2022初级经济师《金融》新旧教材对比

2022年初级经济师《金融》新教材变化对比第一章货币与货币流通第二章信用与利息第七章商业银行会计第八章金融风险与金融监管第三章金融机构y第

二、

三、四小节的名称发生调整，小节内容重新调整编写，以下对比时按照新章节名称进行标注第四章金融市场第五章商业银行的资本与负债第六章商业银行的资产与中间业务2021年教材2022年教材备注节页码内容页码内容第一节货币形态的发展演变1商品货币作为足值货币具有如下基本特征

①本身具有十足的内在价值，作为普通商品的价值与充当货币的价值是相等的

②在与其他商品交换时，是以自身所包含的实际价值同一切商品进行交换的，是一种内在价值的等量交换删除2一般而言，信用货币作为_1般的交换媒介，需要两个前提条件一是人们对此货币的信心，二是货币发行的立法保障，两者缺一不可删除2

（二）信用货币的形态

（1）期票

（2）银行券删除2种形态第二节—货币流通的概念和形式无变化第三节一►货币需求的概念及其决定因素无变化第四节—货币供给的概念及其决定因素无变化第五节货币均衡17

（一）通货膨胀.通货膨胀的原因.通货膨胀的类型顺序调换2021年教材2022年教材备注节页码内容页码内容第一节27

（二）信用工具的分类26新增删除108

一、商业银行现金资产的构成

（二）存款准备金108

一、商业银行现金资产的构成

（二）存款准备金’108

一、酣银行现金资产的构成

（二）存放同业存款存放问业存款是指商业银行存放在除中央银行以外的代理行的存款108

二、商业银行现金资产的管理原则108

二、商业银行现金资产的管理原则

（一）总量适度原则性管理的重要环节108缴存法定存款准备金的最初目的是保证商业银行备有足够的资金，以应对存款人的提取，避免因资金不足而产生清偿危机当前，法定存款准备金已成为中央银行宏观调节的重要政策手段超额存款准备金是指商业银行在中央银行存款超过法定存款准备金的部分，是商业银行用于日常支付和债务清算的资金存款准备金的多少直接影响着商业银行的信贷扩张能力删减标红部分专栏中国人民银行决定于2021年12月25日下调金融机构存款准备金率新增存放同业存款是指商业银行存放在其他商业银行的存款修改109保持合理流动性是影响商业银行经营的重要因素，是商业银行权衡盈利性与安全性的结果商业银行现金资产的管理，应遵循总量适度原则、适时调节原则和注重安全原则调整语序，标红部分109商业银行现金资产应维持在总量适度区域当现金资产太少时，客户的流动性需求得不到满足，会增加流动性风险，直接威胁商业银行的经营安全；而当现金资产太多时，商业银变动109

三、商业银行头寸的匡算与预测-商业银行头寸的构成企业单位之间的结算转账结算，当父易双方同在一家商业银行开户时，其账务划转不会影响该行的存爵总量，也不会影响该行基础头寸的变化，但当交易双方在同区域不同商业银行或异地商业银行开户时，其结算势必会影响到商业银行超额存款准备金的增减n10

三、商业银行头寸的匡算与预测一商业银行头寸的构成一般情况下，商业银行的可用头寸中除必须用于满足客户提现和对外转账支付的最低需求外，剩下的部分就可以用于贷款、投资等充足的超额备付金是商业银行满行付出的机会成本就会增加，从而影响商业银行的盈利情况因此，将现金资产存量控制在适度规模是商业银行现金资产管理的首要目标止匕外合理安排现金资产的存量结构也十分重要库存现金、存款准备金、存放同业存款和结算在途资金各自具有不同的特点，合理优化各类现金资产的存量结构，有助于商业银行更好地平衡安全性和盈利性目标110删减110删减足其流动性需要的基本前提，为了加强对商业银行流动性风险的监督，银行业监督管理机构一般会规定商业银行必须保持的超额备付金的最低限额，因此，商业银行的可用头寸扣除其超额备付金最低限额后，形成可贷头寸110

三、商业银行头寸的匡算与预测

（二）商业银行短期头寸匡算111例题部分更改暨简短的新题目111

三、商业银行头寸的匡算与预测

（三）商业银行中长期头寸预测111A在实际业务操作过程中，发行唇、同业存』额的变动，同余4变动，以及债券等金融资产投资余额的变动也都会影响商业银行的头寸聊发行同业存单余额的增加会增加头寸，而自营债券投资等资产余额的增长则会减少可用头寸新增第二节商业％行的贷款

二、贷款种类113（-）按贷款期限分类按贷款期限不同进行分类，商业银行贷款可以分为短期贷款、中期贷款与长期贷款三大类短期贷款是指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款，中期贷款是指贷款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的贷款，长期贷款是指贷款期限在5年以上（不含5年）的贷款一般而言，同等条件下，贷款期限越长，风险越大，利简化率越高114

二、贷款种类

（三）按贷款规模分类114

（三）按借款人性质分类大改115

三、贷款程序

（五）贷款执行与监督115在签订借款合同之后，借款人应依据借款合同落实贷款条件，贷款人要依据借款合向按期发放贷款添加红色部分115

四、贷款风险及其控制115商业银行发放各类贷款应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则增加第三节商业银行的证券投资业务118

二、商业银行证券投资的工具（）政府债券118地方政府债券是地方政府以地方财政收入等作为还款来源发行的债务凭证，其募集资金主要用于交通、通信、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设2015年，财政部发布《2015年地方政府专项债券预算管癌法》（已失效），明确地方政府债券成为商业银行证券投资工具从我国目前来看，不同地方政府的财政实力存在一定差异，这种差异往往也反映在相应地方政府债券的流动性与利率上地方政府债券的风险要大于国债修改对地方政的描述119

二、商业银行证券投资的工具

（五）短期融资券短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（小于等于365天）资金的直接融资方式短期融资券的优119删除对短期融资券的后半部分描述点在于能够以较低成本筹集到数额较大的短期资金…119

二、商业银行证券投资的工具

（七）中期票据119中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具中期票据最大的特点在于发行人和投资者可以自由协商确定相关发行条款，如利率、期限、规模、发行方式等从当前市场格局来看，超短期融资券、短期融资券和中期票据均需企业在中国银行间市场交易商协会注册，并由上海清算所登记托管新增标红部分119

二、商业银行证券投资的工具

（九）中央银行票据

（九）同业存单同是屈类金融机构在全国车，市场上发行的记账式定期存款凭证，是同业存款的一种替代性金融产品已加入市场利率定价自律机制的政策性银行、商业银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他存款类金融机构，均可发行同业存单同业存单期限不超过1年，一般为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，可按固定利率或浮动利率计息自2013年12月首期同业存单发行以来，同业存单已成为部分商业银行的重要负债来源，也是部分金融机构重要的投资品种全部修改2021年教材2022年教材备注节贝码内容贝码内容第一节—►商业银行会计核算的基本理论与方法无变化第二节—►商业银行主要业务的会计处理第二节147实付贴现金额按票面金额扣除贴现R至汇票到期前1H的利息计算承兑人在异地的，贴现、转贴现和再贴现的期限以及贴现利息的计算应另加3天的划款日期删减148托收承付结算每笔金额起点为1万元，新华书店系统每笔金额起点为1000元删除第四节152第一段资本利润率越高，说明商业的经济效益越好，投资者的风险越低，值得投“3|投资因此，它是投资者和潜在投资者投资决策的重要依据（删除）…14资本利润率越高，说明商业银行自有投资的经济效益越好，盈利能力越强对商业银行经营者来说，如果资本利润率高于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来说是有利的;反之，如果资本利润率低于债务资金成本率，则说明银行的投资收益难以抵偿其债务成本，此时过高的负债经营就将损害投资者的利益根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，商业银行资本利润率应大于等于11%O（新增）变动152

（二）资产利润率152根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》商业银行资产利润率应大于等于

0.6%新增153（-）不良贷款率153现实中还可从贷款种类、行业、新增期限等方面对不良贷款率进行分析，也可对不良贷款率的变化情况进行趋势分析，以此综合评价商业银行资产质量的情况根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，商业银行不良贷款率不应高于5%o153（-）拨备覆盖率1532018年中国银行业监督管理委员会将拨备覆盖率要求由150%调整为120%~150%并要求各级监管部门在此区间范围内按照“同质同类、一行一策”原贝IJ明确银行贷款损失准备监管要求新增2021年教材2022年教材备注节页码内容页码内容第一节金融风险概述157（学）法律风险157

（五）法律风险修改删除

（六）合规风险■fc

（六）国别风险变动删除

（七）国家风险新增

（七）战略风险第二节161

（一）商业银行风险管理的发展内容重编第三节一A金融监管概述无变动第四节金融监管实践178

（六）加强商业银行理财子公司和商业银行资本工具创新的监管178

（六）加强商业银行理财子公司和商业银行资本工具创新的监管……，根据该办法，理财子公司净资本管理应当符合两方面标准

①净资本不得低于5亿元人民币或等值自由兑换货币，且不得低于净资产的40%o

②净资本不得低于风险资本的100%新增2021年教材2022年教材备注节贝码内容贝码内容第一节外汇与汇率

（二）外汇市场交易的主要类型删除交易所交易、场外交易182

（二）外汇市场交易的主要类型新增

3.外汇期货交易4外汇期权交易变动184

（四）我国的外汇市场

1.银行间外汇市场183

（四）我国的外汇市场

1.银行间外汇市场银行间外汇市场是我国外汇市场的主体，2021年全年银行间外汇市场交易规模为313457亿美元，占我国全年外汇交易规模的on/新增部分

1842.银行柜台外汇市场184银行柜台外汇｛场2021年我国银行柜台外汇市场规模为55219亿美元，占我国全年外汇交易规模的15%o2021年我国外汇市场交易规模为368676亿美元，其中，即期外汇交易规模为142223亿美元，远期外汇交易规模为9309亿美元，外汇和货币掉期交易规模为204763亿美元，外汇期权交易规模为12381亿美元新增标红部分185

（二）浮动汇率制度

1.根据政府是否干预外汇市场划分185

（二）浮动汇率制度.自由浮动汇率制度.管理浮动汇率制度修改

1852.根据汇率浮动的方式划分185删除185186

（三）人民币汇率制度

（7）2016年2月，中国人民银行明确了“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”的人民币对美元汇率中间价形成机制“收新增盘汇率”是指上一日16点30分银行间外汇市场上人民币对美元收盘汇率“一篮子货币汇率变化”是指为保持当日人民币汇率基本稳定所要求的人民币对美元双边汇率的调整浮动，主要是为了保持当日人民币汇率指数如CFETS人民币汇率指数与上一日人民币汇率指数相对稳定这一机制比较好地兼顾了市场供求指向、保持对一篮子货币基本稳定和稳定市场预期三者之间的关系增强了机制的规则性、透明度和市场化水平，人民币对美元双边汇率弹性进一步增强，双向浮动的特征更加显著，汇率预期总体平稳82017年5月26日，在人民币持续贬值的大背景下，中国人民银行首次宣布引入逆周期因子，将人民币对美元中间价报价模型由原来的“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”调整为“收盘价+一篮子货币汇率变化+逆周期因子”逆周期因子所隐含的数学思路是，将日间收盘价的变动拆解成了“一篮子货币汇率日间变化因素，，与“人民币的市场供求因素”两部分，进而对“人民币的市场供求因素”进行逆周期调整，以弱化外汇市场的“羊群效应2020年10月27日，中国外汇交易中心公告称，会陆续主动将人民币对美元中间价报价模型中的逆周期因子’淡出使用调整后的报价模型有利于提升中间价报价的透明度、基准性和有效性，使人民币汇率中间价更真实地反映市场供求状况和一篮子货币汇率变化第二节国际收支及其调节186

（三）中国国际收支平衡表国家外汇管理局…，2018年我国…187

（三）中国国际收支平衡表国家外汇管理局公布的数据显示，2021年我国经常账户顺差3157亿美元其中，货物贸易顺差5545亿尊，服■贸易逆差977亿美元，初次收入逆差1577亿美元，二次收入顺差166亿美元资本和金融账户中，直接投资顺差2048亿美元，储备资产增加1886亿美元2021年中国国际收支平衡表（初步数）见表9-1将2018年相关数才偏换为20Al年最新、数据187表9-12021年中国国际收支平衡表（初步数）新增第三节一A国际储备无变化第四节国际优本流动198

（二）我国跨境资本流动管理政策措施

（5）推进资本市场双向开放的创新

（6）成功纳入全球三大债券指数新增第五节国际结算1993•托收当事人及其责任

（5）付款人（受票人）

2043.托收当事人及其责任

（5）付款人（受票人）图9-2跟单托收结算业务流程图新增

2012.信用证的主要当事人及其责任

（7）开证申请人

2052.信用证的主要当事人及其责任

（7）开证申请人新增信用删除.按信用工具的性质，分为债权凭证和所有权凭证债权凭证代表持有人（债权人）对发行人（债务人）的债权债权人可以在约定期限内要求债务人还本付息，故债权凭证也称为约定证券，有国债、公司债券、支票，汇票等所有权凭证代表持有人即股东对企业的所有权，持有人既分享企业盈利也承担风险，所有权凭证又称权益凭证，只有股票一种形式权益凭证表明资金的投入并非取得债权而是所有权，一般情况下无权据以索要本金，但可以在必要时通过转让所有权的方式收回本金专栏信用风险缓释工具第——利息与利率36专栏推动LPR改革的具体做法新增第三节一►存款利息的计算无变化第四节—A贷款利息的计算无变化2021年教材2022年教材备注节页码内容页码内容第一节金融机构概述45

一、金融机构的性质与职能（-）金融机构的性质删除最后一句但这种“分业经营、分业监管”的模式有向“混业经营、混业监管”发展的趋势45，、金融机构的性质与职能删除图9-3跟单信用证业务流程图

2013.信用证的类型

2053.信用证的类型变动较大46

二、金融机构的分类删除

（四）按所起作用划分46~47

二、金融机构的分类后续编号往前递进删除47删除综上所述，按照不同的标准……非银行金融机构删除-f-p弟一节金融监管机构【旧版64-65页】

（二）金融监管机构的类型……，第四类是社会公律组织，……居于核心位置47

（二）金融监管机构的类型删减红标内容

二、中央银行【旧版51页】（-）中央银行的产生和发展中央银行是一个国家金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是代表国家统领-国金融机构体系控口国货呼给，并制定利和执行国家的货币政策，进行宏观金融调控的最高金融47

二、中央银行（-）中央银行的产生和发展【新版】当今世界上大多数国家都实行中央银行制度，各国中央银行或类似于中央银行的金融管理机构，均居于金融体系的中心地位它是代表一不国家或地区统领整个金融机构体系，控制全国嘉供给，并制定和执行国家的货币政策，进行金融宏观调控的最高金融机构变动【旧版51页】中央银行的类型47-48【新版】中央银行的类型修改【旧版65页第四节】

三、我国的金融监管机构51

三、我国的金融监管机构小节调整第三节非银行业金融机构变更为银行业金融机构—中央银行调整至金融监管机构政策性金融机构变更为政策性银行删除

3.特殊的资金运用这一特点新增中国农业银行和中国进出口银行介绍新增

四、信用合作社54-61此节重新编写重新编写第四节59

（二）证券公司的主要业务62

（二）证券公司的主要业务删除金融监管机构变更为非银行金融机构删除

6.基金管理基金是一种重要的投资工具，证券公司与基金有着密切的联系，表现在三个方面

①证券公司可以作为基金的发起人，发起和建立基金；

②证券公司可以作为基金管理者管理基金；

③证券公司可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证60-61删除

三、信用合作社60调整至银行金融机构小节调整63

五、信托机构65

四、信托机构新增根据中国银行保险监督管理委员会的数据，截至2021年6月底，我国共看68家信托公司，管理信托资产规模

20.64万亿元，其中集合资金信托规模为

10.37万亿元，单一资金信托规模为

5.60万亿元，财产信托规模为

4.67万亿元顺序改变，内容新增63

六、财务公司删除:从1987年我国第一家财务公司成立至今，经过多年的发展财务公可在我国已经具有一定的规模在促进我国大型企业集团的发展方面发挥了应有的作用

五、财务公司新增从1987年我国第一家财务公司成立至今，经过多年的发展，财务公司在我国已经具有一定的规模，在促进我国大型企业集团的发展方面发挥了应有的作用根据中国银行保险监督管理委员会的数据，截至2021年6月末，我国已有企业集团财务公司257家新增64

八、金融租赁公司66-67

七、金融租赁公司新增2022年1月，中国银行保险监督管理委员会印发《金新增融租赁公司项目公司管理办法》，进一步健全和完善金融租赁公司业务监管规制，规范金融租赁公司以项目公司形式开展融资租赁业务主要内容是

①明确法律依据、项目公司定义及通过项目公司开展融资租赁交易的租赁物范围金融租赁公司、金融租赁公司专业子公司（以下简称专业子公司）依照相关法律法规设立项目公司开展融资租赁业务适用该办法

②明确项目公司设立地点、设立资格咂、厕原则及业务范围其中，项目公司境内危地点，境内保税地（、自由贸易试验区、自由贸易港等境内区域

③租赁公司、专业子公司遵循并表管理原则、穿透管理原则管理项目公司，建立健全管理制度及机制，实施全面风险管理

③加强风险管理，明确项目公司对应关系、股权转受让、清算关闭、境外管理型项目公司职能、层级等具体要求

⑤明确银行保险监督管理机构的监管责任，事项报告、监管指标、报表报送等监管要求，并可针对存在的问题和风险，依据现行有关法律法规采取监管措施或实施处ma训节页码内容页码内容第一节金融市场的分类70

四、即期市场和远期市场69

四、即期市场和远期市场新增远期市场也称为金融衍生品市场，如期货市场、期权市场等新增70删除

六、债务融资市场、权益资本市场和衍生金融市场69后续编号往前递进删除第二节货币市场72

五、企业短期融资券市场71

五、企业短期融资券市场新增短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一年内还本付息的债务融资工具新增第三节资本市场76

四、证券交易程序76（-）开户新增北京证券交易所开户条件:个人与股牛易申请权限开通前20个交易日，证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资、融券融入的资金和证券），参与交易24个月以上；机构投资者参与股票文易，应当符合法律法规及相关业务规定

（三）竞价成交新增北京证券交易所自上市次H起，涨跌幅限制为30虬新增沪深主板申购数量最低为100股，之后以100股的倍数进行申购北京证券交易所申购数量最低是100股，可以以1股来进行递增，在股票卖出时，如果数量低于100股，必须一次性全部卖出新增第四节83

六、信用衍生品82

六、信用衍生品新增衍生金融市场新增案例利用信用衍生品管理风险第五节金融市场的主要指标84

（二）同业拆借利率删除Chibor计算公式删除例题最后一段表述Shibor是一套新的货币市场基准利率指标体系与以往基于回购和成交价所形成的基准利率体系不同，它是以同业拆借利率为基础，根据多家大银行每日对各期限资金拆借品种的报价所形成的基准利率，在形成机制上更接近国际货币市场普遍被作为基准利率的伦敦同业拆借利率（LondoninterbankofferedrateLibor）Shibor的推出，能为短期债券、货币市场衍生品（如森率互换、利率期权、利率期货）等提供定价基准，促进货市政策调控方式加速市场化83（-）同业拆借利率最后一段表述简化新版Shibor的推出，能为短期债券、货币市场衍生品（如利率互换、利率期权、利率期货）等提供定价基准，促进货币政策调控方式加速市场化删减部分84

（四）银行间质押式回购利率新增

892.市净率新增2021年教材2022年教材备注节页码内容页码内容第一节商业银行的资本90

一、商业银行资本的概念与功能（-）商业银行资本的概念商业银行的资本是商业银行投资者所投入的资金，是商业银行的自有资金根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）和《中华人民共和新增国商业银行法》（以下简称《商业银行法》），设立商业银行应进行注册登记，其注册资本是商业银行全体股东认缴的出资额或全休发起人认购的股本总额商业银行实行注册资本实缴登记制商业银行筹集的资本金，在持续经营期间，投资者除依法进行转让外，不得以任何方式抽走第一节商业银行的资本91

一、商业银行资本的概念与功能

（二）商业银行资本的功能

3.管理功能商业银行资本的管理功能还表现为商业银行通过调整自身的经营行为和资产”1构来满足金融监管当局规定的资本监管要求以资本充足率为例，银行的经营■、须孔时调整自身的经营行为和资产负债结构如增加资本、降低风险资产比例等，充足率符合监管当局的要求91删由分91

二、巴塞尔协议91大改-95

三、我国商业银行资本管理

（一）资本的构成95大改第一节商业银行的负债97

二、商业银行的存款种类97大改101

三、商业银行存款的管理101大改第三节商业银行的借106过去较长时期以来，中国人民银行再贷款包括基数贷款、年度计地内贷款和临时105删减部分入负债业务性贷款三种，而且主要是信用贷款，借款人无须向中央银行提供担保或抵押品但是从目前来看…，还要求取得中央银行再贷款的金融机构提供相应的担保01999年颁布的《中国人民银行分行短期再贷款管理暂行办法》以下简称《暂行办法》规定，短期再贷款划分为信用…106

二、向中央银行借款-再贷款106从2004年3月25日起中国人民银行对再■息制度最后一段简化2021年教材2022年教材备注节页码内容页码内容第一节之前108108商业银行的资产主要包括现金资产、信贷资产和投资类资产等其中，现金资产是商业银行为满足日常流动性管理而储备的各类现金；信贷资产是商业银行向个人、企业客户发放贷款而形成的资产；投资类资产主要包括商业银行的各类证券投资及股权投资所形成的资产新增第一节商业银行的现金资产108108商业银行的现金资产是指商业银行持有的库存现金及现金等价物，是商业银行流动性最强的资产商业银行必须保持合理的流动性，以应对存款提取、贷款发放、证券投资等需求，现金资产管理是商业银行流动新增。