《货币银行学》教学辅导（金融机构篇）

《货币银行学》教学辅导-金融机构篇第五章金融机构第一节金融机构概述金融机构是指专门经营存款、贷款、个人储蓄、票据贴现、外汇、结算、信托、投资、租赁等金融业务的组织，或统称为专门从事金融活动的组织作为金融市场活动的重要参与者和中介人，它通过提供各种金融产品和金融服务来满足经济发展各部门的融资需求，最终促进储蓄向生产性投资的转化作为专业化的融资中介，金融机构在市场经济运行中发挥了以下作用

1、提供支付结算服务

2、发挥融通资金的作用

3、降低交易成本，转移金融风险，提供金融服务在现代市场经济中，商业经营性金融机构作为一种特殊的企业，与一般工商企业之间既有共性，又有特殊性共性主要表现为金融机构也要具备普通企业的基本要素，如以赢利为其主要经营目的、按一定的要求进行工商注册、独立核算、自负盈亏、照章纳税、向社会提供特定的商品货币、金融工具和服务，等等特殊性主要表现以下方面

1、经营对象与经营内容不同

2、经营关系与经营原则不同

3、经营风险及影响程度不同金融机构体系是指在一定的历史时期和社会经济阶段，一个主权国家的所有金融机构群体及其彼此间形成的关系特别在现代市场经济的国家，普遍都存在着一个庞大的金融体系通常，不同国家在经济体制、经济发展水平、信用发达程度等方面均会有一定的差异，因此各国金融机构体系的组成也不完全相同，但一般都由管理性金融机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成我国的金融机构体系是在建国50多年的时间内，经过不断的摸索和发展而形成的目前的金融体系是以中央银行——中国人民银行为核心、国有商业银行为主体，多种金融机构并存的格局香港和澳门回归祖国后，我国金融机构体系的构成更为多元化新中国金融机构体系的建立和发展大致经历了以下几个过程1948--1953年金融体系的初步形成阶段1953—-1979年:“大一统”模式下的金融体系1979--1983年改革初期的金融机构体系1983--1993年初具规模的金融机构体系1994年--至今市场经济体制下的金融机构体系第二节中央银行与商业银行和其它专业银行不同，中央银行不与企业和个人直接发生信用关系，它是代表政府管理金融的特殊机构，是垄断国家货币发行，制定和推行国家货币政策、代理国家金库、代表国家进行宏观管理的特殊的银行，是金融体系的核心

一、中央银行产生的客观经济条件就中央银行这一组织机构而言，各国中央银行建立和发展的道路是不尽相同的，有的是从商业银行演化而来，如英格兰银行；有的则是从它开始诞生的那一天起，就是中央银行如美国联邦储备银行但就它作为一种制度一一中央银行制度来看，这一制度的产生和发展主要经历了有以下几点

1、对统一货币发行的客观需要

2、对票据交换的客观需要

3、对最后贷款者的客观需要

4、对金融管理的客观需要

二、中央银行的性质与职能作为一国金融体系的核心，中央银行虽然也称银行，但它不以赢利为目的，不经营普通商业银行业务中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权它只负责制定和执行国家的货币金融政策，调节货币流通与信用活动，并在对外交往中代表国家参加国际金融组织和各种国际金融活动中央银行的性质和法律地位决定了其具有特殊的职能，一般可概括为发行的银行、银行的银行和国家的银行

三、中央银行的制度形式中央银行的制度形式在不同的国家是不同的，它是由各国社会制度、政治体制、经济发展水平以及历史上的传统习惯等因素决定的大致可归纳为四类

1、单一型中央银行制

2、复合型中央银行制

3、跨国型中央银行制

4、准中央银行型第三节商业银行

一、商业银行的性质与职能商业银行作为吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的金融机构，其性质可以归纳为一是商业银行具有企业的基本特征与一般工商企业一样，商业银行具有从事业务经营所需要的自有资本，依法自主经营、独立核算、照章纳税，以利润最大化为经营目标二是商业银行是一个特殊的企业这种特殊性主要表现在经营对象的特殊，一般工商企业经营的是具有一定价值的普通商品，其活动范围是商品生产与流通领域，而商业银行是经营的是货币资金这种以价值形态出现的特殊商品，其活动范围是信用货币领域，所以，商业银行对整个社会经济的影响要远远大于一般企业三是商业银行的业务经营具有综合性、多功能性的特征随着社会生产的发展与人们金融意识的普遍提高，参与金融活动的社会群体越来越多要求商业银行提供的金融服务也越来越高，这使得商业银行成为业务触角延伸至社会经济生活各个方面的“金融百货公司二商业银行的性质决定了商业银行的职能，具体来看，商业银行具有以下几种职能1信用中介职能2支付中介职能3信用创造职能4金融服务职能

二、商业银行的组织形式一个国家商业银行的组织制度受各国政治和经济发展情况的影响而有所不同，大体说来主要有以下几种1总分行制度2单一银行制3持股公司制4连锁银行制

三、商业银行的主要业务传统上，商业银行的业务可以划分为负债业务、资产业务和中间业务三类，其经营状况可以通过一系列的财务报表反映出来

四、商业银行的业务经营原则我们知道，商业银行是经营货币商品的特殊企业，追求利润的最大化是商业银行的最终目标，而商业银行特殊的资金来源结构与经营方式，又使得其必须非常关注资产的安全性与流动性因此安全性、流动性和盈利性就构成了商业银行经营的三个基本原则第三节政策性银行政策性银行是指那些由政府创立的，专门为贯彻并实施国家宏观政策，而在特定的业务领域内从事政策性融资活动，为实现政府社会经济发展目标服务的银行机构政策性银行具有专业银行的特征，但专业银行并非都是政策性银行政策性银行也具有一般的银行职能和根本特征，如具有重新配置社会资源的功能；资金借贷按有偿使用、分期归还的经营原则，寺寺O由于政策性银行是有政府投资设立的，并根据政府的宏观经济决策与意向从事金融信贷等资金融通业务，因此，在经营活动中具有以下特点1不以盈利为经营目标2特殊的运行机制和经营原则3具有特定的业务领域和融资对象4资金筹措渠道的特定性5资金运用和管理方法第四节非银行类金融机构非银行性金融机构是与银行性金融机构相对而言的，作为一国金融体系的重要组成部分，其发展状况是衡量一国金融体系是否成熟的重要标志之一非银行性金融机构主要有保险公司、投资机构、信托公司、融资租赁公司、金融资产管理公司、财务公司等

一、保险公司保险是以集中起来的保险费建立保险基金，用于被保险人因自然灾害或意外事故造成的经济损失的补偿，或者对人身伤亡以及丧失工作能力予以给付的一种方法保险公司就是为了满足这一要求而依法设立、专门经营保险业务的非银行性金融机构作为是一国金融体系的重要组成部分，保险公司起着分散风险、补偿损失的重要功能保险公司以保费的形式聚集了大量资金，再投资于有价证券或不动产等，促进了储蓄向投资的转化，发挥了重要的金融中介功能

二、投资机构投资机构是指那些专门从事证券发行、交易及其相关业务的、为适应现代经济和金融市场发展而形成的金融中介机构，主要有证券公司、证券交易所、投资基金管理公司等

1、证券公司证券公司也称券商，是专门从事各种有价证券经营及相关业务的非银行性金融机构证券公司的业务主要有

（1）证券承销业务，又称代理证券发行业务，是证券公司依照协议或合同为证券发行人承销有价证券的业务至于承销是采取包销方式还是代销方式，或者介于两者之间，需根据承销证券的风险、责任、收益、市场行情等多种因素而定

（2）证券自营业务，为了谋取利润，证券公司自己作为投资者，给自己买卖证券并自担风险的业务自营买卖业务由于是一种投资活动，因而证券公司必须对收益、风险及流动性作通盘考虑，从中作出最佳选择

（3）证券经纪业务，即指证券公司作为客户的代理人，或受客户的委托，代理买卖有价证券并收取一定佣金的业务，是证券公司最重要的日常业务之一证券公司代理客户买卖证券通常有两条途径一是通过证券交易所进行交易；二是通过证券公司自身的柜台完成交易

（4）咨询服务业务，指证券公司利用自身信息及专业优势，充当客户的投资顾问，向客户提供各种证券交易的情况、市场信息、，以及其他有关资料等方面的服务，帮助客户确定具体的投资策略

2、证券交易所证券交易所是具有严格管理制度、专门的、有组织地进行证券买卖的场所作为一个买卖证券的公开市场，证券交易所只为证券买卖提供交易的场所，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格，证券买卖双方在交易所内公开竞争，通过出价与还价的程序来决定证券的成交价格所以，证券交易所的作用在于创造一个具有连续性和集中性的证券交易市场;形成公平合理的交易价格；在保证信息充分披露的基础上，便利投资与筹资，引导资金投向

3、投资基金管理公司投资基金管理公司简称基金公司，是一种专门为个人或者机构投资者服务的投资机构，它通过发行基金份额来募集资金，通过设置信托进行股票、债券等金融工具地投资并由投资者承担投资风险，享受投资收益的非银行金融机构基金公司通过运用大量机构及个人投资者的资金进行一揽子证券投资，以获得个人单独投资难以获得的利益基金公司一般是通过出售其基金份额获得个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资

三、信托公司信托，简单地说就是信任与委托，它是指财产的所有人为了达到一定的目的，把财产转移给自己信任的人并由其去管理的行为达成一项信托行为需要涉及三方面的关系人，即委托人、受托人和受益人委托人是要求受托人遵从其确定的目的对信托财产进行管理和处置的人，是财产的所有者；受托人是按照与委托人签定的信托合同对信托财产进行管理与处置的人；受益人就是在信托运作结果中享有信托利益的人从受益结果看，一般受益人是委托人自己的信托被称为自益信托，受益人是委托人指定的第三者则称为他益信托在西方国家随着商品生产的发展和各种商品关系的复杂化，信托作为一项重要的财产管理方式获得了广泛的发展信托公司则是以盈利为目的，并以受托人的身份经营信托及投资业务的非银行金融机构在信托市场上，委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分，这就是信托公司的基本运作模式信托公司的主要职能是管理和经营信托财产，使信托财产保值和增值而信托财产大多表现为货币形态，这就使信托公司必然派生出金融功能特别是中长期金融功能

四、租赁机构租赁公司是专门经营租赁业务的公司，是租赁公司通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金租赁公司的租赁业务范围很广，涉及到生产与生活的各个领域租赁公司的业务方式也灵活多样，如从征税角度看，可分为享受税收优惠的减租租赁和没有税收优惠的销售式优惠；从租赁业务的性质看，可分为融资性租赁、经营性租赁和服务性租赁；从租赁中出资者的出资比例看，可分为单一投资租赁和杠杆租赁；从出租人购置物件的资金来源和付款对象来看，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁；从租赁业务的活动范围看，可分为国内租赁和国际租赁对发展中国家来说，租赁方式的使用可以有效引进先进技术，弥补或缓和对资金的需求，有利于加快发展国内经济

五、金融资产管理公司金融资产管理公司是各国成立的专门用于处置银行不良资产的金融中介机构由于银行在自行清理不良资产时会遇到诸如法律法规限制、专业技术知识不足、信息来源不充分等等困难，为降低清理成本，减少清理损失，需要成立由有关方面人员组成的、拥有一定行政权力的金融资产管理公司来专门清理不良资产

六、财务公司财务公司是指经营部分银行业务的非银行金融机构，其主要业务是向企业发放抵押贷款和向消费者发放消费贷款财务公司的资金来源各国不完全一样一般说，短期资金来源主要是通过向银行借款和卖出公开市场票据（商业票据）筹措，其中小的财务公司更多地倾向于依靠银行贷款，而较大的财务公司则几乎全部依靠卖出商业票据获得短期资金长期资金来源主要靠推销企业股票、债券和发行公司本身的证券筹集

七、典当行典当行，亦称典当公司或当铺，是主要以财物作为质押进行有偿有期借贷融资的非银行金融机构以物换钱是典当的本质特征和运作模式当户把自己具有一定价值的财产交付典当机构实际占有作为债权担保，从而换取一定数额的资金使用，当期届满，典当公司通常有两条营利渠道一是当户赎当，收取当金利息和其他费用营利；二是当户死当，处分当物用于弥补损失并营利

八、信用合作机构信用合作机构是由个人集资联合组成的以互助、自助为主要宗旨的合作金融组织简称“信用社”它通过向社员提供信贷服务，帮助资金力量薄弱的个体经济（农民与城市小生产者）解决生产与生活中的资金困难信用合作社分为城市与农村两种，城市信用合作社是由城市手工业者和小工商业者组成的；农村信用合作社是由经营农业、渔业、林业等的农民组成国际金融机构的建立可以追溯到一次世界大战结束后不久当时为了处理德国对协约国的战争赔款问题，英国、法国、意大利、比利时和日本五国的中央银行与美国的摩根银行于1930年在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，这是建立国际金融机构的重要开端第二次世界大战以后，除美国以外的大多数西方国家经济遭到了严重破坏，国际货币制度一片混乱，为了更好地进行战后的重建工作，1944年7月，44个同盟国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开国际金融会议，商讨建立新的国际货币制度这次会议确立了战后的国际制度，即布雷顿森林体系，并根据会议协议条款组建了两大国际金融组织国际货币基金组织（IMF）和一般被称为世界银行的国际复兴开发银行（IBRD）此后又建立起一系列新的国际金融机构，并在国际经济和国际金融活动中发挥了重要的作用所以，绝大部分的国际金融机构是在第二次世界大战以后逐渐建立的国际金融机构种类主要分为全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构两大类

1、全球性的国际金融机构目前，全球性的国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行、国际金融公司、国际开发协会等

2、区域性的国际金融机构区域性的国际金融机构是某一区域内政治、经济、金融发展关系较密切的国家，为了加强区域内的经济合作、协调货币金融关系而建立的区域性金融机构，如亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行和欧洲中央银行等。