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DMI详解DMI指标DMI指标又叫动向指标或趋向指标,其全称叫uDirectionalMovementIndex简称DMI〃,也是由美国技术分析大师威尔斯•威尔德WellsWilder于1978年在〃NewConceptsinTechnicalTradingSystems〃一书中首先提出,提示投资人不要在盘整世道中入场交易,一旦市场变得有利润时,DMI立刻引导投资者进场,并且在适当的时机退场,实为近年来受到相当重视的指标之一DMI动向指数又叫移动方向指数或趋向指数是属于趋势判断的技术性指标,其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点,即供需关系受价格变动之影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断的依据原理DMI指标的原理DMI指标是通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况,即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断依据的一种技术指标DMI指标的基本原理是在于寻找股票价格涨跌过程中,股价藉以创新高价或新低价的功能,研判多空力量,进而寻求买卖双方的均衡点及股价在双方互动下波动的循环过程在大多数指标中,绝大局部都是以每一日的收盘价的走势及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据,其缺乏之处在于忽略了每一日的上下之间的波动幅度比方某个股票的两日收盘价可能是一样的,但其中一天上下波动的幅度不大,而另一天股价的震幅却在10%以上,那么这两日的行情走势的分析意义决然不同,这点在其他大多数指标中很难表现出来而DMI指标则是把每日的上下波动的幅度因素计算在内,从而更加准确的反响行情的走势及更好的预测行情未来的开展变化研判标准DMI指标是威尔德大师认为对比有成就和实用的一套技术分析工具虽然其计算过程对比烦琐,但技术分析软件的运用可以使投资者省去复杂的计算过程,专心于掌握指标所提醒的真正含义、领悟其研判行情的独到的功能和其他技术指标不同的是,DMI指标的研判动能主要是判别市场的趋势在应用时,DMI指标的研判主要是集中在两个方面,一个方面是分析上升指标向上发散说明市场人气旺盛股价处在上涨走势之中,投资者可逢低买入或持股待涨(在这里,因为MDI是下降方向线其对上涨走势反响不灵故不予以考虑..DMT指标的实战技巧A.买入卖出功能
1、指标的四条曲线在20附近窄幅盘整时,PDI先后向上突破MDI.ADX.ADXR股价也带量突破中长期均线,为[火箭升空]表示多头强大,股价将进入强势拉升阶段,这是DMI指标发出的强势买入信号
2、指标的四条曲线在20附近窄幅整理时,MDI先后向上突破PDI.ADX.ADXR股价也跌破中长期均线,为[空中炸弹]表示空头主力对比强大股价短期内还将继续下跌这是DMI指标发出的卖出信号
3、ADX在50以上拐头,一般表示趋势转折通常会降至20左右
4、特殊情况下,ADX降至40-60之间随即再度翘头,为[半空翻身]此现象可能是大行情的前兆常会在疯涨的大黑马拉升前的洗盘阶段出现仅凭DMI指标较难确定,须结合均价线和均量线研判我们应该坚持在PDDMDI且ADX在50以上拐头时卖出的原则当ADX再度翘头,ADXADXR确认[半空翻身]时返身追入,以免错过后续的大行情B.持股持币功能
1、PDI分别向上突破MDI.ADX.ADXR后,一直在这三条曲线上运行,同时股价也依托中长期均线向上扬升,则意味着市场上多头力量依然占据优势,股价还将上涨,这是DMI指标对比明显的持股信号.只要PDI没有向下跌破MDI.ADX.ADXR这三条曲线中的任何一条投资者就可以坚决持股待涨.
2、PDI分别向上突破MDI.ADX.ADXR后,如果经过一段时间的高位盘整PDI向下跌破ADX但在ADXR处获得支撑并重新调头上行,同时股价也在中期均线附近获得支撑则说明市场强势依旧股价还将上扬.这也是DMI指标的持股信号投资者还可以短线持股待涨.但是也要防止主力骗线.
3、PDI向下跌破MDI.ADX.ADXR后,如果一直运行在这三条线下方,并且在20以下区域作水平或向下运动,同时股价也被中长期均线压制而下行时则意味着市场上空头力量占绝对优势,股价将继续下跌,这是DMI指标对比明显的持币信号.只要PDI没有向上突破MDI.ADX.ADXR这三条曲线中的任何一条投资者就应坚决持币观望..DMI动向指标的妙用基本原理是买卖双方力量的均衡点和价格在双方互动下波动循环的过程.PDI与MDI分别表示涨与跌的动向变动值,当PDI上升时则说明市场内的买盘力量在释放反则亦然假设股价持续上涨那么PDI动向线不断上行MDI动向线也持续下滑反之亦然这实际是场内多空双方买卖力量比照结果在该指标走势上及时明显的反映准确有效地指导着投资者,给以明确的信号而且是可以信赖的在大盘或者个股走势上,当DMI指标的PDI升至50以上,MDI降至10以下时是明显的上升态势,当PDI升至70以上时,MDI落至5以下时,场内多方力量已经接近尽头,空方力量随时有释放可能,此时注意减磅出局当MDI升至60以上,PDI下降至10以下时,则预示大盘或个股的调整接近尾声,可以逐步吸筹建仓
(六)DMI之空中炸弹.火箭升空.多空分界.猎豹出击运用【乾隆经典指标DMI】
1.空中炸弹大跌时,只要MDI高于ADX就不是底部,不能轻易抢反弹只有ADX最好是ADXR上穿MDL股价才有希望出现底部,一般情况下ADX必须到达50以上主图上看5和10日线.只有5上穿10股价才会出现真正意义上的反转走势.火箭升空上涨时,只要PDI高于ADX就不会大跌,仍有上涨空间只有ADX上穿PDI时股价就有可能出现调整,一般在2根大阳线时,先锁定局部利润第一次到10日线时会出现反弹,再向上突破5日线,新高可能大增.出现5死叉10时止损先出50%..【多空分界】(搏斗)股价上涨,ADX高于50以上,股价随时会回落ADX拐头股价一般会回踩10均线股价下跌,ADX高于50以上,股价随时会上涨ADX拐头,股价一般会反抽10均线.密切关注股价与5日均线的关系,一般股价距5日线10%以上时,会出现反抽.【猎豹出击工在发生空中炸弹或者火箭升空情况以后,符合“多空搏斗〃条件,运用“猎豹出击〃判断底和顶技巧ADX在50以上,CCI指标出现背离,第二天创新低时进场或创新高时离场+DI、下降指标DI和平均动向指标ADX之间的关系,另一个方面是对行情的趋势及转势特征的判断其中,+DI和-DI两条曲线的走势关系是判断能否买卖的信号,ADX则是判断未来行情开展趋势的信号
一、上升指标+DI和下降指标-DI的研判功能
1、当股价走势向上开展,而同时+DI从下方向上突破-DI时,说明市场上有新多买家进场,为买入信号,如果ADX伴随上升,则预示股价的涨势可能更强劲
2、当股价走势向下开展时,而同时-DI从上向下突破+DI时,说明市场上做空力量在加强,为卖出信号,如果ADX伴随下降,则预示跌势将加剧
3、当股价维持某种上升或下降行情时,+DI和-DI的穿插突破信号对比准确,但当股价维持盘整时,应将+DI和-DI穿插发出的买卖信号视为无效
二、平均动向指标ADX的研判功能ADX为动向值DX的平均数,而DX是根据+DI-和DI两数值的差和比照计算出来的百分比,因此,利用ADX指标将更有效地判断市场行情的开展趋势
1、判断行情趋势当行情走势向上开展时,ADX值会不断递增因此,当ADX值高于前一日时,可以判断当前市场行情仍在维持原有的上升趋势,即股价将继续上涨,如果+DI和-DI同时增加,则说明当前上升趋势将十分强劲当行情走势向下开展时,ADX值会不断递减因此,当ADX值低于前一日时,可以判断当前市场行情仍维持原有的下降趋势,即股价将继续下跌,如果+DI和-DI同时减少,则表示当前的跌势将延续
2、判断行情是否盘整当市场行情在一定区域内小幅横盘盘整时,ADX值会出现递减情况当ADX值降至20以下,且呈横向窄幅移动时,可以判断行情为牛皮盘整,上升或下跌趋势不明朗,投资者应以观望为主,不可依据+DI-和DI的穿插信号来买卖股票
3、判断行情是否转势当ADX值在高点由升转跌时,预示行情即将反转在涨势中的ADX在高点由升转跌,预示涨势即将告一段落;在跌势中的ADX值从高位回落,预示跌势可停顿分析方法DMI指标的一般分析方法主要是针对+DI-、DI、ADX等三值之间的关系展开的,而在大多数股市技术分析软件上,DMI指标的特殊研判功能则主要是围绕+DI线-(白色线)、DI线(黄色线)、ADX线(红色线)和ADXR线(绿色线)等四线之间的关系及DMI指标分析参数的修改和均线先行原则等这三方面的内容而进展的其中,+DI线在有的软件上是用PDI-线表示,意为上升方向线;DI线是用MDI表示,意为下降方向线.
一、四线穿插原则
1、当+DI线同时在ADX线和ADXR-线及DI线以下(特别是在50线以下的位置时),说明市场处于弱市之中,股市向下运行的趋势还没有改变,股价可能还要下跌,投资者应持币观望或逢高卖出股票为主,不可轻易买入股票这点是DMI指标研判的重点
2、当+DI-线和DI线同处50以下时,如果+DI-线快速向上突破DI线预示新的主力已进场,股价短期内将大涨如果伴随大的成交量放出,更能确认行情将向上,投资者应迅速短线买入股票
3、当+DI-线从上向下突破DI-线(即DI线从下向上突破+DI线)时此时不管+DI-和DI处在什么位置都预示新的空头进场,股价将下跌,投资者应短线卖出股票或以持币观望为主
4、当+DI-线、DI线、ADX线和ADXR线等四线同时在50线以下绞合在一起窄幅横向运动,说明市场处于波澜不兴,股价处于横向整理之中,此时投资者应以持币观望为主
5、当+DI线、ADX线和ADXR线等三线同时在50线以下的位置,而此时三条线都快速向上发散,说明市场人气旺盛,股价处在上涨走势之中,投资者可逢低买入-或持股待涨(这点中因为DI线是下降方向线,其对上涨走势反响不灵,故不予以考虑)
6、对于牛股来说,ADX在50以上向下转折,仅仅回落到40——60之间随即再度掉头向上攀升,而且股价在此期间走出横盘整理的态势随着ADX再度上升,股价向上再次大涨,这是股价拉升时的征兆这种情况经常出现在一些大涨的牛股中,此时DMI指标只是提供一个向上大趋势即将降临的参考在实际操作中,则必须结合均线系统和均量线及其他指标一起研判实战技巧DMI指标的实战技巧主要集中在DMI指标的PDI、MDKADX和ADXR这四条曲线的穿插情况以及PDI曲线所处的位置和运行方向等两个方面(注分析家软件上的PDI曲线和MDI曲线就是人民币龙等软件上的+DI-曲线和DI曲线)下面以分析家软件上的日参数为
(4272)的DMI指标为例,来提醒DMI指标的买卖和观望功能(注人民币龙软件42日指标参数与分析家软件上这个参数相对应,其使用方法大体一样)
一、买卖功能
1、当DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR这四条曲线在20附近一段狭小的区域内作窄幅盘整,如果PDI曲线先后向上突破MDI、ADX、ADXR曲线,同时股价也带量向上突破中长期均线时,则意味着市场上多头主力对比强大,股价短期内将进入强势拉升阶段,这是DMI指标发出的买入信号
2、当DMI指标中的PDI、MDKADX和ADXR这四条曲线在20——40这段区域内作宽幅整理,如果PDI曲线先后向下跌破ADX和ADXR曲线时,投资者应密切注意行情会不会反转向下,一旦PDI曲线又向下跌破MDI曲线,同时股价也向下突破中长期均线,则意味着市场上空头主力对比强大,股价短期内还将下跌,这是DMI指标发出的卖出信号
二、持股持币功能
1、当DMI指标中的PDI曲线分别向上突破MDI、ADX、ADXR后,一直在这三条曲线上运行,同时股价也依托中长期均线向上扬升,则意味着市场上多头力量依然占据优势,股价还将上涨,这是DMI指标对比明显的持股信号,只要PDI曲线没有向下跌破这三条曲线中的任何一条,投资者就可以坚决持股待涨
2、当DMI指标中的PDI曲线分别向上突破MDI、ADX、ADXR后,如果经过一段时间的高位盘整,PDI曲线向下跌破ADX曲线但在ADXR处获得支撑,并重新调头上行,同时也在中期均线附近获得支撑,则说明市场强势依旧,股价还将上扬,这也是DMI指标的持股信号,投资者还可短线持股待涨
3、当DMI指标中的PDI曲线向下跌破MDI、ADX、ADXR后,如果PDI曲线一直运行在这三条线下方,并且在20以下区域作水平或向下运动,同时股价也被中长期均线压制下行时,则意味着市场上空头力量占绝对优势,股价将继续下跌,这是DMI指标对比明显的持币信号,只要PDI曲线没有向上突破这三条曲线中的任何一条,投资者就应坚决持币观望.
4、当DMT指标当DMI指标中的PDI曲线向下跌破MDI、ADX、ADXR后,如果PDI曲线一直运行在这三条线下方,同时股价还是被中长期均线压制时,则意味着市场上空头力量依然强大,股价还将下跌,这是DMI指标的持币信号,只要DMI曲线没有全部向上突破这三条曲线,投资者还应以持币观望为主.实际运用时请注意第一,尽量防止使用DMI指标从事短线交易,在使用时可将指标周期不妨设置参数7天或14天从事短线炒做的投资者如果偏好参照DMI指标,也不要随意缩短指标周期,必要时可采用分时K线走势图第二,将+DI和一DI的穿插讯号视为辅助指标,只用来判断股价涨落的趋势,配合ADX数值来研判行情趋势在把握买卖点时可以多参考MACD、KDJ等中短线指标应用原则
1.WI本身含有+DI、-DKDX、ADX指标,这几项指标要配合看除外,配合其它外部指标共同研判.DI上升、下降的幅度均在0至100之间多方实力强,+DI值放大并趋近100股指可能会继续提高反之,假设空方实力强,一DI值放大并趋近-100股指会继续下落如果+DI变小并趋近0反映了多方势头减弱如果一DI变小并趋于0反映空方势头减弱股指分别会止升、止跌投资者可根据+DI、一DI的变化趋向,摸清多空的实力,择机而动.从相对强弱分析,如果+DI大于一DI在图形上则表现为+DI线从下向上穿破一DI线,这反映了股市中多方力量加强,股市有可能高走一段,因此,投资者速买再速卖,不可卖进惜售,待股价冲顶回落后会造成损失如果一DI大于+DI在图形上则表现为一DI线从下向上穿透+DI线,反映股市中空头正在进场,股市有可能低走因此,投资者应速卖股票,看准认底部后再买进股票如果+DI和一DI线穿插且幅度不宽时说明股市进入盘整行情投资者要观察一段,待机行事.对DX投资者应注意DX活动区间在0—100内,如果DX趋向100说明多空某一方的力量趋于零如果DX值大,说明多空双方实力相差悬殊;如DX值小,说明多空双方实力接近如果DX趋向零,说明多空双方的实力近似相等一般讲,DX值在20至60间,说明多空双方实力大体相等,轮换主体位置的可能性大投资者此时易把握自己的位置,看准时机,空头转多头,或相反DX值穿破60说明多空双方力量拉开,多头或空头各方渐渐主动,或超卖,或超买DX值穿破20说明多空双方力量均衡,多空双方都主动回撤,买卖不活此2种情况,投资者既不可过于急躁,又不可过于慎重,要择机而动,大胆心细.如果DX、DI值同时上升,说明多头实力加强,市场有上升的劲头投资者应速买而后速卖如果DX、DI值同时下降,说明空方主力进场,市场下跌不可防止投资者速卖后,待新底形成再买进如果DX线位于+DI线上方并回落,说明行情虽在上升,但完毕上升行情的时间已到,投资者不可再盲目追涨如果DX线位于一DI线上方并回落,说明行情虽在下跌,但下跌的认底部已形成熊市将完毕,投资者可适当买进股票综合运用DMI与逆市操作指标CDP组合分析以防止因为技术指标太多的关系,造成运用上的混淆这里列举DMI与CDP技术指标适应范围及综合运用方法,以到达抛砖引玉的目的DMI属于趋向类指标,用于区分行情是否发生转变一旦市场变得有利可图时,DMI立刻会引导投资者进场,并且在适当的时机提醒投资者退场然而该指标只适用于市场行情的开展期,而对牛皮盘局时,该技术指标略显缺乏,而CDP则是一个良好的牛皮盘局操作指标DMI指标包含四条线,一条是正DL第二条是负DL这两条线的穿插讯号是指导投资者买卖的当正DI上穿插负DI为买进,而正DI下穿插负DI为卖出,这一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反响过快,容易引入误入陷阱因此在一个投机性较强的市场中不易运用,以免给投资者带来伤害第三条是ADX线,又称方向线,是为操作者设计的买卖线,该线不管市场是处于一个多头还是一个空头,ADX均会向上运动,每当ADX线在50以上向下转折之际,也就是市场发生转变之时,即在上涨的股票此时可获利了结,而对一个连续下跌的股票已到终点,买进时机到来,而且准确性相当高第四条线ADXR线被称为评估线,是对市场性质评估而设定的一条线,简单的说,当ADXR在25以上时,表示市场对比活泼,假设ADXR逐渐下跌至25-20之间时,市场已经进入了无趋势状态,即人们称的牛皮市此时,应立刻停顿使用DMI指标,投资人应改用顺势操作法CDP来获利逆市操作指标CDP对广阔的投资者来说是一个对比陌生的老指标CDP技术指标在一个牛皮盘局中是一个较好的高抛低吸的短线操作工具该指标与其他技术指标不同之处是没有曲线图表,只有AH、NH、CDP、NL、AL五个数据,其运用法则为NL和NH是进展短线进出的最正确点位,即投资者想当日卖出时把价格定在该股票CDP指标中的NH值上假设投资者想低价买入该股票,一般把买入价设在NL值上均会成功而对波段操作者而言AH值和AL值是引导进出场的条件但凡当然股价向上突破AH值时\股价次日还涨,而股价跌破AL值时则股价次日将续跌从沪深两市实践中证明每当一个连续下跌中的股票,假设某日该股突破AH值时,有80%的概率是反转信号,假设一个连续上涨的股票,某日股价下跌破AL则升势宣告完毕,因此,该组数据所提供的反转信号要比其它技术指标超前一些而CDP值只说明股价现阶段的强弱情况,当股价高于该股CDP值时,现阶段市场偏强反之,偏弱该技术指标不仅运用简单,并且买卖点位明确,准确率也非常高周线DMI选股法主要的两种方法第一种方法周线土DI金叉买入法周线士DI金叉买入法要满足的条件是
①周线士DI金叉
②当周成交量大于5周均量(大于
1.5倍以上更好)
③当周以放量周阳线向上突破20周均线,或股价已在20周均线上方运行时出现放量周阳线例东凯胶片
(600135)2003年5月26日至30日这一周,周线士DI金叉;当周成交量大于5周均量〔大于
1.5倍以上);当周以放量周阳线向上突破20周均线,满足买入条件以当周均价
10.50元买入,6月16日至20日这周以均价
13.40元卖出,每股赚
2.90元三个交易周获利
27.5虬需要说明的是有时,周线土DI金叉时当周成交量没有大于5周均量,而下周出现补量周阳线出现此种情况,周线士DI金叉仍可视作有效,出现补量周阳线时可买入例宝钢股份
(600019)2003年10月8日至10日这周,周线土DI金叉,但当周成交量没有大于5周均量10月13日至17日这周却出现补量周阳线以当周均价
5.50元买入,H月10日至14日这周以均价
6.50元卖出,每股赚
1.00元,4个交易周获利18虬第二种方法周线土DI呈喇叭口买入法此种买入法要满足的条件是
①土DI呈喇叭口状
②当周成交量大于5周均量〔大于
1.5倍以上更好)
③股价已在30周均线上方运行时出现放量周阳线例
①凌钢股份〔600231)2003年3月31日至4月4日这一周,周线土DI呈喇叭口状,当周成交量大于5周均量〔是
2.5倍);股价已在30周均线上方运行时出现放量周阳线,满足买入条件以当周均价
5.50元买入,4月14日至18日这周以均价9元卖出,每股赚
3.50元,不到三个交易周获利63%O例
②桂林旅游
(000978)2003年8月18日至22日这周,周线士DI呈喇叭口状;当周成交量大于5周均量;股价已在30周均线上方运行时出现放量周阳线,满足买入条件以当周均价17元买入,9月8日至12日这周以均价20元卖出,每股赚3元,三个交易周获利
18.2虬DMI绝招猎豹出击DMI绝招:参数为77DMI指标通常不被用来直接指导买卖,仅作为一种趋势判断的工具.如果一定要用它来指导买卖可于PDI上穿MDI时买入MDI上穿PDI时卖出,ADX50拐头一般要回踩或反抽10日均线.DMI指标能够准确的反映行情走势,能更好的预测行情未来的开展变化在应用时,,DMI指标的研判主要集中在两个方面一方面是分析上升动向指标PDI.下降动向指标MDI和趋势动向指标ADX之间的关系;另一方面是对行情的趋势及转势特征的判断其中PDI和MDI两条曲线的走势关系是判断能否买卖的信号ADX则是判断未来行情开展趋势的信号..DMI指标的上升动向指标PDI和下降动向指标MDI的研判.当股价走势向上开展时,同时PDI从下向上突破MDI说明市场上做多力量在加强为买入信号.如果伴随ADX上升则预示股价的涨势可能更强劲..当股价走势向下开展时,同时MDI从上向下突破PDI说明市场上做空力量在加强为卖出信号.如果伴随ADX下降则预示股价的跌势将加剧..当股价维持某种上升或下降行情时PDI和MDI的穿插突破信号对比准确;.当股价维持盘整时PDI和MDI穿插发出的买卖信号应视为无效..DMI指标的平均趋势动向指标ADX的研判.判断行情趋势当行情走势向上开展时ADX值会不断递增.因此当ADX值高于前一日时可以判断当前市场行情仍在维持原有的上升趋势,即股价将继续上涨.如果PDI和ADX同时增加,则说明当前上升趋势将十分强劲.当行情走势向下开展时ADX值会不断递减.因此当ADX值低于前一日时可以判断当前市场行情仍维持原有的下降趋势,即股价将继续下跌.如果PDI和MDI同时减少则表示当前的跌势将延续..判断行情是否盘整当市场行情在一定区域内小幅横盘盘整时ADX值会出现递减情况.当ADX值降至20以下且呈横向窄幅移动时可以判断行情为牛皮盘整上升或下跌趋势不明朗投资者应以观望为主不可依据PDI和MDI的穿插信号来买卖股票..判断行情是否转势当ADX值在50以上突然拐头向下不管股价涨跌都有一波相反的行情出现.在极端市场中,也会出现失误应引起重视,ADX〉50拐头,股价一般要回踩或回抽10日均线..DMI指标的特殊分析方法.当PDI同时在ADX和ADXR及MDI以下时(特别是在50线以下的位置,说明市场处于极度弱市股市向下运行的趋势还没有改变股价可能还要下跌投资者应持币观望或逢高卖出股票为主,不可轻易买入股票.这点是DMI指标研判的重点..PDI和MDI处50以下时如果PDI快速向上突破MDI预示新主力已进场股价短期内将大涨.如伴随大成交量放出更能确认行情将向上..当MDI从下向上突破PDI时,此时不管PDI和MDI处在什么位置都预示新的空头进场股价将下跌投资者应短线卖出股票..当PDI.MDI.ADX和ADXR四线同时在50以下绞合在一起窄幅横向运动,说明市场处于波澜不兴股价处于横向整理之中..当PDI.ADX和ADXR三线同时在50以下的位置而此时三条线都快速。