至厂商以次充好、偷工减料现象发生，由于其进料时品质无法管控，而使用部门又未能及时反馈品质状况，为了进一步加强使用部门与采购部门之间信息沟通及品质异常反馈，现规定由使用部门在每周四前提供详细书面的使用状况表反馈至采购部，由采购部在周五会议上对上周非生产性物料使用异常状况作出集中汇报，具体表格参照采购部《非生产性物料使用状况反馈表》（见附表），请各使用部门务必以客观、公平、公正的心态如实填写报表，如有弄虚作假、虚报、瞒报或不报现象，将会提请公司高层领导严肃处罚

八、非生产性物料责任追踪

1、部门审批干部未按规定执行者给予处小过一次处罚

2、部门审批不应该购买而已买回且一个月内不会使用的非生产性物料，给予审批干部按物品价值10%承担费用，若审批干部审批了请购非生产性物料之单据，到了高层核准时查核不需购买，则视情况给予审批干部进行处罚

3、仓库仓管人员未把握非生产性物料基本品质（从外观直接明显可看出或最基本测量尺寸），仓管人员承担物料价值5%

4、使用单位在自己请购之物料在采购要求反馈使用情况时未在一周内给予使用状况反馈或不如实反映物料品质，给予申购使用部门审核干部各处小过一次处罚

5、采购购买之物料出现价格严重与市场不符或高出市场价格10%以上而又无合理解释的，经查实给予采购人员和单价审核人员按物料购买价值各承担10%费用

6、部门领用物料一个月未使用且未退回仓库的则部门干部以价值10%承担费用并勒令退回o

7、遗失或人为损坏，由保管责任人或部门干部照价赔偿

8、各部门离职人员，须作好相关工具的交接，如离职人员在离职后尚有工具未归还仓库，由该部门干部对未归还工具按价进行承担责任

九、设备维修请购和验收

1、所有设备维修请购都由使用部门自行提报申请，经部门经副理批准后呈设备课进行评估

2、设备课经评估后，视维修项目而定，如厂内能够完成的项目，自行申请材料进行维修，如本厂无力维修的填写《请修单》经批准后委外维修采购接到请修申请后立即联系厂家报价、议价、比价后呈总经理决定委外厂商

3、本厂内部维修项目由使用部门验收，委外维修项目由设备会同使用部门一起验收

4、大型设备或委外维修项目按照采购协议分期付款的，使用部门和设备课要根据约定时间进行阶段性验收，并出具书面的验收报告，在验收过程中有品质不合格的应立即提报给采购部，由采购部联系厂商进行整改直到OK为止精品文档精心整理XX公司

十、非生产性物料的价格与品质监督:

1、非生产性物料的市场价格与品质收集、调查、评估、监督由安全办曾义斌经理负责，其监督之信息直接提报至总经理

2、监督人员可通过行政调用车辆去市场调查

3、监督人员可调阅非生产性物料采购价格等资料附件一各仓库以旧换新物品汇总表仓库名称物料名称劳保用品仓洗洁精、洁瓷灵、铁垃圾斗、胶扫把、竹扫把、拖把、雕牌洗衣粉电脑耗材仓键盘、鼠标、鼠标垫、复印机碳粉、硒鼓、色带架、色带、CPU风扇文具仓美工刀、大钉书机、小钉书机、大打孔机、起钉器、小胶纸座、吸水棉、签字笔、奇异笔、小油漆笔、大油漆笔、中性笔、中性笔芯、荧光笔、小双头笔、白板笔、圆珠笔、圆珠笔芯、电话笔、QC钢笔、胶水、印台水、空气清新剂、9V电池、555大电池、7号电池、5号电池、车辆防盗电池、耳塞、计算器、小剪刀、

3.5软盘、单色印台工具仓口罩、手套、拉伸膜、502胶水、340厌氧胶钻头（低于5MM以下）、铳刀（低于5MM以下）、合金钻（低于5MM以下）、丝攻（低于5MM以下）、冲击钻（低于5MM以下）、沉头钻（低于5MM以下）、绞刀（低于5MM以下）、毛刷、钢刷、铜刷、钢丝轮、封箱机、电极线、风动油、嗒牙剂、继电器、接触器、转换开关、按纽开关、气管接头、气管弯头、快速夹、合金打磨头、砂轮刀（铳石笔）、保险管、风批头、合金挫刀XX公司公式存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]企业设置的标准值3意义存货的周转率是存货周转速度的主要指标提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力分析提示存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容

（2）存货周转天数公式存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2产品销售成本企业设置的标准值120意义企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力分析提示存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容

（3）应收账款周转率定义指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数公式应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]企业设置的标准值3意义应收账款周转率越高，说明其收回越快反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力分析提示应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑以下几种情况使用该指标不能反映实际情况第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降

（4）应收账款周转天数定义表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间公式应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2]/产品销售收入企业设置的标准值100意义应收账款周转率越高，说明其收回越快反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力分析提示应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑以下几种情况使用该指标不能反映实际情况第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降

（5）营业周期公式营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数={[（期初存货+期末存货）/2]*360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]*360}/产品销售收入企业设置的标准值200意义营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢分析提示营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力

（6）流动资产周转率公式流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]企业设置的标准值1意义流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力分析提示流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力

（7）总资产周转率公式总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]企业设置的标准值

0.8意义该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加分析提示总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力

3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率它反映企业偿付到期长期债务的能力

（1）资产负债比率公式资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%企业设置的标准值

0.7意义反映债权人提供的资本占全部资本的比例该指标也被称为举债经营比率分析提示负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了资产负债率在60%—70%比较合理、稳健；达到85%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意

（2）产权比率公式产权比率=（负债总额/股东权益）*100%企业设置的标准值L2意义反映债权人与股东提供的资本的相对比例反映企业的资本结构是否合理、稳定同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度分析提示一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险

（3）有形净值债务率公式有形净值债务率Y负债总额/（股东权益-无形资产净值）］*100%企业设置的标准值L5意义产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债分析提示从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常

（4）已获利息倍数公式已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用企业设置的标准值

2.5意义企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息分析提示企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息该指标越高，说明企业的债务利息压力越小

4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素

（1）销售净利率公式销售净利率=净利润/销售收入*100%企业设置的标准值

0.1意义该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少表示销售收入的收益水平分析提示企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析

（2）销售毛利率公式销售毛利率=［（销售收入-销售成本）/销售收入］*100%企业设置的标准值

0.15意义表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利分析提示销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断

（3）资产净利率（总资产报酬率）公式资产净利率=净利润/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%企业设置的标准值根据实际情况而定意义把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反分析提示资产净利率是一个综合指标净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系影响资产净利率高低的原因有产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题

（4）净资产收益率（权益报酬率）公式净资产收益率=净利润/[（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%企业设置的标准值

0.08意义净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性是最重要的财务比率分析提示杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面如资产周转率、销售利润率、权益乘数另外，在使用该指标时，还应结合对应收账款〃、其他应收款〃、待摊费用〃进行分析

5、现金流量分析现金流量表的主要作用是第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力

（1）现金到期债务比公式现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据企业设置的标准值L5意义以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力分析提示企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债2现金流动负债比公式现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动负债企业设置的标准值

0.5意义反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度分析提示企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债3现金债务总额比公式现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额企业设置的标准值

0.25意义企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债分析提示计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低这个比率越高，企业承担债务的能力越强这个比率同时也体现企业的最大付息能力获取现金的能力1销售现金比率公式销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额企业设置的标准值

0.2意义反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好分析提示计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好2每股营业现金流量公式每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列企业设置的标准值根据实际情况而定意义反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好3全部资产现金回收率公式全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额企业设置的标准值

0.06意义说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好分析提示把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短S此，这个指标体现了企业资产回收的含义回收期越短，说明资产获现能力越强财务弹性分析1现金满足投资比率公式现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和企业设置的标准值

0.8取数方法近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用意义说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好比率越大，资金自给率越高分析提示达到1说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1则说明企业部分资金要靠外部融资来补充2现金股利保障倍数公式现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股利=经营活动现金净流量/现金股利企业设置的标准值2意义该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好分析提示分析结果可以与同业比较，与企业过去比较

（3）营运指数公式营运指数=经营活动现金净流量/经营应得现金其中经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用二净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+无形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销企业设置的标准值

0.9意义分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量分析提示接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1则说明企业的收益质量不够好标题非生产性物料管制办法文件编号MX-I3P-001-A/0标题非生产性物料管制办法文件编号MX-I3P-001-A/0制定部门物控课制定日期2011-02-20页次4/5版次A/0标题非生产性物料管制办法文件编号MX-I3P-001-A/0制定部门物控课制定日期2011-02-21页次5/5版次A/0附件二非生产物料使用状况反馈表非生产性物料定义除生产性用料以外所有外购物料包括设备维修、工具零配件、办公耗材用品等使用部门课组班物料名称规格型号供货厂商使用状况描述判定结果判定者审核A很好B般C很差注判定者由直接使用部门班组长填写判定结果为A很好，可以正常使用并优先购买判定结果为B一般，需要知会厂商改进品质判定结果为C很差，不可使用需退货月补，连续三次将停止交易。